Harga Saat Ini: Rp 2640

Target 1 Minggu: Rp 2550

Target 1 Bulan: Rp 2700

Target 1 Tahun: Rp 3000

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) adalah perusahaan pelayaran energi terkemuka di Indonesia, yang berfokus pada transportasi dan transshipment bahan curah, terutama batu bara dan nikel. Perusahaan ini memiliki lebih dari 30 tahun pengalaman dan dikenal dengan layanan yang berkualitas tinggi dan andal. MBSS mencatatkan kinerja keuangan yang solid pada semester I-2025, dengan pendapatan naik 27,6% menjadi Rp 479,3 miliar dan laba bersih melonjak 56,1% menjadi Rp 202,9 miliar. Utilisasi armada tercatat 100% per September 2025, dan kontribusi pengangkutan nikel mencapai 40% dari total pendapatan. MBSS memiliki kontrak jangka panjang dengan Adaro Group yang menyumbang sekitar 60% dari pendapatannya dan telah mengalokasikan belanja modal (capex) sebesar Rp 480-650 miliar untuk membeli 8-10 kapal baru di tahun 2025. Rasio P/E MBSS adalah 8.15x dan Price/Book 0.8x, yang dinilai menarik dibandingkan rata-rata sektor transportasi laut. Namun, rasio Debt/Equity dilaporkan 7.95% oleh Investing.com, sementara Analisa Fundamental Saham menyebut rasio hutang kurang dari 1 (0.06 kali modal), menunjukkan adanya perbedaan data yang signifikan. Perusahaan saat ini tidak memiliki rencana untuk membagikan dividen.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 55

Diskusi di platform Stockbit untuk MBSS.JK kemungkinan menunjukkan sentimen yang beragam. Meskipun tidak ada ringkasan langsung yang ditemukan, berdasarkan berita yang tersedia tentang kinerja keuangan yang kuat, prospek positif dari peningkatan utilisasi dan kontribusi nikel, serta rekomendasi 'buy' dari analis, sentimen cenderung positif. Namun, adanya isu fluktuasi harga batu bara, potensi penundaan RKAB, dan likuiditas perdagangan yang relatif rendah dapat menimbulkan keraguan dan perdebatan, menghasilkan sentimen yang campur aduk.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 60

Analisis teknikal dari Investing.com menunjukkan sinyal 'Strong Buy' berdasarkan moving averages dan indikator per 2 Januari 2026. Namun, Relative Strength Index (RSI) menunjukkan kondisi 'Overbought' yang mengindikasikan potensi koreksi. Tidak ada data sentimen sosial dari forum Investing.com yang ditemukan secara spesifik, sehingga sentimen keseluruhan dapat dianggap 'Mixed' karena sinyal teknikal yang kuat diimbangi dengan kondisi overbought dan volatilitas harga yang signifikan sebelumnya.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, saham MBSS.JK telah menunjukkan kinerja yang jauh melampaui indeks. Harga penutupan saham MBSS.JK naik dari 1030 menjadi 2640, merepresentasikan kenaikan sekitar 156.31%. Sementara itu, indeks meningkat dari 7170.73 menjadi 9167.16, atau sekitar 27.84%. Kinerja superior MBSS.JK ini didorong oleh beberapa faktor kunci di sepanjang tahun 2025, termasuk laporan keuangan semester I-2025 yang sangat kuat dengan pertumbuhan pendapatan 27,6% dan laba bersih 56,1%. Tingkat utilisasi armada yang mencapai 100% per September 2025 dan peningkatan kontribusi dari pengangkutan nikel sebesar 40% juga menjadi pendorong utama. Perusahaan juga mendapatkan sentimen positif dari perpanjangan kontrak jangka panjang dengan Adaro Group yang merupakan kontributor pendapatan signifikan. Selain itu, prospek penjualan kapal-kapal lama dan belanja modal untuk armada baru menunjukkan strategi pertumbuhan yang agresif. Meskipun ada fluktuasi harga batu bara global dan potensi risiko dari kebijakan pemerintah terkait RKAB, kemampuan MBSS.JK untuk mendiversifikasi pendapatan dan menjaga efisiensi operasional memungkinkan pertumbuhan harga sahamnya jauh melampaui pasar.

Outlook

1 Minggu

Target: 2550

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham MBSS.JK diperkirakan akan cenderung konsolidasi atau mengalami sedikit koreksi setelah kenaikan signifikan sebelumnya. Meskipun analisis teknikal Investing.com menunjukkan 'Strong Buy', kondisi 'Overbought' pada RSI mengindikasikan potensi profit taking jangka pendek. Tanpa katalis besar dalam waktu dekat, saham mungkin bergerak sejalan dengan indeks atau sedikit di bawahnya karena sentimen pasar yang berhati-hati pasca kenaikan tajam. Harga saat ini (berdasarkan data akhir) adalah 2640, dengan target di 2550, menunjukkan potensi penurunan sekitar 3.4%.

1 Bulan

Target: 2700

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu bulan ke depan diperkirakan positif, didorong oleh fundamental perusahaan yang kuat seperti utilisasi armada yang tinggi, peningkatan kontribusi bisnis nikel, dan kontrak jangka panjang yang stabil dengan klien besar seperti Adaro Group. Meskipun harga batu bara diproyeksikan stagnan di tahun 2026, permintaan musiman di awal tahun untuk penambahan cadangan batu bara industri dapat menjadi katalis tambahan. Target harga analis sebelumnya dari UOB Kay Hian sebesar Rp 2.150 sudah terlampaui. Dengan mempertimbangkan momentum positif dari kinerja perusahaan dan prospek diversifikasi bisnis, MBSS.JK berpotensi mengungguli indeks. Harga 2700 dari 2640 (data akhir) menunjukkan potensi kenaikan sekitar 2.2%.

1 Tahun

Target: 3000

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu tahun ke depan, MBSS.JK diperkirakan akan terus menunjukkan kinerja yang kuat. Rencana belanja modal untuk peremajaan dan penambahan armada akan meningkatkan kapasitas dan efisiensi operasional. Diversifikasi ke pengangkutan nikel juga mengurangi ketergantungan pada batu bara dan membuka sumber pendapatan baru yang signifikan. Meskipun harga batu bara global diproyeksikan cenderung menurun atau stagnan di 2026 dan adanya pemangkasan produksi batu bara nasional oleh pemerintah untuk mengerek harga, posisi MBSS.JK sebagai penyedia logistik terintegrasi dengan kontrak jangka panjang memberikan stabilitas. Valuasi yang relatif menarik dibandingkan sektornya juga memberikan ruang untuk apresiasi harga. Dengan strategi pertumbuhan yang jelas dan fundamental yang solid, MBSS.JK berpotensi terus melampaui kinerja indeks. Harga 3000 dari 2640 (data akhir) menunjukkan potensi kenaikan sekitar 13.6%.

Berita Terbaru

MBSS News Release 9M25 - 4 Des 2025

PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) merilis berita terkait kinerja keuangan untuk periode 9 bulan pertama tahun 2025. Detail spesifik perlu dilihat dalam rilis resminya, namun ini menunjukkan aktivitas pelaporan keuangan yang berkelanjutan dari perusahaan.

MBSS Keterbukaan Informasi – 14 November 2025

MBSS melakukan keterbukaan informasi kepada publik, menunjukkan transparansi perusahaan. Ini bisa mencakup berbagai hal mulai dari corporate action hingga perubahan strategi.

Saham Angkutan Batu Bara Murah Meriah, PER 7 Kali, Diramal Melaju Kencang - 20 September 2025

PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) membukukan kinerja solid pada semester I-2025 dengan kenaikan pendapatan 27,6% dan laba bersih 56,1%. UOB Kay Hian merekomendasikan 'buy' dengan target harga Rp 2.150, didukung prospek kenaikan harga batu bara di musim dingin, potensi keuntungan dari penjualan kapal lama, serta utilisasi armada yang mencapai 100%.

Didukung Banyak Faktor, MBSS Lanjutkan Tren Pertumbuhan Kinerja Hingga Akhir 2025 - 23 September 2025

Kinerja MBSS diproyeksikan cemerlang hingga akhir 2025, ditopang tingginya utilisasi pengangkutan nikel (40% dari total pendapatan di semester I-2025) dan kontrak jangka panjang dengan Adaro Group yang menyumbang 60% pendapatan. Perusahaan mengalokasikan belanja modal Rp 480-650 miliar untuk pembelian 8-10 kapal baru.

Prospek Mitrabahtera (MBSS) Positif di Semester II, Sahamnya Ditargetkan ke Rp2.150 - 22 September 2025

Analis UOB Kay Hian mempertahankan rekomendasi beli untuk MBSS dengan target harga Rp 2.150, didukung oleh kinerja positif, utilisasi penuh armada, peningkatan kontribusi nikel, dan permintaan batu bara musiman. Namun, risiko terkait penundaan persetujuan RKAB perusahaan tambang dan likuiditas perdagangan saham yang rendah perlu diperhatikan.

Rumor

Profil MBSS Dirumorkan akan Dicaplok Prajogo hingga Grup Salim, Intip Prospeknya - 18 Oktober 2025

PT Mitrabahtera Segara Sejati (MBSS) menjadi subjek rumor akuisisi oleh konglomerat besar seperti Prajogo Pangestu dan Grup Salim. Namun, pihak-pihak terkait telah secara resmi membantah rumor tersebut. Meskipun rumor ini tidak terbukti, hal ini sempat menjadi pendorong perhatian pasar terhadap saham MBSS.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 2640

Sentimen Investing.com Mixed 60 %

Sentimen Stockbit Mixed 55 %

Buffett Indicator

6.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat (moat), manajemen yang kompeten, laba yang konsisten, dan harga yang wajar. MBSS.JK memiliki model bisnis yang jelas di sektor transportasi laut untuk komoditas, dengan pengalaman lebih dari 30 tahun dan kontrak jangka panjang dengan pemain besar seperti Adaro Group, menunjukkan adanya 'moat' operasional. Kinerja keuangan terbaru menunjukkan pertumbuhan laba yang solid. Dari segi valuasi, rasio P/E (8.15x) dan P/B (0.8x) Investing.com menunjukkan bahwa saham ini relatif undervalued dibandingkan sektornya. Namun, ada beberapa aspek yang mungkin kurang menarik bagi Buffett: 1) Ketergantungan pada komoditas (batu bara dan nikel), yang harganya sangat fluktuatif dan di luar kendali perusahaan. Buffett lebih menyukai bisnis dengan pendapatan yang lebih dapat diprediksi. 2) Rasio Debt/Equity yang dilaporkan oleh Investing.com sebesar 7.95% cukup tinggi, meskipun ada kontradiksi dengan sumber lain yang menyebut rasio hutang sangat rendah (0.06x modal). Buffett umumnya menyukai perusahaan dengan sedikit atau tanpa hutang. 3) Perusahaan tidak membagikan dividen, yang mungkin bukan masalah jika laba diinvestasikan kembali secara bijak, tetapi tidak ada informasi spesifik tentang filosofi alokasi modal manajemen yang sejalan dengan Buffett. Mengingat faktor-faktor ini, MBSS.JK memiliki beberapa karakteristik menarik bagi Buffett (bisnis solid, valuasi, moat operasional), tetapi volatilitas komoditas dan ambiguitas data hutang membuatnya bukan pilihan yang sepenuhnya 'Buffett-esque'. Oleh karena itu, skor 6/10 mencerminkan potensi tetapi juga keberatan yang mungkin dimiliki Buffett.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 2550

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 2700

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 3000

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.