Harga Saat Ini: Rp 173

Target 1 Minggu: Rp 175

Target 1 Bulan: Rp 185

Target 1 Tahun: Rp 210

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Bearish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Humpuss Maritim Internasional Tbk (HUMI.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Humpuss Maritim Internasional Tbk (HUMI) bergerak di sektor transportasi maritim, termasuk pengangkutan LNG, minyak, petrokimia, serta jasa pengelolaan dan kru kapal. Perusahaan ini merupakan anak usaha dari PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk. Model bisnisnya berfokus pada distribusi energi dan ekosistem pelabuhan & maritim di Indonesia. Secara fundamental, HUMI memiliki rasio P/E 15.02, nilai buku per saham (BV) 158, dan ROE 7.49%. Margin laba bersih sebesar 11.70%, yang lebih tinggi dari rata-rata sektor Minyak, Gas & Batu Bara di Indonesia. Rasio P/S 1.06x juga mirip dengan rata-rata sektornya. Perusahaan menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan, mencapai USD 96,4 juta pada Q3 2025, dan laba bersih yang naik USD 368 ribu pada tahun 2024. HUMI aktif dalam ekspansi armada, menargetkan penambahan 10 kapal baru di tahun 2025 dengan alokasi belanja modal USD 39,57 juta, di mana 8 kapal sudah diakuisisi. Meskipun ada perubahan kepemilikan saham oleh Humpuss Transportasi Kimia, struktur pemegang saham mayoritas tetap kuat di bawah Humpuss Intermoda Transportasi.

Sentimen Stockbit

Bearish

Skor: 20

Sentimen di Stockbit untuk HUMI saat ini 'Sangat Bearish' dengan 'Momentum jual kuat' dan 'Distribusi aktif'. Tingkat keyakinan untuk melakukan pembelian sangat rendah (20%). Analisis menyarankan agar investor berhati-hati dan hanya mempertimbangkan entri jika terjadi rebound teknikal dari zona permintaan yang kuat, bukan untuk kepemilikan jangka panjang. Selain itu, dinyatakan bahwa aktivitas scalping tidak direkomendasikan karena kurangnya likuiditas, terutama saat harga menurun. Penting untuk dicatat bahwa analisis ini merujuk pada 'harga saat ini' 362 IDR pada November 2025, yang berbeda dengan harga penutupan historis terbaru 173 IDR yang disediakan dan ditemukan di Investing.com pada Desember 2025.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 40

Sentimen anggota di Investing.com terhadap HUMI adalah 'Bearish'. Namun, analisis teknikal menunjukkan gambaran yang lebih beragam: rata-rata pergerakan 5 hari menyarankan 'Jual', sementara rata-rata pergerakan 50 hari, 200 hari, dan RSI 14 hari semuanya menyarankan 'Beli'. Sentimen analis saat ini tidak didukung. Dengan sentimen anggota yang bearish namun sinyal teknikal yang bercampur, sentimen keseluruhan dapat dianggap 'Mixed'.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Dalam 365 hari terakhir, PT Humpuss Maritim Internasional Tbk (HUMI.JK) menunjukkan kinerja yang jauh melampaui Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Harga saham HUMI meningkat dari 56 IDR menjadi 173 IDR, menghasilkan kenaikan sekitar 208.93%. Sebagai perbandingan, IHSG naik dari 7046.99 menjadi 8548.79, mencatat kenaikan sekitar 21.31%. Kinerja unggul HUMI didorong oleh beberapa faktor signifikan selama periode tersebut: 1. **Ekspansi Armada dan Belanja Modal:** HUMI telah secara agresif menambah armadanya. Pada tahun 2025, perusahaan menargetkan akuisisi 10 kapal baru dengan total belanja modal USD 39,57 juta, dan hingga November 2025, 8 kapal, termasuk kapal tanker LPG Hummingbird, telah diakuisisi. Ini menunjukkan komitmen terhadap pertumbuhan kapasitas operasional dan dukungan terhadap sektor energi nasional. 2. **Peningkatan Pendapatan dan Laba:** Perusahaan membukukan pendapatan sebesar USD 96,4 juta pada kuartal III 2025 dan mencatat kenaikan laba bersih sebesar USD 368 ribu pada tahun 2024. Ini menandakan peningkatan efisiensi operasional dan permintaan yang stabil untuk jasa maritimnya. 3. **Restrukturisasi dan Optimalisasi:** HUMI melakukan transaksi afiliasi berupa jual beli kapal antar entitas usahanya senilai Rp40 miliar untuk optimalisasi armada dan efisiensi operasional. Restrukturisasi kepemilikan saham, seperti divestasi oleh Humpuss Transportasi Kimia dan akuisisi oleh Kharisma Nusantara Timur, meskipun menimbulkan perubahan kepemilikan, tampaknya tidak menghambat momentum pertumbuhan perusahaan secara keseluruhan. 4. **Penghargaan dan Reputasi:** Penerimaan Platinum Award di The Best Indonesia Logistics and Transport Award 2025 dapat meningkatkan citra dan kepercayaan investor terhadap perusahaan. Meskipun terdapat potensi ketidakpastian dari proses delisting sukarela induk perusahaan, PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS), yang menyebabkan suspensi saham HUMI secara sementara pada Agustus 2025, fokus HUMI pada ekspansi organik dan peningkatan kinerja operasional telah menjadi pendorong utama apresiasi harga sahamnya yang signifikan relatif terhadap indeks.

Outlook

1 Minggu

Target: 175

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu minggu ke depan, HUMI diperkirakan akan sedikit mengungguli indeks. Momentum positif dari berita ekspansi armada dan pertumbuhan pendapatan yang kuat baru-baru ini dapat memberikan dorongan harga. Meskipun ada sentimen bearish dari anggota Investing.com dan analisis Stockbit, berita fundamental yang kuat kemungkinan akan menyeimbangkan pandangan tersebut, mengarah pada sedikit kenaikan harga.

1 Bulan

Target: 185

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu bulan ke depan, HUMI kemungkinan akan terus mengungguli indeks. Rencana akuisisi 10 armada baru di tahun 2025 dan peran strategis perusahaan dalam distribusi energi nasional akan menjadi katalis utama. Fokus pada efisiensi operasional dan peningkatan kapasitas akan mendukung kenaikan harga secara bertahap, meskipun pasar mungkin mencerna informasi mengenai perubahan kepemilikan dan restrukturisasi grup.

1 Tahun

Target: 210

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu tahun ke depan, prospek HUMI sangat positif dan diperkirakan akan terus mengungguli indeks. Strategi jangka panjang perusahaan untuk mendukung ketahanan energi nasional melalui penambahan armada, peningkatan pendapatan, dan efisiensi operasional akan menjadi pendorong utama. Posisi HUMI di sektor maritim yang vital dan pertumbuhan ekonomi Indonesia yang stabil akan memberikan landasan kuat untuk apresiasi harga saham dalam jangka panjang, mendekati level tertinggi 52 minggu sebelumnya (214 IDR).

Berita Terbaru

PT Humpuss Maritim Internasional Tbk Memenangkan Platinum Award di The Best Indonesia Logistics and Transport Award 2025 (19 November 2025)

PT Humpuss Maritim Internasional Tbk (HUMI) meraih Platinum Award, menunjukkan pengakuan atas kinerja dan kontribusinya di sektor logistik dan transportasi. Penghargaan ini berpotensi meningkatkan reputasi perusahaan dan menarik minat investor.

Humpuss Maritim Meningkatkan Pendapatan menjadi USD 96,4 Juta, Fokus pada Ekspansi Bisnis (30 Oktober 2025)

HUMI melaporkan peningkatan pendapatan menjadi USD 96,4 juta pada kuartal III 2025 dan berencana untuk mengakuisisi 10 armada baru pada tahun 2025. Ekspansi ini mencerminkan pertumbuhan operasional yang kuat dan dapat berdampak positif pada pendapatan dan profitabilitas di masa mendatang.

Humpuss Transportasi Kimia Jual Seluruh Kepemilikan Saham di HUMI, Kharisma Nusantara Timur Akuisisi 8,06% (02 Oktober 2025)

PT Humpuss Transportasi Kimia telah melepaskan seluruh sahamnya di HUMI (1,18 miliar saham), dan Kharisma Nusantara Timur mengakuisisi 8,06% saham HUMI. Divestasi ini dilakukan sebagai strategi investasi. Perubahan struktur kepemilikan ini bisa menimbulkan pertanyaan tentang arah strategis HUMI, namun akuisisi oleh investor baru dapat memberikan stabilitas.

BEI Suspensi Saham HUMI di Tengah Proses Delisting Induknya HITS (28 Agustus 2025)

Bursa Efek Indonesia (BEI) menghentikan perdagangan saham HUMI karena proses delisting sukarela induk usahanya, PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS). Suspensi ini menunjukkan adanya restrukturisasi grup usaha yang dapat menimbulkan ketidakpastian jangka pendek bagi investor, meskipun HUMI tetap menjadi perusahaan publik.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 173

Sentimen Investing.com Mixed 40 %

Sentimen Stockbit Bearish 20 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki 'moat' (keunggulan kompetitif yang berkelanjutan), pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi, serta manajemen yang kompeten dan berintegritas, yang dibeli dengan harga wajar atau diskon. HUMI memiliki bisnis transportasi maritim yang mudah dipahami dan penting untuk distribusi energi Indonesia. Perusahaan ini juga menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan laba. Namun, perusahaan ini belum menunjukkan 'moat' yang luar biasa atau keunggulan kompetitif yang sulit ditiru secara signifikan dibandingkan pesaingnya di sektor yang sama. Meskipun profit margin HUMI lebih tinggi dari rata-rata sektor, laba bersihnya dapat berfluktuasi meskipun pendapatan naik. Selain itu, adanya proses delisting sukarela induk perusahaan dan perubahan kepemilikan saham baru-baru ini dapat menimbulkan sedikit ketidakpastian. Dengan PER 15.02 dan PBV yang wajar, valuasi HUMI tidak terlihat terlalu murah untuk seorang investor nilai seperti Buffett. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett akan menyarankan untuk membeli saham ini relatif rendah, sekitar 4 dari 10, karena belum memenuhi kriteria 'moat' yang kuat dan konsistensi pendapatan yang ekstrem seperti yang biasanya dia cari.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 175

Kinerja vs Indeks

Outperform

Target 1 Bulan

Rp. 185

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 210

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.