Harga Saat Ini: Rp 182

Target 1 Minggu: Rp 185

Target 1 Bulan: Rp 190

Target 1 Tahun: Rp 199

Sentimen Investing: Bearish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI.JK) adalah pengembang properti terkemuka di Indonesia yang berfokus pada pembangunan dan pengelolaan properti residensial, komersial, industri, pusat perbelanjaan, rekreasi, dan perhotelan, terutama di kawasan terpadu seperti Alam Sutera di Serpong, Suvarna Sutera, dan Garuda Wisnu Kencana (GWK) di Bali. Perusahaan memiliki cadangan lahan (landbank) yang signifikan, mencapai 1.936,5 hektar per September 2025, yang memberikan visibilitas pengembangan proyek untuk 15-20 tahun ke depan. Meskipun mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 41,48% pada tahun 2023 menjadi Rp 632,3 miliar dan penurunan lebih lanjut menjadi Rp 55,2 miliar pada tahun 2024, perusahaan menunjukkan tanda-tanda pemulihan dengan laba bersih kuartal pertama 2024 naik 39% secara tahunan menjadi Rp 42,12 miliar, didorong oleh peningkatan penjualan dan jasa. Rasio Price-to-Book (P/B) ASRI relatif rendah, sekitar 0,17x - 0,29x, menunjukkan valuasi yang berpotensi undervalue. Namun, Return on Equity (ROE) perusahaan sangat rendah, sekitar 0,48% - 0,5%. Rasio Debt/Equity sekitar 0,54 - 0,94 menunjukkan tingkat utang yang masih dapat dikelola. Konsensus analis menunjukkan rekomendasi 'BUY' untuk saham ini.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 50

Diskusi terbaru di Stockbit menunjukkan sentimen yang beragam. Beberapa analisis teknikal (Jan 19, 2026) mengindikasikan bahwa emiten ini kurang menarik untuk *scalping* karena MACD menunjukkan area *golden cross* yang terlalu tinggi dan RSI di area *overbought*. Namun, ada juga pandangan yang menyoroti valuasi rendah (PBV 0.2x) dan potensi dari restrukturisasi obligasi pada tahun 2024 yang mengurangi eksposur terhadap kerugian kurs, serta peningkatan pendapatan berulang dan nilai cadangan lahan yang masih dinilai berdasarkan harga akuisisi.

Sentimen Investing.com

Bearish

Skor: 30

Meskipun 'Analysts Sentiment' menunjukkan 'Strong Buy' dengan target harga rata-rata IDR 196, 'Members' Sentiments' di Investing.com cenderung 'Bearish'. Ini mengindikasikan adanya perbedaan pandangan yang signifikan antara analis dan komunitas investor umum di platform tersebut, dengan investor ritel yang lebih pesimis terhadap prospek jangka pendek.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir (berdasarkan data yang disediakan), saham ASRI.JK mengalami kenaikan sebesar 24.66% (dari 146 menjadi 182). Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan sebesar 27.84% (dari 7170.74 menjadi 9167.16) pada periode yang sama. Dengan demikian, ASRI.JK menunjukkan kinerja yang *underperformed* dibandingkan dengan indeks. Kinerja yang kurang memuaskan ini dapat dijelaskan oleh penurunan laba bersih yang signifikan pada tahun 2023 (turun 41,48% menjadi Rp 632,3 miliar) dan tahun 2024 (turun menjadi Rp 55,2 miliar). Meskipun terdapat peluncuran proyek baru yang sukses (seperti EleVee Promenade, Weston Lane, Alam Signature) dan kenaikan laba bersih di Kuartal I 2024 (naik 39%), dampaknya belum mampu mengimbangi tekanan dari penurunan laba tahunan dan membuat saham ini tertinggal dari pergerakan indeks secara keseluruhan. Sentimen pasar juga mungkin terpengaruh oleh berita penting seperti meninggalnya The Ning King pada November 2025.

Outlook

1 Minggu

Target: 185

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham ASRI.JK diperkirakan akan bergerak relatif stabil atau sedikit menguat. Meskipun ada sentimen *overbought* dari analisis teknikal di beberapa platform, konsensus analis yang merekomendasikan 'Buy' dan proyeksi positif jangka menengah kemungkinan akan memberikan dukungan.

1 Bulan

Target: 190

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, saham ASRI.JK memiliki potensi untuk *outperform* indeks, didorong oleh momentum peluncuran proyek baru dan optimisme perusahaan terhadap target prapenjualan tahun 2025. Konsensus target harga analis juga menunjukkan ruang upside.

1 Tahun

Target: 199

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu tahun untuk ASRI.JK terlihat positif dengan potensi *outperform* indeks. Target harga rata-rata analis berada di kisaran IDR 195-199. Proyeksi peningkatan laba bersih yang signifikan pada tahun 2026 (naik 477%) berdasarkan riset Phintraco Sekuritas akan menjadi katalis utama. Selain itu, cadangan lahan yang luas dan pengembangan kawasan terpadu yang berkelanjutan mendukung pertumbuhan jangka panjang perusahaan.

Berita Terbaru

Laba Pengembang Top Ditaksir Naik 477%, Saham Ikutan Ngacir (2026-01-14)

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) diproyeksikan mencatat laba bersih Rp 202 miliar pada tahun 2026, melonjak 477% dari estimasi 2025 sebesar Rp35 miliar. Kenaikan ini didorong oleh potensi peningkatan pendapatan dari penjualan kavling tanah segmen real estate, yang diharapkan menjadi katalis kuat untuk lonjakan saham ASRI.

ASRI Luncurkan DOMAIN Business Suites, Ikon Baru Pusat Bisnis di Alam Sutera (2025-11-30)

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) meluncurkan DOMAIN Business Suites, yang disebut sebagai ikon baru pusat bisnis di Alam Sutera. Ini menunjukkan upaya perusahaan dalam mengembangkan properti komersial baru untuk menarik investasi dan pertumbuhan di kawasan tersebut.

Alam Sutera Realty (ASRI) Optimistis Capai Target Rp3,5 Triliun (2025-11-03)

PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) menunjukkan optimisme untuk mencapai target prapenjualan sebesar Rp3,5 triliun pada tahun 2025. Optimisme ini didukung oleh insentif pemerintah yang berkelanjutan, peluncuran produk baru, dan fokus strategi pemasaran pada hunian modern di lokasi strategis.

The Ning King Meninggal Dunia, Sosok di Balik Alam Sutera dan GWK (2025-11-02)

The Ning King, konglomerat pendiri Alam Sutera yang dikenal sebagai pemilik PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) dan Garuda Wisnu Kencana (GWK), meninggal dunia. Berita ini memiliki dampak signifikan terhadap sentimen investor karena beliau adalah sosok kunci di balik pengembangan perusahaan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 182

Sentimen Investing.com Bearish 30 %

Sentimen Stockbit Mixed 50 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett cenderung mencari perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif (moat) yang kuat, manajemen yang jujur dan kompeten, serta kinerja keuangan yang konsisten dengan Return on Equity (ROE) tinggi dan utang yang rendah, semua pada harga yang wajar. Untuk ASRI.JK, meskipun bisnis properti adalah sektor yang relatif mudah dipahami dan perusahaan memiliki cadangan lahan strategis sebagai bentuk 'moat' geografis, beberapa metrik fundamentalnya mungkin kurang menarik bagi Buffett. Laba bersih yang tidak konsisten dan bahkan menurun drastis pada tahun 2023 dan 2024, serta ROE yang sangat rendah (sekitar 0,5%), akan menjadi perhatian besar. Meskipun rasio Price-to-Book (P/B) yang rendah menunjukkan valuasi yang murah, Buffett lebih mengutamakan kualitas bisnis dan kemampuan menghasilkan keuntungan yang tinggi dan konsisten dari ekuitasnya. Fluktuasi pendapatan dan ROE yang sangat rendah menunjukkan kurangnya prediktabilitas dan efisiensi modal yang disukai Buffett. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett akan menunda investasi pada saham ini, meskipun valuasi P/B-nya menarik.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 185

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 190

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 199

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.