Harga Saat Ini: Rp 89

Target 1 Minggu: Rp 95

Target 1 Bulan: Rp 105

Target 1 Tahun: Rp 110

Sentimen Investing: Neutral

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI) adalah perusahaan konstruksi dan real estat yang didirikan pada tahun 2019 dan berdomisili di Bangkalan, Madura, Jawa Timur. Perusahaan ini beroperasi sebagai pengembang dan penyedia jasa konstruksi, termasuk pengembangan kawasan hunian 'Kokoh City' yang berfokus pada rumah subsidi untuk Masyarakat Berpenghasilan Rendah (MBR) serta rumah komersial. KOCI IPO pada 6 Oktober 2023 dengan harga Rp120 per saham dan mengalami oversubscribed 11,78 kali. Dana IPO dialokasikan untuk pembelian tanah dan modal kerja. Perusahaan memiliki neraca yang 'sangat baik dengan sedikit risiko'. Namun, rasio valuasi seperti P/E (23.7x), Price/Book (3.1x), dan Price/LTM Sales (6.5x) secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata rekan dan sektornya, menunjukkan bahwa saham ini mungkin dinilai terlalu tinggi. Laba bersih perusahaan menurun dari Rp22,0 miliar pada tahun 2023 menjadi Rp20,9 miliar pada tahun 2024, dengan EPS sebesar Rp4,75 per lembar. KOCI juga telah mengumumkan pembagian dividen tunai sebesar Rp13,24 miliar, dengan imbal hasil dividen 3.33%.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 50

Tidak ada diskusi atau sentimen spesifik yang luas mengenai KOCI.JK yang ditemukan di Stockbit dalam pencarian terbaru. Platform ini lebih banyak menampilkan diskusi pasar secara umum. Dengan demikian, sentimen terhadap saham ini cenderung netral atau campuran tanpa arah yang jelas dari komunitas.

Sentimen Investing.com

Neutral

Skor: 50

Data sentimen komunitas yang spesifik untuk KOCI.JK tidak tersedia secara langsung di Investing.com. Bagian 'Analyst Target' dan 'Fair Value Upside' untuk KOCI menunjukkan '—', mengindikasikan kurangnya cakupan analis atau konsensus harga target. Oleh karena itu, sentimen dari Investing.com untuk KOCI.JK dianggap netral karena tidak ada indikasi bullish atau bearish yang kuat dari anggota komunitas atau analis.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI.JK) menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan kenaikan harga saham sebesar 78% (dari Rp50 menjadi Rp89). Kinerja ini jauh melampaui Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang hanya tumbuh sekitar 21,31% pada periode yang sama. Kinerja yang kuat ini dapat dikaitkan dengan beberapa faktor, termasuk minat investor yang tinggi saat IPO pada Oktober 2023 yang oversubscribed 11,78 kali, menunjukkan kepercayaan pasar pada model bisnis perusahaan yang fokus pada pengembangan properti dan jasa konstruksi, khususnya rumah subsidi untuk MBR di kawasan Kokoh City. Meskipun ada laporan penurunan laba bersih tahunan pada tahun 2024 dan EPS Q3 2025 yang lebih rendah, momentum dari IPO dan potensi pertumbuhan di segmen perumahan yang terjangkau tampaknya mendukung harga saham. Pengumuman dividen juga mungkin berkontribusi pada sentimen positif investor.

Outlook

1 Minggu

Target: 95

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu minggu ke depan, harga saham KOCI diperkirakan akan sedikit meningkat didorong oleh momentum positif dari pertumbuhan sektor properti. Meskipun tidak ada konsensus analis yang kuat, target harga Rp100 yang sempat disebutkan dapat menjadi acuan jangka pendek.

1 Bulan

Target: 105

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, KOCI berpotensi terus mengungguli indeks, didukung oleh prospek pengembangan Kokoh City dan segmen perumahan subsidi yang memiliki permintaan stabil. Namun, investor perlu mewaspadai valuasi saham yang relatif tinggi dibandingkan dengan rekan-rekannya di sektor yang sama.

1 Tahun

Target: 110

Vs Indeks: In-line

Dalam satu tahun ke depan, kinerja KOCI mungkin akan selaras dengan indeks atau sedikit mengungguli. Meskipun rencana jangka panjang perusahaan untuk membangun 25.000 rumah murah menjanjikan, valuasi KOCI yang sudah tinggi (P/E, P/B, Price/LTM Sales) dibandingkan rata-rata sektornya dapat membatasi kenaikan harga saham yang signifikan. Penurunan laba bersih pada tahun 2024 dan EPS Q3 2025 yang lebih rendah juga menjadi perhatian, meskipun neraca keuangan perusahaan masih tergolong 'sangat baik'.

Berita Terbaru

Third quarter 2025 earnings released: EPS: Rp0.63 (vs Rp1.47 in 3Q 2024) (04/11/2025)

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI) melaporkan laba per saham (EPS) sebesar Rp0.63 untuk kuartal ketiga 2025, turun dibandingkan Rp1.47 pada kuartal ketiga 2024. Penurunan ini dapat menandakan tantangan operasional atau perubahan kondisi pasar yang memengaruhi profitabilitas perusahaan.

Financial Statements Full Year 2024 of KOCI (11/04/2025)

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI) membukukan laba bersih sebesar Rp20,9 miliar pada tahun 2024, mengalami penurunan dari Rp22,0 miliar pada tahun 2023. Laba bersih per saham setara dengan Rp4,75 per lembar. Penurunan ini menunjukkan adanya tekanan pada kinerja keuangan tahunan meskipun perusahaan masih mencetak laba.

Pengembang Rumah Subsidi (KOCI) Siap Tebar Dividen Tunai Rp13,24 Miliar (14/06/2024)

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI), sebagai pengembang rumah subsidi, telah mengumumkan kesiapannya untuk membagikan dividen tunai sebesar Rp13,24 miliar. Pembagian dividen ini menunjukkan komitmen perusahaan untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham dan dapat meningkatkan daya tarik saham bagi investor yang mencari pendapatan.

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk, Annual General Meeting, Jun 11, 2025 (06/05/2025)

PT Kokoh Exa Nusantara Tbk (KOCI) mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 11 Juni 2025. RUPST adalah acara penting bagi pemegang saham untuk meninjau kinerja perusahaan, memberikan suara pada proposal manajemen, dan membahas arah strategis masa depan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 89

Sentimen Investing.com Neutral 50 %

Sentimen Stockbit Mixed 50 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang jelas (moat), pendapatan yang konsisten, model bisnis yang mudah dipahami, dan valuasi yang menarik. KOCI beroperasi di sektor real estat dan konstruksi dengan fokus pada perumahan subsidi, yang dapat memberikan permintaan yang stabil. Perusahaan ini juga memiliki teknologi dinding berpaten. Namun, valuasi KOCI saat ini, dengan rasio P/E, P/B, dan Price/LTM Sales yang secara signifikan lebih tinggi daripada rata-rata sektornya, menunjukkan bahwa saham ini mungkin terlalu mahal menurut kriteria Buffett. Selain itu, adanya penurunan laba bersih pada tahun 2024 dan EPS Q3 2025 yang lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya bisa menjadi perhatian bagi Buffett yang mencari pertumbuhan pendapatan yang konsisten. Kurangnya cakupan analis yang luas juga bukan merupakan ciri khas perusahaan yang biasa diinvestasikan Buffett. Oleh karena itu, kemungkinan Warren Buffett menyarankan pembelian saham ini relatif rendah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 95

Kinerja vs Indeks

Outperform

Target 1 Bulan

Rp. 105

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 110

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.