Harga Saat Ini: Rp 790

Target 1 Minggu: Rp 805

Target 1 Bulan: Rp 830

Target 1 Tahun: Rp 980

Sentimen Investing: Campur Adur

Sentimen Stockbit: Campur Adur hingga Sedikit Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP.JK) adalah salah satu perusahaan tembakau terbesar di Indonesia dan merupakan anak perusahaan dari PT Philip Morris Indonesia. Perusahaan ini dikenal dengan berbagai merek rokok kretek dan putih seperti Dji Sam Soe Magnum, Sampoerna A, dan Marlboro Filter Black. HMSP memiliki pangsa pasar yang kuat di Indonesia, meskipun menghadapi tantangan dari kenaikan cukai tembakau dan penurunan volume penjualan industri secara keseluruhan. Pada tahun 2024, pendapatan HMSP sedikit meningkat sebesar 0.94% menjadi 53.60 triliun IDR, namun laba menurun sebesar 17.92% menjadi 6.65 triliun IDR. Rasio P/E perusahaan berada di sekitar 15.1x dan menawarkan dividen yield yang menarik sebesar 7.30%. Meskipun demikian, beberapa model valuasi seperti Discounted Cash Flow (DCF) menunjukkan bahwa saham saat ini dinilai terlalu tinggi.

Sentimen Stockbit

Campur Adur hingga Sedikit Bullish

Skor: 60

Diskusi di Stockbit menunjukkan sentimen yang campur aduk. Ada beberapa komentar yang menyatakan frustrasi terhadap pergerakan saham HMSP ('memang ga dikasih naik ini emiten ya. Ntah ada permainan apa ya.'), namun juga terdapat berita tentang akumulasi saham oleh investor besar dan dominasi antrean beli. Secara keseluruhan, sentimen cenderung sedikit positif karena adanya indikasi akumulasi.

Sentimen Investing.com

Campur Adur

Skor: 50

Pada Investing.com, sentimen anggota ('Members' Sentiments') menunjukkan campuran antara 'Bearish' dan 'Bullish'. Meskipun konsensus analis adalah 'Buy' dengan target harga yang positif, komentar dan diskusi pengguna di forum Investing.com tidak secara jelas didominasi oleh salah satu sentimen, menunjukkan pandangan yang beragam dan campur adur di kalangan investor ritel.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Mengungguli

Selama 365 hari terakhir, harga saham HMSP meningkat dari 610 IDR menjadi 790 IDR, mencatatkan kenaikan sekitar 29.51%. Pada periode yang sama, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) naik dari 7170.74 menjadi 9167.16, atau sekitar 27.84%. Dengan demikian, HMSP telah mengungguli kinerja indeks. Kinerja positif ini didukung oleh beberapa faktor, termasuk upaya perusahaan dalam mempertahankan pangsa pasar meskipun volume penjualan industri menurun, kenaikan harga jual produk rokok untuk mengimbangi kenaikan cukai tembakau, dan sentimen pasar yang membaik di sektor barang konsumen primer. Meskipun ada kekhawatiran regulasi terkait tembakau dan penurunan pendapatan di 2024, HMSP menunjukkan ketahanan yang kuat dengan laba yang masih signifikan.

Outlook

1 Minggu

Target: 805

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, HMSP diperkirakan akan bergerak stabil dan mungkin sedikit positif, sejalan dengan momentum positif yang terlihat di awal Januari. Sentimen pasar yang membaik dan akumulasi saham baru-baru ini dapat memberikan dukungan harga.

1 Bulan

Target: 830

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, HMSP berpotensi mengungguli indeks. Kinerja laba kuartal III-2025 yang solid dan potensi kenaikan produksi menjelang akhir tahun dapat menarik investor. Selain itu, sentimen positif dari akumulasi saham dapat mendorong harga lebih lanjut.

1 Tahun

Target: 980

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu tahun HMSP terlihat mengungguli indeks, didukung oleh konsensus analis yang rata-rata menetapkan target harga di sekitar 901 IDR hingga 1059 IDR. Meskipun menghadapi tantangan regulasi dan penurunan volume, posisi pasar HMSP yang kuat, strategi inovasi, dan dividen yang stabil dapat mempertahankan minat investor jangka panjang. Perusahaan juga merupakan bagian dari Philip Morris International, memberikan stabilitas operasional.

Berita Terbaru

HM Sampoerna Raih Outstanding Contribution To The National Economy (1 minggu yang lalu)

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk (HMSP) telah menerima penghargaan atas kontribusinya yang luar biasa terhadap perekonomian nasional. Ini menunjukkan pengakuan atas perannya dalam industri dan ekonomi Indonesia.

HMSP Pertahankan Kepemimpinan Pasar Lewat Inovasi & Kontribusi Nyata (1 bulan yang lalu)

HMSP terus mempertahankan posisinya sebagai pemimpin pasar melalui inovasi produk dan kontribusi nyata, mengindikasikan strategi jangka panjang perusahaan untuk menghadapi persaingan di industri tembakau.

Makin Ngebul, Produksi Rokok Melonjak Jelang Akhir Tahun (1 bulan yang lalu)

Terjadi peningkatan produksi rokok menjelang akhir tahun, yang dapat berdampak positif pada volume penjualan HMSP. Hal ini mungkin mencerminkan peningkatan permintaan musiman atau antisipasi perubahan regulasi di tahun berikutnya.

HM Sampoerna (HMSP) Cetak Laba Rp4,51 T Sepanjang Kuartal III-2025 (2 bulan yang lalu)

HMSP melaporkan laba sebesar Rp4,51 triliun hingga Kuartal III-2025. Kinerja laba ini akan menjadi indikator penting bagi investor dalam menilai kesehatan finansial perusahaan.

Rumor

Data Akumulasi Terlihat pada Saham HMSP (10-12 November 2025)

Menurut Stockbit, data akumulasi terlihat pada saham HMSP selama periode 10-12 November 2025, dengan dominasi antrean beli di beberapa level harga kunci. Hal ini dapat diinterpretasikan sebagai minat beli yang meningkat dari investor, meskipun bukan merupakan berita resmi perusahaan, bisa memicu spekulasi positif di pasar.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 790

Sentimen Investing.com Campur Adur 50 %

Sentimen Stockbit Campur Adur hingga Sedikit Bullish 60 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama (moat), manajemen yang jujur dan kompeten, serta valuasi yang menarik. HMSP, sebagai perusahaan tembakau, memiliki merek yang kuat dan pangsa pasar yang dominan di Indonesia, menunjukkan adanya moat. Namun, sektor tembakau menghadapi tantangan regulasi yang signifikan dan tekanan kesehatan publik. Selain itu, valuasi HMSP saat ini, menurut model DCF, menunjukkan bahwa saham mungkin overvalued. Buffett juga dikenal menghindari 'sin stocks' seperti tembakau, meskipun Berkshire Hathaway secara tidak langsung memiliki eksposur melalui Kraft Heinz di masa lalu. Mengingat valuasi yang kurang menarik dari perspektif DCF dan sifat industri yang kontroversial meskipun memiliki moat yang kuat, kemungkinan Buffett akan menyarankan untuk tidak membeli saham ini berada pada skala yang rendah hingga menengah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 805

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 830

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 980

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.