Harga Saat Ini: Rp 8500

Target 1 Minggu: Rp 8550

Target 1 Bulan: Rp 8400

Target 1 Tahun: Rp 9100

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF.JK) adalah perusahaan pembiayaan konsumen terkemuka di Indonesia, berfokus pada pembiayaan kendaraan baru dan bekas (motor dan mobil), elektronik, furnitur, dan gadget, termasuk pembiayaan syariah. Perusahaan merupakan anak perusahaan PT Bank Danamon Indonesia Tbk, bagian dari MUFG Group, yang memberikan keuntungan jaringan luas dan stabilitas keuangan. Rasio P/E ADMF berada di kisaran 6.87-7.19 kali, dan menawarkan dividen yield yang menarik sekitar 8.32%-8.39%. Meskipun laba bersih perusahaan turun 27.64% pada tahun 2024 menjadi Rp 1.41 triliun akibat kenaikan biaya dana dan biaya kredit, perusahaan menunjukkan pertumbuhan aset dan penurunan liabilitas antara 2020-2024. NPF (Non-Performing Loan) tercatat stabil di 2.3% per Juni 2025, di bawah rata-rata industri, menunjukkan manajemen risiko yang prudent. Pertumbuhan pembiayaan kendaraan listrik melonjak 103% per November 2025, menunjukkan adaptasi perusahaan terhadap tren pasar. Namun, penurunan penjualan mobil baru domestik pada tahun 2024 menjadi tantangan. Rasio utang terhadap ekuitas (Debt/Equity Ratio) di atas 1 (sekitar 1.06-1.51) menunjukkan tingkat leverage yang cukup tinggi.

Sentimen Stockbit

Bullish

Skor: 75

Sentimen di Stockbit cenderung bullish, terlihat dari adanya 'Swing Trader Plan' yang memberikan target harga yang lebih tinggi (TP1: 4.000, TP2: 4.150 – 4.300) dengan kondisi harga bertahan di area support. Meskipun ada diskusi mengenai kontroversi merger dengan MFIN, fokus utama tampak pada potensi kenaikan harga jika level kunci terjaga.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 40

Meskipun Investing.com tidak secara eksplisit menyediakan 'Analyst Sentiment', bagian 'Members' Sentiments' menunjukkan adanya pandangan bearish dan bullish. Namun, analisis teknikal harian, mingguan, dan bulanan mengindikasikan sinyal 'Strong Sell'. Hal ini menciptakan sentimen yang campur aduk di kalangan investor.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, saham ADMF.JK mengalami penurunan sebesar 14.57% (dari 9950 menjadi 8500 IDR), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan sebesar 21.83% (dari 7096.44 menjadi 8645.84). Ini menunjukkan bahwa ADMF secara signifikan berkinerja lebih rendah dibandingkan indeks. Kinerja buruk ini dapat dijelaskan oleh beberapa faktor. Pada tahun 2024, laba bersih perusahaan turun 27.64% karena kenaikan biaya dana (cost of fund) dan biaya kredit (cost of credit). Selain itu, penjualan mobil domestik secara wholesales juga menurun 14% (yoy) pada tahun 2024. Meskipun ada pertumbuhan signifikan dalam pembiayaan kendaraan listrik (+103% per November 2025) dan rasio NPF yang stabil di bawah rata-rata industri, faktor-faktor negatif terkait biaya operasional dan penurunan penjualan di segmen otomotif utama lebih mendominasi sentimen pasar dan kinerja harga saham. Perusahaan juga dihadapkan pada volatilitas ekonomi global, harga bahan baku, dan suku bunga yang dapat mempengaruhi kinerja keuangannya.

Outlook

1 Minggu

Target: 8550

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham ADMF diperkirakan akan bergerak stagnan atau sedikit menguat. Meskipun ada sentimen bearish dari analisis teknikal, berita positif seperti pertumbuhan pembiayaan EV baru-baru ini dapat memberikan sedikit dorongan. Tidak ada katalis mayor yang diperkirakan dalam jangka pendek yang akan menyebabkan pergerakan harga signifikan. Target harga 8550 IDR merefleksikan sedikit optimisme dari level saat ini, namun tetap dalam kisaran sempit.

1 Bulan

Target: 8400

Vs Indeks: Underperform

Untuk satu bulan ke depan, ADMF kemungkinan akan berkinerja di bawah indeks. Konsensus analis saat ini adalah 'Sell', dan sinyal teknikal jangka pendek (daily, weekly, monthly) dari Investing.com menunjukkan 'Strong Sell'. Meskipun ada beberapa berita positif, kekhawatiran terhadap kenaikan biaya dan penurunan laba bersih 2024 dapat menekan harga. Target harga 8400 IDR mencerminkan tekanan jual yang berkelanjutan dan proyeksi konservatif.

1 Tahun

Target: 9100

Vs Indeks: In-line

Dalam satu tahun ke depan, ADMF diperkirakan akan berkinerja sejalan dengan indeks, mungkin dengan potensi sedikit outperform dari harga saat ini. Prospek jangka panjang didukung oleh pertumbuhan pembiayaan kendaraan listrik yang kuat, ekspansi jaringan pasca-merger dengan Mandala Finance, dan upaya digitalisasi. Proyeksi industri jasa pembiayaan yang positif untuk pertumbuhan pendapatan dan laba di tahun 2026 juga menjadi faktor pendukung. Meskipun ada tantangan dari perlambatan penjualan mobil konvensional dan kenaikan biaya, posisi pasar yang kuat dan manajemen NPL yang stabil memberikan ketahanan. Target harga 9100 IDR memperhitungkan rata-rata dari pandangan analis yang konservatif dan proyeksi pertumbuhan jangka panjang yang lebih optimis dari beberapa sumber.

Berita Terbaru

Pembiayaan Kendaraan Listrik Adira Finance Melonjak 103% per November 2025

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (Adira Finance) mencatat pertumbuhan signifikan pembiayaan kendaraan listrik (EV) sebesar 103% secara tahunan hingga November 2025, mencapai Rp 694 miliar. Peningkatan ini didorong oleh minat masyarakat yang tinggi, lonjakan penjualan EV nasional, serta dukungan insentif pemerintah. Adira Finance optimis target pembiayaan EV 2025 dapat tercapai.

Pembiayaan Mobil Baru Adira Finance Capai Rp 6,7 Triliun per November 2025

Hingga November 2025, Adira Finance menyalurkan pembiayaan mobil baru sebesar Rp 6,7 triliun, berkontribusi sekitar 18% terhadap total portofolio. Meskipun secara tahunan (yoy) pembiayaan mobil baru masih menurun, tren penyaluran menunjukkan perbaikan sejak awal tahun. Perusahaan memproyeksikan total penyaluran pembiayaan baru hingga akhir 2025 akan tumbuh 'low single digit'.

Adira Finance Resmikan Grha Adira di Denpasar, Perkuat Jaringan di Bali–Nusa Tenggara (2025-12-02)

Adira Finance meresmikan Grha Adira sebagai kantor area di Denpasar untuk mengkoordinasikan operasional wilayah Bali–Nusa Tenggara (BNT). Peresmian ini bertujuan memperkuat kehadiran perusahaan di wilayah dengan potensi pertumbuhan tinggi, terutama setelah bergabungnya Mandala Finance. Pembiayaan baru di wilayah BNT mencapai Rp 1,7 triliun hingga September 2025, tumbuh 5% (yoy).

Adira Finance Reports Stable Non-Performing Loans at 2.3% as of June 2025

Adira Finance mencatat rasio kredit bermasalah (NPF) yang stabil sebesar 2,3% hingga Juni 2025. Rasio ini berada dalam batas internal perusahaan dan di bawah rata-rata industri. Strategi yang diterapkan mencakup prinsip kehati-hatian dalam penyaluran pembiayaan, penguatan proses penagihan, dan segmentasi pembiayaan selektif.

Adira Finance Tebar Dividen Rp 703 Miliar (2025-03-27)

Adira Finance memutuskan untuk membagikan 50% dari laba bersih tahun buku 2024, senilai Rp 703 miliar, sebagai dividen tunai, setara Rp 703 per lembar saham. Meskipun laba bersih 2024 turun 27,64% yoy menjadi Rp 1,40 triliun karena kenaikan biaya dana dan biaya kredit, dividen yield mencapai 7,85%.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 8500

Sentimen Investing.com Mixed 40 %

Sentimen Stockbit Bullish 75 %

Buffett Indicator

6.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat (moat), manajemen yang kompeten, dan harga yang menarik. ADMF memiliki bisnis pembiayaan konsumen yang relatif mudah dipahami. Sebagai anak perusahaan Bank Danamon dan bagian dari MUFG Group, ADMF memiliki jaringan luas dan skala yang memberikan keunggulan kompetitif. Manajemen menunjukkan kompetensi dalam mengelola NPL yang stabil dan adaptasi terhadap tren EV. Dari sisi valuasi, P/E ratio sekitar 6.8-7.2 dan dividend yield tinggi di atas 8% menunjukkan valuasi yang berpotensi menarik. Namun, penurunan laba bersih di tahun 2024 dan rasio utang terhadap ekuitas yang agak tinggi (>1) bisa menjadi poin perhatian bagi Buffett yang konservatif terhadap utang dan mencari konsistensi laba. Secara keseluruhan, ADMF memiliki beberapa atribut yang menarik bagi Buffett, tetapi penurunan laba terbaru dan tingkat utang memerlukan pertimbangan lebih lanjut, sehingga menempatkannya di skor menengah ke atas (6.5 dari 10).

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 8550

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 8400

Kinerja vs Indeks

Underperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 9100

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.