Harga Saat Ini: Rp 575

Target 1 Minggu: Rp 585

Target 1 Bulan: Rp 600

Target 1 Tahun: Rp 867

Sentimen Investing: Mixed to Slightly Bullish

Sentimen Stockbit: Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM.JK) menunjukkan fundamental yang relatif kuat dengan fokus pada perbankan daerah di Jawa Timur. Perusahaan mencatat laba bersih yang positif selama 5 tahun berturut-turut, didukung oleh rasio keuangan yang sehat seperti NPL bruto yang membaik menjadi 2,94% dan CAR 24,25% pada 1H25. Valuasi BJTM terlihat undervalue dengan P/E ratio saat ini 5,71x (dibawah rata-rata 5 tahun 7,5x) dan PBV 0,63x (dibawah rata-rata 3 tahun 0,79x). Perusahaan juga dikenal sebagai pembagi dividen yang konsisten dengan dividen yield yang tinggi, mencapai 9,43% dan rasio pembayaran 64,09% pada tahun 2024. Strategi pengembangan Kelompok Usaha Bank (KUB) dengan BPD lain di luar Jawa Timur diharapkan dapat meningkatkan skala bisnis. Namun, laba bersih tahun 2024 (Rp 1,28 triliun) menurun dibandingkan tahun 2023 (Rp 1,47 triliun). Meskipun demikian, pertumbuhan laba bersih konsolidasi pada Q3-2025 sebesar 23,5% secara tahunan menunjukkan pemulihan kinerja.

Sentimen Stockbit

Bullish

Skor: 75

Diskusi di Stockbit untuk BJTM.JK cenderung positif. Banyak pengguna menyoroti PER dan PBV yang masih bagus, serta kinerja perusahaan yang positif. Beberapa investor menyatakan niat untuk membeli saham hingga target tertentu (misalnya, 1000 lot) atau menahannya hingga pembagian dividen. Ada juga komentar yang menunjukkan kepercayaan pada saham defensif untuk jangka panjang. Sentimen keseluruhan menunjukkan optimisme terhadap valuasi dan potensi dividen BJTM.

Sentimen Investing.com

Mixed to Slightly Bullish

Skor: 60

Investing.com menunjukkan 'Members' Sentiments' yang bercampur antara Bullish dan Bearish. Namun, analisis teknikal harian memberikan sinyal 'Sangat Beli' dengan rata-rata bergerak dan indikator teknikal lainnya yang mayoritas menunjukkan sinyal beli. Beberapa komentar dari tahun 2025 juga mencerminkan harapan akan kenaikan harga. Meskipun sentimen anggota umum terlihat bervariasi, indikator teknikal yang kuat memberikan dorongan ke arah bullish.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama setahun terakhir (berdasarkan data 300 hari yang disediakan), harga penutupan saham BJTM bergerak dari 580 IDR menjadi 575 IDR, mencatat penurunan sekitar 0,86%. Pada periode yang sama, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan signifikan dari 7170.74 IDR menjadi 9167.16 IDR, merepresentasikan kenaikan sekitar 27,83%. Oleh karena itu, BJTM secara jelas 'Underperformed' dibandingkan dengan indeks pasar. Kinerja yang kurang memuaskan ini mungkin disebabkan oleh beberapa faktor, termasuk penurunan laba bersih tahunan BJTM di tahun 2024 dibandingkan 2023, meskipun laporan kuartalan terbaru menunjukkan pemulihan. Sentimen pasar mungkin juga dipengaruhi oleh perubahan regulasi perbankan atau kondisi ekonomi regional, meskipun sebagai bank daerah, BJTM umumnya dianggap stabil. Beberapa berita positif seperti suntikan modal ke Bank NTT dan pembelian saham oleh petinggi perusahaan belum sepenuhnya tercermin dalam pergerakan harga saham dibandingkan indeks.

Outlook

1 Minggu

Target: 585

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga BJTM diperkirakan akan bergerak relatif stabil atau sedikit menguat, sejalan dengan analisis teknikal Investing.com yang menunjukkan sinyal 'Sangat Beli' secara harian. Dengan harga penutupan saat ini di 575 IDR, target harga 585 IDR merupakan kenaikan yang moderat, mengingat tidak ada katalis jangka pendek yang signifikan namun didukung oleh sentimen teknikal positif.

1 Bulan

Target: 600

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, BJTM memiliki potensi untuk mengungguli indeks. Analis memperkirakan target harga rata-rata 12 bulan di 867 IDR. Dengan fundamental yang solid, valuasi yang dianggap undervalue, dan dividen yield yang menarik, investor kemungkinan akan melihat peluang beli. Kenaikan 7,41% dalam sebulan terakhir juga menunjukkan momentum positif. Konsolidasi dengan BPD lain dan kinerja laba Q3-2025 yang baik dapat menjadi katalis positif jangka menengah.

1 Tahun

Target: 867

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu tahun ke depan, BJTM diperkirakan akan mengungguli indeks secara signifikan. Konsensus analis memberikan rekomendasi 'Buy' dengan target harga rata-rata 867 IDR, menunjukkan potensi kenaikan sekitar 60,56% dari harga saat ini. Fokus perusahaan pada pengembangan KUB dan komitmen terhadap dividend payout ratio minimal 50% akan terus menarik investor jangka panjang. Meskipun ada penurunan laba di tahun 2024, prospek pertumbuhan pendapatan di tahun 2025 dan 2026 yang diperkirakan oleh analis (peningkatan 12,6% dan 14,5% dari perkiraan pendapatan tahunan) mendukung pandangan bullish jangka panjang. Peran strategis BJTM sebagai bank daerah juga memberikan stabilitas dan dukungan dari pemerintah provinsi.

Berita Terbaru

Empat Petinggi Bank Jatim (BJTM) Borong Saham Dibawah, Sinyal Apa? (2025-07-17)

Empat petinggi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) secara kompak memborong saham perusahaan dalam jumlah signifikan pada 2 Juli 2025. Aksi ini sering diinterpretasikan sebagai sinyal positif dari manajemen terhadap prospek perusahaan, yang berpotensi meningkatkan kepercayaan investor.

Bank Jatim Catat Laba Bersih Q3-2025 Rp 1,4 Triliun, Naik 23,5% (2025-10-31)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) mencatat kinerja positif sepanjang tahun 2025 dengan laba bersih konsolidasi pada Q3-2025 mencapai Rp 1,14 triliun, tumbuh 23,5% secara tahunan. Peningkatan laba bersih menunjukkan fundamental yang kuat dan potensi pertumbuhan berkelanjutan bagi bank.

BJTM Suntik Modal Rp100 Miliar ke Bank NTT, Kepemilikan Naik Jadi 3,23 Persen (2025-12-17)

BJTM resmi menyuntikkan modal sebesar Rp100 miliar ke PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (Bank NTT), meningkatkan kepemilikannya menjadi 3,23 persen. Aksi korporasi ini adalah bagian dari program konsolidasi bank pembangunan daerah (BPD) dan menandakan langkah strategis BJTM untuk memperluas jangkauan dan memperkuat posisinya di sektor perbankan regional.

Rumor

Spekulasi Kenaikan Harga Hingga 1000 Lot (2026-01-15)

Beberapa pengguna di Stockbit menargetkan harga saham BJTM mencapai 1000 lot dan menyatakan niat untuk 'nitip sendal sampai pembagian dividen'. Rumor ini mengindikasikan sentimen bullish jangka pendek dan menengah di kalangan investor ritel, terutama terkait potensi dividen, yang dapat mendorong aksi beli.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 575

Sentimen Investing.com Mixed to Slightly Bullish 60 %

Sentimen Stockbit Bullish 75 %

Buffett Indicator

7.5/10

Warren Buffett kemungkinan akan mempertimbangkan saham BJTM sebagai investasi yang menarik berdasarkan beberapa prinsip value investing-nya. Pertama, BJTM memiliki fundamental yang solid sebagai bank pembangunan daerah, melayani wilayah Jawa Timur yang spesifik, memberikan 'moat' atau keunggulan kompetitif regional. Kedua, valuasi saham terlihat undervalued dengan P/E dan PBV di bawah rata-rata historisnya, menunjukkan margin of safety. Ketiga, perusahaan memiliki rekam jejak pembagian dividen yang konsisten dan tinggi, yang disukai oleh investor yang mencari pendapatan pasif. Keempat, meskipun laba bersih tahunan sempat menurun, ada tanda-tanda pemulihan dan pertumbuhan laba yang konsisten dalam jangka panjang. Namun, sebagai bank daerah, potensi pertumbuhan skala besar mungkin tidak secepat bank nasional, dan ketergantungan pada ekonomi regional bisa menjadi faktor pertimbangan. Secara keseluruhan, stabilitas, valuasi, dan dividen yang kuat menjadikan BJTM kandidat yang menarik bagi strategi investasi ala Buffett, meskipun ia mungkin akan mengamati lebih dekat potensi pertumbuhan jangka panjang di luar Jawa Timur.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 585

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 600

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 867

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.