Harga Saat Ini: Rp 2090

Target 1 Minggu: Rp 1980

Target 1 Bulan: Rp 2180

Target 1 Tahun: Rp 2800

Sentimen Investing: Bullish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 14 october 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) adalah operator minimarket terbesar kedua di Indonesia yang mengoperasikan Alfamart. Perusahaan ini menunjukkan fundamental yang sehat dengan aset yang tumbuh lebih cepat daripada liabilitas (49.39% vs 15.10% antara 2020-2024), rasio utang terhadap ekuitas yang sehat (1.19 atau 0.13 kali modal), rasio cakupan bunga yang sangat kuat (32.38), dan rasio kas terhadap utang yang tinggi (4.30). Margin keuntungan bersih AMRT sebesar 3.39% lebih tinggi dari rata-rata industri ritel makanan dan kebutuhan pokok di Indonesia. Meskipun laba menyusut -7.51% pada tahun 2024 (dari 3.4T menjadi 3.15T), perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan laba dalam 2 dari 4 tahun terakhir. Laba bersih Semester I-2025 naik 5% YoY menjadi Rp 1,8 triliun, meskipun ada perlambatan QoQ di Q2 2025 karena biaya operasional yang meningkat. AMRT menerapkan strategi kepemimpinan biaya dan terus melakukan ekspansi, terutama di luar Jawa, untuk memanfaatkan biaya operasional yang lebih rendah dan potensi pertumbuhan yang kuat. Perusahaan juga telah melakukan ekspansi ke sektor digital dan layanan seperti e-money dan apotek. Valuasi saham AMRT berdasarkan metode Price to Sales Ratio (PSR) dan Price to Book Value (PBV) menunjukkan perusahaan mungkin overvalued (PBV 4.8x - 7.23), namun metode Free Cash Flow to Firm (FCFF) menunjukkan undervaluation. Kapitalisasi pasar saat ini adalah sekitar Rp 80,14 triliun.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 65

Sentimen di Stockbit terhadap AMRT.JK menunjukkan adanya diskusi seputar rekomendasi analis, potensi dividen akhir tahun, dan perbandingan kinerja dengan saham lain seperti GOTO. Beberapa pengguna mencatat kenaikan harga AMRT.JK baru-baru ini dan ada harapan untuk keuntungan hingga pembagian dividen. Sentimen cenderung campuran tetapi sedikit condong ke bullish karena diskusi positif seputar potensi keuntungan dan rekomendasi.

Sentimen Investing.com

Bullish

Skor: 75

Di Investing.com, konsensus analis secara keseluruhan adalah 'Strong Buy' dengan target harga rata-rata 2.801 IDR. Namun, sentimen dari anggota Investing.com sendiri terbagi antara 'Bearish' dan 'Bullish', menunjukkan pandangan yang beragam dari investor ritel. Meskipun demikian, konsensus analis yang kuat mengindikasikan sentimen keseluruhan yang positif.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga saham AMRT.JK mengalami penurunan sekitar -34.69% (dari 3200 IDR menjadi 2090 IDR), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan sekitar +8.82%. Ini menunjukkan AMRT.JK secara signifikan berkinerja lebih rendah dibandingkan indeks. Penurunan ini terjadi meskipun ada pertumbuhan pendapatan sebesar 8% YoY di Semester I-2025. Namun, laba bersih di Q2 2025 hanya naik 1% YoY dan turun 7% QoQ karena peningkatan biaya operasional (gaji, depresiasi, transportasi). Saham AMRT mencapai puncaknya di 3.650 IDR pada 23 Oktober 2024, kemudian jatuh ke 1.730 IDR pada 24 Maret 2025. Faktor-faktor seperti pelemahan daya beli masyarakat dan persaingan yang ketat di industri ritel mungkin berkontribusi pada tekanan harga saham. Meskipun demikian, perusahaan terus melakukan ekspansi toko, terutama di luar Jawa, yang memberikan keunggulan struktural karena biaya operasional yang lebih rendah dan aktivitas ekonomi regional yang lebih kuat.

Outlook

1 Minggu

Target: 1980

Vs Indeks: In-line

Meskipun ada fluktuasi, sentimen analis yang positif dan beberapa tanda pemulihan harga pada awal Oktober 2025 menunjukkan kemungkinan sedikit kenaikan harga saham atau stabil dalam seminggu ke depan. Potensi untuk bergerak searah dengan indeks.

1 Bulan

Target: 2180

Vs Indeks: Outperform

Dengan sentimen 'Strong Buy' dari mayoritas analis dan target harga rata-rata di atas 2.800 IDR, serta strategi ekspansi yang sedang berjalan, AMRT.JK memiliki potensi untuk menunjukkan kinerja yang lebih baik dalam satu bulan. Target harga 2.180 IDR mencerminkan rebound moderat menuju level yang lebih tinggi.

1 Tahun

Target: 2800

Vs Indeks: Outperform

Target harga rata-rata analis untuk satu tahun ke depan adalah sekitar 2.800 - 2.802 IDR, menyiratkan potensi kenaikan signifikan dari harga saat ini. Strategi ekspansi agresif di luar Jawa, kemampuan menjaga profitabilitas di tengah persaingan ketat, dan posisi pasar yang kuat sebagai pemimpin ritel akan mendukung pertumbuhan jangka panjang. Meskipun ada risiko dari biaya operasional yang meningkat dan daya beli yang lemah, fundamental perusahaan yang solid dan potensi ekspansi margin diharapkan mendorong kinerja yang melebihi indeks.

Berita Terbaru

Harga Saham AMRT Bergerak di Atas Rata-Rata Pergerakan 15 Hari (06 Okt 2025)

Harga saham AMRT bergerak di atas rata-rata pergerakan 15 hari, mencapai 1.995 IDR pada 07:30 BST pada 6 Oktober 2025, menandakan sentimen positif jangka pendek setelah pergerakan positif lainnya pada awal Oktober.

Sumber Alfaria Menerima Pembaruan Peringkat Analis Bank Investasi (30 Sept 2025)

Investing.com melaporkan bahwa Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) menerima pembaruan peringkat dari analis bank investasi pada 30 September 2025, menunjukkan perhatian berkelanjutan dari komunitas investasi.

Kinerja Sumber Alfaria (AMRT) Ditopang Ekspansi Luar Jawa, Cek Rekomendasi Sahamnya (12 Sep 2025)

Pendapatan PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) pada paruh pertama 2025 ditopang oleh ekspansi ke luar Jawa. Pertumbuhan pendapatan di luar Jawa melampaui Jawa (5,24%), didukung biaya tenaga kerja dan sewa yang lebih rendah, memperkuat potensi pertumbuhan jangka panjang. Perseroan juga membuka 595 toko baru di H1 2025, dengan fokus di luar Jawa.

Kinerja Sumber Alfaria (AMRT) Tergerus di Kuartal II, Simak Rekomendasi Sahamnya (11 Sep 2025)

Kinerja AMRT pada Semester I-2025 tumbuh 8% YoY menjadi Rp 63,8 triliun, namun Q2 2025 terkoreksi 5% QoQ karena pergeseran momentum Ramadan. Laba bersih H1 2025 naik 5% YoY, tetapi laba bersih Q2 2025 turun 7% QoQ menjadi Rp 909 miliar karena kenaikan biaya operasional seperti gaji dan depresiasi.

Semester I-2025, Laba Alfamart (AMRT) Naik Tipis 5% ke Rp 1,88 Triliun (Agustus 2025)

Laba Alfamart (AMRT) pada Semester I-2025 naik tipis 5% menjadi Rp 1,88 triliun. Hal ini mengindikasikan pertumbuhan yang stabil meskipun ada tantangan operasional dan pergeseran musiman.

Rumor

Tidak ada rumor signifikan yang teridentifikasi secara luas di media sosial atau forum investasi baru-baru ini.

Pencarian online tidak menemukan rumor spesifik dan signifikan yang beredar di media sosial mengenai PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT.JK) dalam periode analisis terbaru. Rumor lama tentang potensi akuisisi emiten lain tidak lagi relevan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 2090

Sentimen Investing.com Bullish 75 %

Sentimen Stockbit Mixed 65 %

Buffett Indicator

7.0/10

Warren Buffett cenderung menyukai bisnis dengan 'economic moat' yang kuat, manajemen yang kompeten, laba yang konsisten, dan valuasi yang wajar. PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk memiliki beberapa karakteristik tersebut. Sebagai salah satu pemimpin di industri minimarket Indonesia, Alfamart memiliki merek yang kuat dan jaringan distribusi yang luas, menciptakan keunggulan kompetitif melalui skala dan kepemimpinan biaya. Ekspansi yang agresif, terutama ke luar Jawa, menunjukkan strategi pertumbuhan yang jelas dan didukung oleh biaya operasional yang lebih rendah di wilayah tersebut. Kesehatan keuangan perusahaan, ditunjukkan oleh rasio utang yang terkendali, cakupan bunga yang tinggi, dan arus kas yang kuat untuk melunasi utang, juga akan menarik perhatian Buffett. Namun, industri ritel adalah industri dengan margin yang relatif rendah dan persaingan yang sangat ketat dari Indomaret, yang dapat menekan profitabilitas. Selain itu, valuasi saham AMRT berdasarkan P/E dan PBV tergolong tinggi oleh beberapa metrik, meskipun ada juga pandangan bahwa saham ini undervalued berdasarkan Free Cash Flow to Firm. Pertumbuhan laba yang melambat di tahun 2024 dan peningkatan biaya operasional di Q2 2025 juga bisa menjadi perhatian. Secara keseluruhan, ini adalah bisnis yang solid dengan keunggulan kompetitif, tetapi bukan tanpa tantangan, sehingga Buffett mungkin akan melihatnya sebagai investasi yang baik namun dengan beberapa kehati-hatian.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1980

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 2180

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 2800

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.