Harga Saat Ini: Rp 8950

Target 1 Minggu: Rp 8800

Target 1 Bulan: Rp 8900

Target 1 Tahun: Rp 10500

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 14 october 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS.JK) adalah perusahaan pertambangan dan perdagangan batu bara dengan operasi terintegrasi vertikal di Indonesia. Secara fundamental, GEMS menunjukkan rasio keuangan yang kuat di beberapa area, termasuk rasio utang terhadap ekuitas yang rendah (sekitar 0.23x hingga 0.39x, atau 22.68%) dan pengembalian ekuitas (ROE) yang sangat baik sebesar 46.08%. Namun, kinerja keuangan perusahaan baru-baru ini menunjukkan tren menurun. Laba bersih pada tahun 2023 turun menjadi Rp 7,99 triliun dari Rp 10,70 triliun pada tahun 2022. Penurunan ini berlanjut pada semester I-2025, dengan pendapatan berkurang 16,29% YoY menjadi US$ 1,14 miliar dan laba bersih anjlok 52,14% YoY menjadi US$ 151,67 juta, terutama karena tekanan harga batu bara global dan penurunan volume ekspor. Meskipun penjualan domestik meningkat, biaya operasional yang cenderung tetap menekan margin perusahaan. Rasio P/E GEMS berkisar sekitar 8x hingga 10x, sedangkan Price to Book Value (PBV) relatif tinggi, sekitar 5x hingga 6x, menunjukkan potensi overvaluasi dibandingkan rata-rata industri. Perusahaan dikenal membagikan dividen yang tinggi, dengan dividend yield TTM per Oktober 2025 dilaporkan 97.74% dan annualized 13.60% hingga 14.94%, menjadikannya menarik bagi investor yang mencari pendapatan.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 55

Diskusi di Stockbit mengenai GEMS.JK menunjukkan sentimen yang cenderung bervariasi. Beberapa postingan menyoroti adanya pembelian asing yang menguat di saham GEMS pada perdagangan terakhir, dengan volume bid yang signifikan, yang dapat diartikan sebagai sinyal positif. Namun, tanpa data yang lebih rinci tentang sentimen keseluruhan dari komentar pengguna, sentimen umumnya dapat digambarkan sebagai campuran, dengan perhatian pada pergerakan harga dan arus transaksi.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 50

Sentimen di Investing.com untuk GEMS.JK dari 'Members' Sentiments' menunjukkan campuran antara pandangan 'Bearish' dan 'Bullish'. Tidak ada sentimen analis resmi yang didukung pada platform ini. Ini mengindikasikan ketidakpastian di kalangan investor retail mengenai arah saham GEMS, mencerminkan adanya argumen yang beragam baik untuk pembelian maupun penjualan.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS.JK) secara signifikan menunjukkan kinerja yang lebih rendah dibandingkan dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Harga penutupan saham GEMS mengalami penurunan sekitar 21.32% dari 11375 IDR menjadi 8950 IDR. Sementara itu, IHSG mencatatkan kenaikan sekitar 8.83% dari 7559.65 menjadi 8227.20. Kinerja negatif GEMS sebagian besar disebabkan oleh tekanan harga batu bara global yang terus menurun sepanjang tahun lalu. Hal ini mengakibatkan pendapatan usaha perusahaan pada semester I-2025 terkoreksi 16,29% secara tahunan dan laba bersih anjlok 52,14% YoY. Meskipun GEMS berhasil meningkatkan penjualan di pasar domestik, penurunan tajam dalam penjualan ekspor akibat rendahnya permintaan dari pasar global (terutama Tiongkok dan India) menjadi faktor utama penekan kinerja. Selain itu, beban pokok penjualan yang meningkat dan biaya operasional yang cenderung tetap semakin menekan margin keuntungan GEMS, sehingga menyebabkan saham ini gagal mengimbangi kenaikan pasar secara keseluruhan.

Outlook

1 Minggu

Target: 8800

Vs Indeks: Underperform

Melihat tren penurunan kinerja keuangan GEMS baru-baru ini akibat harga batu bara yang lesu dan sentimen pasar yang masih campuran, kemungkinan saham akan terus berada di bawah tekanan. Untuk satu minggu ke depan, diperkirakan harga saham GEMS akan sedikit melemah atau bergerak dalam kisaran terbatas, cenderung di bawah kinerja indeks.

1 Bulan

Target: 8900

Vs Indeks: In-line

Dalam satu bulan ke depan, tekanan dari harga batu bara global kemungkinan masih berlanjut. Meskipun demikian, potensi dividen yang tinggi dan upaya perusahaan dalam menjaga kelancaran ekspor bisa memberikan sedikit dukungan. Saham diperkirakan akan bergerak in-line dengan pergerakan IHSG, mungkin dengan sedikit volatilitas.

1 Tahun

Target: 10500

Vs Indeks: Outperform

Untuk outlook satu tahun, meskipun menghadapi tantangan dari transisi energi global, GEMS memiliki fundamental yang kuat seperti rasio utang yang rendah dan ROE yang tinggi. Potensi pendapatan dividen yang menarik dapat menarik investor jangka panjang. Selain itu, valuasi fair value yang dihitung oleh beberapa sumber (meskipun sangat optimistis pada 29,296 IDR) menunjukkan bahwa ada potensi kenaikan harga jika kondisi pasar batu bara stabil atau membaik. Dengan mempertimbangkan stabilitas operasional dan nilai dividen, GEMS berpotensi mengungguli indeks dalam jangka panjang, terutama jika harga batu bara menemukan titik keseimbangan.

Berita Terbaru

GEMS Tebar Dividen Interim US$100 Juta, Simak Jadwalnya (03 Jun 2025)

PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) mengumumkan pembagian dividen interim sebesar US$100 juta. Berita ini berpotensi memberikan sentimen positif jangka pendek bagi investor yang mencari pendapatan dividen.

BIB Gandeng ASM Keruk Pelabuhan Bunati, Jaga Kelancaran Ekspor Batu Bara (17 Jun 2025)

PT Borneo Indobara (BIB), anak usaha GEMS, menjalin kerja sama dengan ASM untuk pengerukan Pelabuhan Bunati. Langkah ini bertujuan untuk menjaga kelancaran ekspor batu bara, yang dapat mendukung volume penjualan dan pendapatan GEMS di masa depan.

Golden Energy Mines (GEMS) Dapat Kucuran Kredit dari Bank Mega (MEGA) (23 Mar 2025)

PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) menerima fasilitas kredit sindikasi tambahan maksimal US$20 juta dari PT Bank Mega Tbk. Pinjaman ini akan mendukung kinerja operasional dan memperkuat kondisi keuangan perusahaan serta anak usahanya.

Kinerja Keuangan Golden Energy (GEMS) Turun, Simak Rekomendasi Sahamnya (07 Sep 2025)

Pendapatan dan laba bersih GEMS mengalami penurunan signifikan pada semester I-2025 karena tekanan harga batu bara global dan koreksi penjualan ekspor. Analis memperkirakan tren negatif ini dapat berlanjut dalam jangka pendek hingga menengah.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan GEMS Setujui Laporan Keuangan 2023 dan Dividen Final (16 Mei 2024)

Pada 16 Mei 2024, RUPST GEMS menyetujui laporan keuangan tahun 2023 dan mendeklarasikan dividen final sebesar USD 85 juta, serta melakukan perubahan dalam Dewan Komisaris dan Direksi.

Rumor

Tidak Ada Rumor Signifikan yang Teridentifikasi

Tidak ada rumor spesifik yang signifikan atau luas yang teridentifikasi dari hasil pencarian web terbaru terkait PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS.JK) di platform media sosial atau forum publik yang dapat diverifikasi.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 8950

Sentimen Investing.com Mixed 50 %

Sentimen Stockbit Mixed 55 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan 'moat' (keunggulan kompetitif yang tahan lama), bisnis yang mudah dipahami, manajemen yang baik, dan valuasi yang menarik. Untuk GEMS.JK, meskipun bisnis pertambangan batu bara relatif mudah dipahami, industri komoditas secara intrinsik tidak memiliki 'moat' yang kuat karena harga ditentukan oleh pasar global dan sangat fluktuatif, sehingga GEMS adalah 'price taker'. Kinerja keuangan GEMS sangat bergantung pada harga batu bara, yang saat ini sedang mengalami tekanan. Meskipun GEMS memiliki rasio utang yang rendah dan ROE yang tinggi di masa lalu, tren penurunan laba baru-baru ini akan menjadi perhatian Buffett. Selain itu, rasio Price to Book Value (PBV) GEMS yang tinggi (sekitar 5-6x) menunjukkan bahwa saham ini mungkin tidak dianggap sebagai valuasi yang 'menarik' oleh Buffett, yang mencari saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya. Faktor lingkungan dan keberlanjutan juga menjadi pertimbangan yang semakin penting, dan bisnis batu bara mungkin tidak selaras dengan investasi jangka panjang yang berkelanjutan. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett menyarankan pembelian saham ini sangat rendah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 8800

Kinerja vs Indeks

Underperform

Target 1 Bulan

Rp. 8900

Kinerja vs Indeks

In-line

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 10500

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.