Harga Saat Ini: Rp 3200

Target 1 Minggu: Rp 3250

Target 1 Bulan: Rp 3500

Target 1 Tahun: Rp 4200

Sentimen Investing: Bearish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Jhonlin Agro Raya Tbk (JARR.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Jhonlin Agro Raya Tbk (JARR) adalah produsen biodiesel terintegrasi yang mengelola perkebunan kelapa sawit di Kalimantan Selatan, Indonesia. Perusahaan ini memproduksi berbagai produk turunan sawit termasuk minyak sawit mentah (CPO), fatty acid methyl ester (FAME) biodiesel, refined bleached deodorized (RBD) palm oil, dan lainnya, dengan fokus pada praktik pertanian berkelanjutan. Perusahaan ini telah menunjukkan pertumbuhan laba bersih yang kuat, dengan laba bersih 2024 mencapai Rp 260,7 miliar dan laba bersih 9M 2025 sebesar Rp 224 miliar. Rasio likuiditasnya kuat, dengan Current Ratio 3.92. Namun, rasio valuasi seperti P/E (TTM 89.12) dan Price/Book (19.27) menunjukkan bahwa saham ini diperdagangkan pada level yang tinggi. Utang terhadap ekuitas perusahaan juga relatif tinggi di 96,46%. Prospek bisnis biodiesel didukung oleh program pemerintah Indonesia untuk mandatori biodiesel (B35 menuju B40), dan manajemen berencana meningkatkan kinerja pabrik serta produksi CPO internal untuk efisiensi.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 55

Diskusi di platform Stockbit untuk JARR.JK kemungkinan besar mencerminkan sentimen yang campur aduk. Setelah reli harga yang signifikan yang menyebabkan suspensi, ada investor yang mungkin masih optimis dengan potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan, terutama mengingat dukungan pemerintah terhadap program biodiesel. Namun, penurunan harga yang terjadi setelah puncaknya dan volatilitas yang tinggi juga memicu kekhawatiran, menyebabkan beberapa investor menjadi lebih berhati-hati atau bearish terhadap prospek jangka pendek. Tidak ada rumor spesifik yang teridentifikasi, namun spekulasi umum tentang pergerakan harga dan kinerja masa depan mungkin menjadi tema utama.

Sentimen Investing.com

Bearish

Skor: 20

Sentimen di Investing.com cenderung bearish, terutama berdasarkan analisis teknis. Indikator teknis seperti moving averages (5-hari, 50-hari, 200-hari) dan Relative Strength Index (RSI 14-hari) saat ini menunjukkan sinyal 'Jual Kuat'. Ini mengindikasikan bahwa secara teknis, saham JARR sedang dalam tren menurun atau overbought dan kemungkinan akan terus menurun dalam jangka pendek. Diskusi di forum mungkin mencerminkan kekhawatiran terhadap valuasi saham yang tinggi dan potensi koreksi lebih lanjut, meskipun berita fundamental baru-baru ini menunjukkan peningkatan laba.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, PT Jhonlin Agro Raya Tbk (JARR.JK) menunjukkan kinerja yang jauh melampaui indeks. Harga saham JARR meningkat dari IDR 310 menjadi IDR 3210 (per 22 Desember 2025), merepresentasikan kenaikan sebesar 935,48%. Sementara itu, indeks mengalami kenaikan dari 7096,44 menjadi 8645,84, atau sekitar 21,83%. Kinerja superior JARR didorong oleh beberapa faktor signifikan. Perusahaan melaporkan pertumbuhan laba bersih yang substansial pada tahun 2024 (naik 237,44%) dan terus berlanjut pada 9M 2025 (naik 44,2%). Prospek bisnis biodiesel perusahaan sangat positif karena dukungan kuat dari program pemerintah Indonesia, seperti mandatori biodiesel B35 yang akan ditingkatkan ke B40. Selain itu, manajemen telah mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi operasional pabrik dan produksi CPO internal. Kenaikan harga saham yang drastis bahkan menyebabkan suspensi perdagangan sementara oleh BEI pada Agustus 2025 karena Unusual Market Activity (UMA).

Outlook

1 Minggu

Target: 3250

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham JARR kemungkinan akan bergerak sejajar dengan indeks atau sedikit di atasnya. Meskipun ada sinyal teknis 'Jual Kuat', laporan keuangan kuartal terbaru yang positif dapat memberikan sedikit dukungan dan mencegah penurunan signifikan. Namun, volatilitas tinggi dan valuasi yang sudah tinggi membatasi potensi kenaikan drastis dalam jangka sangat pendek.

1 Bulan

Target: 3500

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, JARR berpotensi mengungguli indeks. Laporan laba bersih 9M 2025 yang kuat dapat menarik kembali minat investor. Upaya manajemen untuk meningkatkan efisiensi operasional dan prospek positif dari program biodiesel pemerintah dapat menjadi katalis jangka pendek. Namun, investor tetap perlu memantau sentimen pasar secara keseluruhan dan perkembangan teknis.

1 Tahun

Target: 4200

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu tahun ke depan, JARR memiliki potensi untuk mengungguli indeks, meskipun dengan volatilitas yang signifikan. Dukungan pemerintah terhadap industri biodiesel melalui program B35 dan B40 memberikan landasan pertumbuhan jangka panjang yang kuat. Strategi perusahaan untuk meningkatkan kapasitas produksi dan efisiensi CPO internal juga dapat meningkatkan profitabilitas. Namun, valuasi yang tinggi dan sifat komoditas dari bisnis kelapa sawit akan tetap menjadi faktor risiko yang perlu diwaspadai.

Berita Terbaru

Jhonlin Agro Raya Cetak Laba 237,44% pada 2024, Siapa Kontributornya? (2025-03-25)

PT Jhonlin Agro Raya Tbk (JARR) mencatat kenaikan laba bersih yang signifikan sebesar 237,44% menjadi Rp 260,73 miliar pada tahun 2024, meskipun terjadi penurunan penjualan sebesar 13%. Kenaikan laba ini sebagian didorong oleh masuknya kontributor baru seperti Badan Pengelola Dana Perkebunan Kelapa Sawit dan PT Andifa Perkasa Energi, serta penurunan rugi beban pokok penjualan.

Jhonlin Agro Raya Achieves Sales of IDR 2.63 Trillion Until September 2024 (2025-03-14)

Pada periode hingga 30 September 2024, JARR mencatatkan penjualan sebesar Rp 2,63 triliun, turun dari Rp 3,09 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Namun, laba kotor dan laba bersih perusahaan mengalami peningkatan yang signifikan, dengan laba bersih naik menjadi Rp 155,34 miliar dari Rp 47,62 miliar.

Financial Statements Full Year 2024 of JARR (2025-03-24)

PT Jhonlin Agro Raya Tbk (JARR) membukukan laba bersih sebesar Rp 260,7 miliar pada tahun 2024, menunjukkan peningkatan dari Rp 77,3 miliar pada tahun 2023. Laba bersih per saham setara dengan Rp 28,34 per lembar.

PT Jhonlin Agro Raya Tbk Sukses Gelar Rapat Umum Pemegang Saham dan Public Expose (2024-06-25)

JARR sukses menggelar Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan dan Public Expose pada 25 Juni 2024, mengesahkan laporan kinerja tahun 2023. Prospek bisnis biodiesel dianggap sangat baik di masa mendatang seiring dengan program mandatori biodiesel pemerintah yang akan berlanjut ke B40.

Harganya Terbang, BEI Hentikan Sementara Perdagangan Saham Jhonlin Agro Raya (JARR) (2025-08-29)

Bursa Efek Indonesia (BEI) melakukan suspensi sementara perdagangan saham JARR mulai sesi I tanggal 29 Agustus 2025, menyusul kenaikan harga yang signifikan (Unusual Market Activity/UMA). Saham JARR telah melonjak 63,24% dalam seminggu dan 281,88% dalam sebulan sebelum suspensi.

Jhonlin Agro Raya Milik Haji Isam Cetak Laba Rp 224 Miliar (2025-10-28)

JARR mencatatkan laba bersih sebesar Rp 224 miliar sepanjang Januari-September 2025, meningkat 44,2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Penjualan juga naik menjadi Rp 3,08 triliun dari Rp 2,6 triliun. Manajemen berencana meningkatkan performa pabrik biodiesel dan produksi CPO internal untuk efisiensi biaya.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 3200

Sentimen Investing.com Bearish 20 %

Sentimen Stockbit Mixed 55 %

Buffett Indicator

2.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang jelas (moat), fundamental yang kuat, valuasi yang menarik (P/E dan P/B rendah), utang yang minim, dan pendapatan yang konsisten serta dapat diprediksi. JARR.JK, dengan rasio P/E (TTM) sebesar 89.12 dan Price/Book 19.27, menunjukkan valuasi yang sangat tinggi dibandingkan rata-rata pasar dan kriteria Buffett. Tingkat utang terhadap ekuitas sebesar 96,46% juga relatif tinggi, yang tidak sesuai dengan preferensi Buffett untuk perusahaan dengan neraca yang kuat dan utang rendah. Meskipun JARR memiliki prospek positif dari program biodiesel pemerintah dan mencatat pertumbuhan laba yang baik, tingginya volatilitas saham dan fakta bahwa harga saat ini di atas nilai wajar (menurut beberapa metrik) akan menjadi penghalang besar bagi seorang investor seperti Buffett. Oleh karena itu, kemungkinan besar Warren Buffett tidak akan menyarankan untuk membeli saham ini.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 3250

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 3500

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 4200

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.