Harga Saat Ini: Rp 750

Target 1 Minggu: Rp 780

Target 1 Bulan: Rp 830

Target 1 Tahun: Rp 980

Sentimen Investing: Bullish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) adalah perusahaan angkutan laut yang berfokus pada solusi logistik di wilayah timur Indonesia, khususnya Maluku dan Papua. Bisnis inti perusahaan berada di sektor penyewaan kapal dan pekerjaan lepas pantai, dengan kontribusi terbesar dari segmen offshore sebesar 55% pada tahun 2024. ELPI mengoperasikan lebih dari 100 unit kapal dan memiliki afiliasi galangan kapal di Samarinda dan Gresik untuk docking serta pembangunan kapal khusus. Perusahaan menunjukkan kinerja keuangan yang solid, dengan laba bersih yang tumbuh signifikan (naik 63,77% pada 2024 dan 43,29% pada semester I-2025 dibandingkan periode sebelumnya) dan pendapatan yang terus meningkat (Rp1,20 triliun pada 2024, naik 12% YoY). Rasio utang terhadap modal (DER) ELPI kurang dari 1 (0,05 kali modal), menunjukkan posisi keuangan yang sehat. Perusahaan juga memiliki margin laba operasi dan margin laba bersih di atas 20%. Valuasi Price to Book Value (PBV) saat ini sekitar 1,31x, yang dianggap sedikit overvalued namun masih dalam batas wajar. ELPI memiliki strategi ekspansi yang agresif, termasuk penambahan armada kapal untuk mendukung potensi kontrak baru senilai Rp2,3 triliun, dan rencana ekspansi ke Asia Pasifik dan Timur Tengah pada tahun 2025, dimulai dari Brunei Darussalam dan Myanmar. Perusahaan juga fokus pada digitalisasi operasional, efisiensi layanan, dan penerapan standar ESG internasional.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 65

Sentimen di Stockbit untuk ELPI menunjukkan campuran antara optimisme dan kehati-hatian. Beberapa analis menganggap valuasi ELPI relatif murah, dengan PER TTM 8.68 dan PBV 1.24 yang mendekati nilai buku. Laba bersih yang konsisten tumbuh dan dividen yang menarik (yield TTM 4.07%) juga menjadi poin positif bagi investor value dan dividen. Namun, kekhawatiran muncul terkait free float yang rendah (15%), yang dapat menyebabkan risiko likuiditas dan potensi pergerakan harga oleh pihak internal (bandar risk). Selain itu, saham ini berada dalam fase volatilitas tinggi akibat Unusual Market Activity (UMA) dan FOMO ritel, meskipun tren keseluruhan didukung oleh pemulihan fundamental dan euforia sektor perkapalan/energi.

Sentimen Investing.com

Bullish

Skor: 85

Investing.com menunjukkan sentimen yang cenderung bullish untuk ELPI. Berdasarkan analisis teknikal, sinyal beli/jual harian dan rata-rata pergerakan secara keseluruhan mengindikasikan 'Strong Buy'. Meskipun tidak ada skor sentimen anggota eksplisit yang diberikan sebagai angka, indikator teknikal yang kuat ini menunjukkan pandangan positif dari komunitas Investing.com. Harga saham saat ini 750 IDR (per 22 Desember 2025), dengan rentang 52 minggu antara 310 IDR hingga 825 IDR, menunjukkan kenaikan signifikan selama setahun terakhir. Investor disarankan untuk mempertimbangkan analisis komprehensif bersama dengan metrik fundamental dan harga wajar.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) secara signifikan mengungguli indeks selama setahun terakhir. Harga saham ELPI naik dari 352 IDR menjadi 750 IDR, mencatatkan kenaikan sekitar 113,06%. Sementara itu, indeks meningkat dari 7096,44 menjadi 8645,84, atau sekitar 21,83%. Kinerja superior ELPI didukung oleh beberapa faktor kunci. Pertama, perusahaan mencatat pertumbuhan laba bersih yang kuat, dengan kenaikan 63,77% pada tahun 2024 dan 43,29% pada semester I-2025. Kedua, ELPI berhasil mengamankan kontrak-kontrak baru yang signifikan, termasuk kontrak jangka panjang senilai Rp2,9 triliun dari Genting Group pada Desember 2025, yang diantisipasi akan mendorong kinerja lebih lanjut. Ketiga, perusahaan aktif dalam strategi efisiensi operasional dan optimalisasi armada, serta berencana meningkatkan kapasitas galangan kapal hingga 30% untuk memenuhi permintaan yang melonjak. Keempat, ELPI menerima penghargaan bergengsi seperti ExxonMobil Ruby Award 2024, yang menunjukkan pengakuan atas kinerja dan komitmennya di industri. Kelima, prospek bisnis yang optimis untuk tahun 2025, didukung oleh target lifting minyak nasional dan peningkatan permintaan Offshore Supply Vessels (OSV), juga berkontribusi pada sentimen positif investor.

Outlook

1 Minggu

Target: 780

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu minggu ke depan, harga ELPI diperkirakan akan melanjutkan tren positifnya. Sentimen pasar sangat bullish setelah pengumuman kontrak besar senilai Rp2,9 triliun dari Genting Group pada 23 Desember 2025. Berita ini adalah katalis kuat yang kemungkinan akan mendorong harga lebih tinggi, mengungguli pergerakan indeks secara umum.

1 Bulan

Target: 830

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu bulan, momentum dari kontrak Genting, serta optimisme terhadap prospek bisnis ELPI di tahun 2025 yang didukung target lifting minyak nasional dan rencana ekspansi ke Asia Pasifik, diperkirakan akan terus mendorong harga. Peningkatan kapasitas galangan kapal dan potensi kontrak baru juga akan memperkuat posisi ELPI. Target harga mendekati atau sedikit melampaui level tertinggi 52 minggu sebelumnya (825 IDR) adalah realistis.

1 Tahun

Target: 980

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu tahun ke depan, ELPI memiliki fundamental yang kuat untuk terus mengungguli indeks. Strategi ekspansi agresif ke pasar internasional, investasi pada armada baru senilai Rp1 triliun, dan pertumbuhan berkelanjutan di segmen offshore serta non-offshore akan menjadi pendorong utama. Peningkatan efisiensi operasional, komitmen ESG, dan posisi perusahaan sebagai pemain kunci di logistik maritim Indonesia memberikan prospek jangka panjang yang sangat positif. Target harga mencerminkan potensi pertumbuhan yang signifikan berdasarkan strategi dan kinerja historis perusahaan.

Berita Terbaru

ELPI Kantongi Kontrak Rp 2,9 Triliun dari Genting Group (23 Desember 2025)

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) memperoleh kontrak jangka panjang senilai Rp 2,9 triliun dari PT Layar Nusantara Gas (entitas Genting Group) untuk mendukung proyek Floating Liquefied Natural Gas (FLNG) di Teluk Bintuni, Papua Barat. ELPI akan menyediakan enam unit kapal, termasuk crew boat, pilot boat, offshore supply vessel (OSV), dan multi-purpose tug. Perolehan kontrak ini berpotensi besar mendorong kinerja perusahaan.

ELPI Jual Satu Set Kapal Tug & Barge kepada Anak Usaha (10 Desember 2025)

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) menjual satu set kapal Tug & Barge (Hakuna 2001 dan Matata 3001) senilai Rp 48 miliar kepada anak usahanya, PT ELPI Trans Cargo (ETC). Transaksi ini dilakukan untuk memperkuat fondasi operasional ETC di sektor dry bulk dan tidak berdampak signifikan pada kinerja grup ELPI karena perusahaan mengoperasikan lebih dari 100 unit kapal dan sedang dalam proses pengadaan kapal baru.

Laba Bersih ELPI Kuartal III-2025 Capai Rp186,81 Miliar (22 Oktober 2025)

ELPI membukukan laba bersih sebesar Rp186,81 miliar pada kuartal III-2025, dengan EBITDA mencapai Rp314,25 miliar dan margin EBITDA 41 persen. Perusahaan juga mencatat pendapatan usaha sebesar Rp1,20 triliun sepanjang 2024, naik 12% dari 2023. Kinerja positif ini didorong oleh efisiensi operasional dan optimalisasi kapal.

ELPI Raih ExxonMobil Ruby Award 2024 (22 Agustus 2025)

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) menerima penghargaan ExxonMobil Ruby Award 2024 pada 22 Agustus 2025. Penghargaan ini diberikan sebagai apresiasi atas kinerja luar biasa, kontribusi strategis, dan komitmen ELPI dalam mendukung proyek energi global dengan standar keselamatan, efisiensi, dan keberlanjutan yang tinggi.

ELPI Catat Lonjakan Permintaan Jasa Galangan Kapal dan Rencana Peningkatan Kapasitas 30% (Agustus 2025)

ELPI melihat tren permintaan jasa galangan kapal terus meningkat, baik untuk pembangunan kapal baru maupun reparasi. Perusahaan berencana meningkatkan kapasitas produksi hingga 30% karena utilisasi dua galangan miliknya di Gresik dan Samarinda-Balikpapan sudah mencapai batas maksimum.

ELPI Optimistis Bisnis 2025 Tumbuh Positif, Didorong Target Lifting Minyak Indonesia (16 Januari 2025)

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) optimistis terhadap prospek bisnis tahun 2025. Hal ini sejalan dengan target lifting minyak Indonesia sebesar 605.000 barel per hari (BOPD) pada 2025, yang akan meningkatkan permintaan jasa Offshore Supply Vessels (OSV) sebagai penopang bisnis utama ELPI. Perusahaan memproyeksikan pendapatan di atas Rp 1 triliun untuk tahun 2025.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 750

Sentimen Investing.com Bullish 85 %

Sentimen Stockbit Mixed 65 %

Buffett Indicator

7.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental kuat, model bisnis yang mudah dipahami, keunggulan kompetitif (moat), manajemen yang kompeten, dan valuasi yang menarik. ELPI memiliki beberapa atribut yang mungkin menarik bagi Buffett. Perusahaan ini memiliki model bisnis yang jelas di sektor pelayaran dan logistik, dengan fokus pada layanan offshore yang vital bagi industri migas Indonesia. ELPI menunjukkan pertumbuhan laba yang konsisten dan margin yang sehat, serta rasio utang yang rendah, menunjukkan manajemen keuangan yang prudent. Keberadaan galangan kapal sendiri memberikan keunggulan kompetitif dalam hal efisiensi dan ketersediaan armada. Kontrak jangka panjang yang baru diperoleh dari Genting Group juga menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengamankan pendapatan stabil. Namun, Buffett juga melihat pada 'moat' yang sangat kuat dan valuasi yang sangat menarik. Meskipun ELPI memiliki keunggulan, industri pelayaran bisa sangat siklis dan kompetitif. Valuasi PBV 1,31x mungkin sedikit di atas nilai buku, dan free float yang rendah bisa menjadi pertimbangan likuiditas. Secara keseluruhan, ELPI menunjukkan kualitas operasional dan finansial yang baik, tetapi Buffett mungkin mencari 'moat' yang lebih dalam dan valuasi yang lebih konservatif. Oleh karena itu, skor 7.5 menunjukkan potensi yang kuat dengan beberapa pertimbangan tambahan.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 780

Kinerja vs Indeks

Outperform

Target 1 Bulan

Rp. 830

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 980

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.