Harga Saat Ini: Rp 464

Target 1 Minggu: Rp 455

Target 1 Bulan: Rp 480

Target 1 Tahun: Rp 580

Sentimen Investing: Bearish

Sentimen Stockbit: Mixed/Bearish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) menunjukkan pertumbuhan kinerja yang kuat pada tahun 2024, dengan penjualan neto mencapai Rp2,69 triliun (naik dari Rp2,09 triliun YoY) dan laba bersih Rp465,15 miliar (naik dari Rp323,99 miliar YoY). Perusahaan memiliki strategi ekspansi yang agresif, dengan penambahan pabrik baru dan rencana belanja modal (capex) sebesar Rp450 miliar pada tahun 2024. Margin laba kotor yang mengesankan juga menjadi salah satu keunggulan. Namun, pada Semester I 2025, meskipun penjualan tumbuh 5,42% YoY menjadi Rp1,36 triliun, laba bersih justru turun 9,70% YoY menjadi Rp207,54 miliar. Laba bersih Kuartal I 2025 tercatat sebesar Rp116,5 miliar. Rasio keuangan menunjukkan P/E sekitar 25x-28x, Price/Book sekitar 5x, Debt/Equity 20.02%, dan Return on Equity 22.02%-23.54%. Rasio lancar (Current Ratio) berada di 1.25 (November 2025 TTM) atau 1.43, mengindikasikan likuiditas yang cukup. Perusahaan memiliki kas sekitar Rp41,19 miliar dan total utang Rp446,14 miliar. Penggunaan teknologi nano filter dan galon bebas BPA dianggap sebagai keunggulan produk. Secara keseluruhan, CLEO menunjukkan fundamental pertumbuhan yang solid meskipun ada sedikit penurunan profitabilitas pada paruh pertama tahun 2025.

Sentimen Stockbit

Mixed/Bearish

Skor: 40

Sentimen di Stockbit cenderung campur aduk hingga sedikit bearish. Meskipun ada beberapa katalis positif seperti pertumbuhan penjualan secara keseluruhan, laporan kinerja Semester I 2025 yang menunjukkan penjualan tumbuh namun laba bersih turun 9.70% YoY menjadi sentimen negatif. Selain itu, indikator teknikal menunjukkan 'Buyer Dominance: No (40.0%)' dan 'Price Trend: -1.1% | Buyer Trend: -70.9%', mengindikasikan tekanan jual.

Sentimen Investing.com

Bearish

Skor: 30

Sentimen di Investing.com cenderung bearish. Meskipun 'Analysts Sentiment' menunjukkan 'Buy', 'Members' Sentiments' terbagi antara 'Bearish' dan 'Bullish'. Namun, 'Technical Analysis' secara konsisten menunjukkan 'Strong Sell' berdasarkan moving averages dan indikator teknikal lainnya. Hal ini mencerminkan pandangan negatif dari analisis teknikal terhadap pergerakan harga saham baru-baru ini.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Dalam 365 hari terakhir, harga saham CLEO mengalami penurunan signifikan sekitar 37.3% (dari 740 menjadi 464), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menunjukkan kenaikan sekitar 21.8% (dari 7096.44 menjadi 8645.84). Ini menunjukkan bahwa saham CLEO berkinerja jauh di bawah indeks. Beberapa faktor berkontribusi pada kinerja ini. Secara makro, ekonomi Indonesia tumbuh sekitar 5% pada tahun 2024, didorong oleh konsumsi domestik dan investasi, meskipun ada tantangan global seperti harga komoditas yang bergejolak. Namun, konsumsi rumah tangga sedikit melambat pada Kuartal IV 2024. Dari sisi perusahaan, CLEO sebenarnya melaporkan pertumbuhan penjualan dan laba yang kuat di sepanjang tahun 2024, dengan penjualan neto Rp2,69 triliun dan laba bersih Rp465,15 miliar. Perusahaan juga aktif berekspansi dengan pembangunan pabrik baru dan meluncurkan produk inovatif. Pembagian dividen dan saham bonus juga diumumkan untuk tahun buku 2024. Namun, penurunan laba bersih sebesar 9.70% pada Semester I 2025 dibandingkan tahun sebelumnya, meskipun penjualan naik, kemungkinan besar menjadi katalis negatif utama yang menekan harga saham. Selain itu, aksi jual saham oleh seorang direktur pada Juni 2025, meskipun dengan alasan realisasi keuntungan, bisa memberikan sinyal negatif kepada pasar. Tingkat valuasi yang mungkin sudah tinggi di awal periode juga bisa menjadi penyebab koreksi harga.

Outlook

1 Minggu

Target: 455

Vs Indeks: Underperform

Dalam jangka pendek satu minggu, saham CLEO kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan atau bergerak sideways. Analisis teknikal Investing.com saat ini menunjukkan sinyal 'Strong Sell'. Kecenderungan penurunan harga baru-baru ini dan sentimen mixed/bearish di media sosial kemungkinan akan membatasi kenaikan harga.

1 Bulan

Target: 480

Vs Indeks: In-line

Untuk satu bulan ke depan, ada potensi pemulihan kecil atau stabilisasi harga. Pembagian dividen dan saham bonus pada akhir Juni 2025 dapat memberikan sedikit dorongan sentimen positif. Namun, penurunan laba bersih pada Semester I 2025 dan aksi jual saham oleh direktur baru-baru ini dapat menahan kenaikan signifikan. Kinerja akan cenderung sejalan dengan indeks jika tidak ada katalis kuat lainnya.

1 Tahun

Target: 580

Vs Indeks: Outperform

Dalam jangka panjang satu tahun, prospek CLEO bisa menjadi lebih positif. Perusahaan memiliki rencana ekspansi yang jelas dengan pembangunan pabrik-pabrik baru dan inovasi produk yang berkelanjutan. Jika CLEO berhasil mencapai target pertumbuhan penjualan dobel digit dan mengembalikan profitabilitas, serta didukung oleh kondisi ekonomi Indonesia yang stabil, saham ini berpotensi untuk pulih dari penurunannya di tahun sebelumnya dan mengungguli indeks. Konsensus analis saat ini juga menunjukkan 'strongBuy'. Namun, perlu diperhatikan kemampuan perusahaan dalam mengelola biaya dan meningkatkan efisiensi untuk mendongkrak kembali laba bersih.

Berita Terbaru

CLEO Catat Penjualan Neto Rp2,69 Triliun Hingga Akhir 2024 (2025-03-25)

PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) mencatat penjualan neto sebesar Rp2,69 triliun hingga akhir 2024, naik dari Rp2,09 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba tahun berjalan yang diatribusikan ke pemilik entitas induk juga meningkat menjadi Rp465,15 miliar dari Rp323,99 miliar. CLEO optimistis target pertumbuhan penjualan dobel digit dapat tercapai, didukung momentum Ramadan 2025.

CLEO Putuskan Pembagian Dividen Rp60 Miliar dan Saham Bonus 1:1 (2025-06-15)

CLEO akan membagikan dividen tunai sebesar Rp60 miliar untuk tahun buku 2024, setara dengan Rp5 per saham. Selain itu, perseroan juga akan membagikan saham bonus dengan rasio satu banding satu (1:1), dengan jadwal pembayaran dividen dan saham bonus pada 26 Juni 2025.

Direktur CLEO Jual Seluruh Sahamnya Sebelum Pembagian Saham Bonus (2025-06-13)

Nio Eko Susilo, Direktur PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO), menjual seluruh 750.000 lembar sahamnya pada 10 Juni 2025 dengan harga berkisar Rp760–Rp770 per saham. Tujuan transaksi ini adalah untuk realisasi keuntungan dan menjaga jumlah lembar saham tetap 750.000 setelah saham bonus. Setelah transaksi, kepemilikan saham Nio Eko menjadi nol.

CLEO Luncurkan Produk Baru dan Bangun Tiga Pabrik (2024-11-18)

PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) meluncurkan produk inovasi baru, Cleo 1 liter, pada November 2024 untuk memperluas portofolio produknya. Perseroan juga sedang membangun tiga pabrik baru di Palu, Pontianak, dan Pekanbaru, menambah total 32 pabrik operasional. Hingga Kuartal III-2024, laba bersih Sariguna tercatat Rp336,5 miliar atau naik 61% YoY, sementara penjualan mencapai Rp2 triliun, tumbuh 32% YoY.

Pengendali CLEO Tampung 40 Juta Saham Treasuri Harga Diskon (2025-03-16)

Tancorp Global Abadi, pengendali CLEO milik Hermanto Tanoko, akan membeli 40.012.400 saham treasuri CLEO mulai tanggal 21 Maret 2025 melalui pasar negosiasi, setara dengan seluruh saham treasuri perseroan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 464

Sentimen Investing.com Bearish 30 %

Sentimen Stockbit Mixed/Bearish 40 %

Buffett Indicator

6.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental yang kuat, memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama (economic moat), manajemen yang kompeten, dan harga saham yang undervalued. Untuk CLEO, bisnis air minum dalam kemasan adalah sektor yang mudah dipahami (salah satu prinsip Buffett). Perusahaan menunjukkan pertumbuhan penjualan yang solid dan memiliki rencana ekspansi yang jelas, serta rasio utang/ekuitas yang rendah dan ROE yang baik. Keunggulan teknologi nano filter dan galon bebas BPA yang diklaim perusahaan bisa menjadi potensi 'moat' jika terbukti sangat efektif dalam mempertahankan pangsa pasar. Namun, rasio P/E (sekitar 25x-28x) dan Price/Book (sekitar 5x) tergolong tinggi untuk standar nilai investasi Buffett, kecuali pertumbuhan di masa depan sangat signifikan dan terjamin. Penurunan laba bersih pada Semester I 2025 juga akan menjadi perhatian bagi investor value. Meskipun harga saham telah turun signifikan dalam setahun terakhir, yang mungkin menciptakan 'margin of safety' jika fundamental jangka panjang tetap kuat, valuasi awal yang tinggi dan sedikit penurunan profitabilitas terbaru membuat CLEO bukan 'screaming buy' ala Buffett, melainkan investasi yang mungkin memerlukan pemantauan lebih lanjut pada profitabilitas dan kekuatan 'moat' yang sesungguhnya. Oleh karena itu, skor 6 menunjukkan adanya aspek positif yang sesuai dengan filosofi Buffett, tetapi juga ada keraguan pada aspek valuasi dan konsistensi profitabilitas jangka pendek.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 455

Kinerja vs Indeks

Underperform

Target 1 Bulan

Rp. 480

Kinerja vs Indeks

In-line

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 580

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.