Harga Saat Ini: Rp 390

Target 1 Minggu: Rp 395

Target 1 Bulan: Rp 420

Target 1 Tahun: Rp 470

Sentimen Investing: Neutral

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

None (KSIX.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Kentanix Supra International Tbk (KSIX) adalah perusahaan pengembang real estat yang didirikan pada tahun 1980, dengan pengalaman lebih dari empat dekade di industri properti Indonesia. Perusahaan berfokus pada pengembangan kawasan perumahan mulai dari hunian bersubsidi hingga segmen menengah, dengan total luas lahan yang tersedia untuk dikembangkan mencapai 2.301.244 m² di tujuh proyek yang tersebar di Cileungsi, Bogor, dan Serang. KSIX beroperasi di sektor Properti & Real Estat dengan sub-industri Pengembang & Operator Real Estat. Perusahaan mencatatkan laba bersih pada Kuartal 3 tahun 2025 sebesar Rp7,5 miliar. Meskipun demikian, perusahaan pernah melaporkan kerugian sebesar Rp4,20 miliar per Juni 2024, yang lebih besar dari kerugian Rp3,25 miliar pada periode yang sama tahun 2023, sebelum mendapatkan dana IPO. Rasio Price to Book Value (PBV) KSIX tercatat sebesar 0,70x, mengindikasikan bahwa sahamnya mungkin undervalued berdasarkan nilai buku asetnya. Struktur utang perusahaan tergolong rendah, dengan utang jangka pendek Rp11,1 miliar dan utang jangka panjang Rp6,4 miliar per Kuartal 3 tahun 2025.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 45

Diskusi di Stockbit menunjukkan sentimen yang cenderung campur aduk untuk KSIX. Beberapa investor menunjukkan minat terhadap aktivitas negosiasi saham pada harga tertentu, seperti Rp505, yang mungkin mengindikasikan adanya pergerakan harga atau minat dari 'smart money' berdasarkan analisis volume intraday. Namun, tidak ada konsensus yang jelas mengenai arah pergerakan harga. Sentimen ini mencerminkan kehati-hatian sekaligus peluang di kalangan trader.

Sentimen Investing.com

Neutral

Skor: 55

Di Investing.com, sentimen terhadap KSIX tampak netral. Meskipun terdapat halaman khusus untuk informasi saham KSIX termasuk grafik dan analisis teknikal, tidak ada diskusi yang sangat aktif atau sentimen bullish/bearish yang dominan yang terlihat dari hasil pencarian terbaru. Hal ini menunjukkan bahwa saham mungkin belum menjadi fokus utama bagi banyak investor ritel di platform tersebut, atau pandangan investor masih terbagi.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, saham KSIX menunjukkan penurunan harga yang signifikan dari Rp565 menjadi Rp390, yang merupakan koreksi sekitar -31,0%. Sebaliknya, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan yang kuat sekitar +20,73% dari 7080,35 menjadi 8548,79 dalam periode yang sama (berdasarkan data yang disediakan, yang mencakup sebagian besar tahun 2025). KSIX mulai diperdagangkan pada 8 Januari 2025 dengan harga IPO Rp452, namun harganya dengan cepat turun di bawah level ini. Kinerja buruk KSIX ini kemungkinan disebabkan oleh hilangnya euforia IPO dan volatilitas yang melekat pada saham-saham baru, meskipun kondisi makroekonomi Indonesia menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang stabil dan terkendalinya inflasi sepanjang 2025. Meskipun laporan keuangan kuartalan terbaru menunjukkan profitabilitas, kerugian yang dilaporkan sebelum IPO pada Juni 2024 mungkin telah mempengaruhi persepsi pasar jangka panjang.

Outlook

1 Minggu

Target: 395

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, KSIX diperkirakan akan bergerak sejalan dengan indeks. Sahamnya mungkin mengalami sedikit kenaikan atau konsolidasi di sekitar level saat ini, mengingat harga terakhir yang relatif stabil setelah periode penurunan. Namun, volatilitas yang tinggi pada saham-saham dengan kapitalisasi pasar kecil akan tetap menjadi faktor penentu.

1 Bulan

Target: 420

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, KSIX berpotensi mengungguli indeks jika sentimen pasar membaik terhadap sektor properti dan tidak ada berita negatif yang signifikan. Dengan kinerja laba bersih yang positif di Kuartal 3 2025 dan valuasi PBV yang rendah, ada ruang untuk rebound menuju level harga yang lebih mendekati harga IPO jika investor mulai mengakui potensi pertumbuhan perusahaan dan kelanjutan proyek-proyeknya.

1 Tahun

Target: 470

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu tahun ke depan, KSIX memiliki potensi untuk mengungguli indeks jika perusahaan dapat secara konsisten menunjukkan pertumbuhan laba dan kemajuan dalam proyek-proyek pengembangannya yang didanai oleh IPO. Fokus pada pengembangan perumahan di lokasi strategis dan pengelolaan utang yang rendah dapat mendukung pertumbuhan jangka panjang. Jika manajemen mampu membangun kembali kepercayaan investor dan menunjukkan keberlanjutan profitabilitas, saham ini bisa melampaui harga IPO-nya. Namun, risiko terkait volatilitas pasar properti dan persaingan ketat tetap ada.

Berita Terbaru

Emiten Real Estate KSIX Melantai Di Bursa, Langsung Melesat 17,26% (8 Januari 2025)

PT Kentanix Supra International Tbk (KSIX) resmi melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 8 Januari 2025. Saham KSIX langsung melesat 17,26% ke posisi Rp530 pada debut pertamanya, setelah dipatok harga IPO Rp452 per saham. Penawaran saham KSIX mengalami kelebihan permintaan (oversubscribe) sebanyak 31,41 kali. Dana IPO akan dialokasikan sebagian besar untuk modal kerja pembangunan infrastruktur dan rumah di proyek-proyek yang sudah ada serta proyek baru.

BEI Pantau Saham KSIX Setelah Turun ke Bawah Harga IPO (13 Januari 2025)

Bursa Efek Indonesia (BEI) memantau saham KSIX setelah harganya turun di bawah harga penawaran umum perdana (IPO) yang sebesar Rp452 per saham, tak lama setelah melantai di bursa. Ini menunjukkan adanya tekanan jual pasca-IPO yang dapat mempengaruhi sentimen investor terhadap saham tersebut.

Financial Statements 3Q 2025 of KSIX (31 Oktober 2025)

PT Kentanix Supra International Tbk (KSIX) membukukan laba bersih pada Kuartal 3 tahun 2025 sebesar Rp7,5 miliar. Laba bersih per saham setara dengan Rp3,55 per lembar. Laporan keuangan menunjukkan Gross Margin 60,5%, EBITDA Margin 7,1%, dan Net Margin 8,9%.

Rumor

Kaitan Kepemilikan KSIX dengan Grup Kalbe (13 Desember 2024)

Terdapat spekulasi dan pemberitaan yang menyebutkan bahwa penerima manfaat akhir (ultimate beneficial owners) dari KSIX juga merupakan penerima manfaat akhir dari emiten farmasi PT Kalbe Farma Tbk (KLBF). Rumor ini dapat menciptakan persepsi investor bahwa KSIX memiliki koneksi dengan konglomerasi yang lebih besar, berpotensi mempengaruhi pandangan terhadap stabilitas dan prospek pertumbuhan perusahaan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 390

Sentimen Investing.com Neutral 55 %

Sentimen Stockbit Mixed 45 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat (moat), pendapatan yang konsisten dan dapat diprediksi, manajemen yang jujur dan kompeten, serta valuasi yang menarik. KSIX bergerak di sektor properti, yang merupakan bisnis yang relatif mudah dipahami. Perusahaan memiliki utang yang rendah, yang merupakan aspek positif bagi Buffett. Namun, KSIX adalah emiten yang relatif baru di bursa dan, meskipun melaporkan laba bersih kuartalan terbaru, perusahaan juga mencatat kerugian di periode tahunan sebelumnya, menunjukkan kurangnya rekam jejak profitabilitas yang konsisten dan dapat diprediksi yang disukai Buffett. Keunggulan kompetitif (moat) KSIX di pasar properti yang kompetitif juga tidak secara eksplisit terlihat kuat dari informasi yang tersedia. Buffett juga menghindari investasi pada perusahaan tanpa sejarah dividen yang panjang, dan KSIX tidak memiliki riwayat pembayaran dividen. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett menyarankan untuk membeli saham ini relatif rendah, mungkin sekitar 4 dari 10.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 395

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 420

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 470

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.