Harga Saat Ini: Rp 1385

Target 1 Minggu: Rp 1380

Target 1 Bulan: Rp 1370

Target 1 Tahun: Rp 1450

Sentimen Investing: Mixed to Bearish

Sentimen Stockbit: Bearish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Panin Sekuritas Tbk (PANS.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 14 october 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Panin Sekuritas Tbk (PANS.JK) menunjukkan fundamental yang beragam. Dari sisi pendapatan dan laba, perusahaan menghadapi tantangan. Laba bersih menurun menjadi Rp 113,2 miliar pada tahun 2024 dari Rp 130,4 miliar pada tahun 2023, dan pada Kuartal 1 2025, perusahaan membukukan rugi bersih Rp 17,5 miliar. Laba per saham tahunan (annualisasi semester pertama 2025) sekitar Rp 106,4, dengan PER 13x, yang dianggap moderat namun agak mahal mengingat laba yang menurun. Total pendapatan terkoreksi 5,9% dan laba usaha turun 30,8% hingga Juni 2025. Namun, bisnis komisi broker menunjukkan peningkatan 27%. Dari neraca, aset naik tipis 5,6% menjadi Rp 2,11 triliun per Juni 2025. Namun, liabilitas melonjak 41,1% menjadi Rp 628,70 miliar, menyebabkan ekuitas turun 4,5% menjadi Rp 1,48 triliun. Rasio Debt-to-Equity (DER) naik dari 0,28x menjadi 0,42x, meskipun masih di bawah 1x, menunjukkan peningkatan leverage. Utang transaksi perantara efek jangka pendek juga naik signifikan. Valuasi menunjukkan Price-to-Book Value (PBV) sebesar 0,69x, yang bisa mengindikasikan undervalued secara aset, namun pasar enggan memberikan premium karena penurunan laba. Imbal hasil dividen (Dividend Yield) yang tinggi sebesar 10,79% (DPS Rp 150 untuk 2024) menarik, tetapi payout ratio mencapai 94,3% dari laba, yang mungkin sulit dipertahankan jika laba terus menurun. Cash Flow from Operations (CFO) tahunan sebesar Rp 85,4 miliar menunjukkan arus kas operasional yang lumayan sehat.

Sentimen Stockbit

Bearish

Skor: 25

Sentimen di platform Stockbit cenderung bearish atau sangat hati-hati. Kekhawatiran utama muncul dari penurunan laba bersih pada tahun 2024 dan kerugian bersih pada Kuartal 1 2025. Meskipun pendapatan komisi broker meningkat, bisnis manajemen investasi dan kegiatan lainnya menurun, disertai dengan lonjakan liabilitas. Beberapa diskusi juga memperkirakan potensi kenaikan laba di Q3 namun harga saham baru akan merangkak naik mendekati pembagian dividen tahun depan.

Sentimen Investing.com

Mixed to Bearish

Skor: 35

Sentimen di Investing.com menunjukkan gambaran yang beragam ('Bearish' dan 'Bullish' dari anggota), namun indikator teknikal secara keseluruhan mengarah ke 'Strong Sell'. Analisis teknikal, termasuk moving averages dan indikator lainnya, menunjukkan sinyal jual yang kuat.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama setahun terakhir, saham PANS.JK menunjukkan penurunan sebesar -15.80% (dari 1645 IDR menjadi 1385 IDR), sementara indeks pasar naik sekitar 8.83% (dari 7559.65 menjadi 8227.20). Ini menunjukkan kinerja yang jauh di bawah indeks. Kinerja buruk ini dapat dikaitkan dengan beberapa faktor: penurunan laba bersih yang signifikan pada tahun 2024 dan kerugian bersih pada Kuartal 1 2025 menjadi kekhawatiran utama investor. Lonjakan liabilitas dan penurunan ekuitas juga berkontribusi pada sentimen negatif. Selain itu, sanksi dari KSEI terkait masalah kepatuhan operasional pada Maret 2024 juga dapat membebani kepercayaan investor. Meskipun perusahaan berupaya melakukan inovasi layanan, dampak positifnya belum mampu mengimbangi tekanan dari fundamental keuangan yang melemah.

Outlook

1 Minggu

Target: 1380

Vs Indeks: Underperform

Untuk satu minggu ke depan, PANS.JK diperkirakan akan menghadapi tekanan atau bergerak sideways. Tidak ada katalis positif jangka pendek yang jelas untuk membalikkan tren negatif ini secara signifikan, sehingga kemungkinan akan berkinerja di bawah indeks.

1 Bulan

Target: 1370

Vs Indeks: Underperform

Dalam satu bulan ke depan, tanpa adanya perubahan fundamental atau kabar positif yang substansial, saham PANS.JK kemungkinan akan terus berada di bawah tekanan. Kekhawatiran investor terhadap profitabilitas yang menurun dan isu kepatuhan regulasi dapat terus membebani harga saham, sehingga diperkirakan akan berkinerja di bawah indeks.

1 Tahun

Target: 1450

Vs Indeks: In-line

Prospek satu tahun ke depan akan sangat bergantung pada kemampuan manajemen PANS.JK untuk membalikkan tren keuangan negatif, khususnya kembali mencetak laba yang konsisten. Pemulihan di sektor manajemen investasi dan perantara sekuritas, serta penyelesaian isu kepatuhan KSEI, akan menjadi kunci. Jika perusahaan dapat menunjukkan perbaikan, harga saham memiliki potensi untuk pulih ke level yang sedikit lebih tinggi, namun kemungkinan besar akan sejalan dengan pergerakan indeks pasar yang lebih luas, tanpa outperform yang signifikan.

Berita Terbaru

KSEI Beri Sanksi Sekuritas Grup Panin (PANS), Ini Sebabnya (2024-03-14)

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) memberikan sanksi berupa Peringatan Tertulis kepada PT Panin Sekuritas Tbk (PANS) karena belum sepenuhnya menerapkan kepatuhan terhadap Peraturan KSEI terkait Acuan Data, Informasi Pembentukan Single Investor Identification (SID) Berdasarkan Tipe Investor, Instruksi Pemindahbukuan Efek Tanpa Pembayaran Dana di KSEI, dan Mekanisme Penggunaan Instruksi Free of Payment (FOP). Sanksi ini mengindikasikan adanya isu kepatuhan operasional yang dapat mempengaruhi sentimen investor dan kinerja perusahaan.

Financial Statements Full Year 2024 of PANS (2025-02-20)

PT Panin Sekuritas Tbk (PANS) membukukan laba bersih sebesar Rp 113,2 miliar pada tahun 2024, menurun dibandingkan Rp 130,4 miliar pada tahun 2023. Laba bersih per saham setara Rp 157,20 per lembar. Penurunan laba ini menunjukkan tantangan dalam profitabilitas perusahaan.

Financial Statements 1Q 2025 of PANS (2025-04-29)

Pada Kuartal 1 2025, PT Panin Sekuritas Tbk (PANS) membukukan rugi bersih sebesar Rp 17,5 miliar, berbeda jauh dari laba Rp 54,3 miliar di periode yang sama tahun sebelumnya. Hal ini menimbulkan kekhawatiran serius mengenai tren keuangan perusahaan.

PANS dan BLUE Bagi Dividen, UNTR Suntik Anak Usaha, Segar Kumala Perluas Distribusi! (2025-07-03)

Panin Sekuritas (PANS) mengumumkan pembagian dividen. Dividen per saham terbaru adalah Rp 150 dengan ex-date 09 Juli 2025 dan tanggal pembayaran 23 Juli 2025, menunjukkan komitmen perusahaan terhadap pengembalian kepada pemegang saham meskipun menghadapi tantangan kinerja.

Inovasi Panin Sekuritas (PANS) Hadapi Ketatnya Bisnis Layanan Investasi (2025-07-06)

Di tengah ketatnya persaingan industri penyedia layanan investasi, PT Panin Sekuritas Tbk (PANS) terus berinovasi dan menerapkan strategi baru. Perusahaan menyediakan tim riset pasar aktif, morning news harian, analisis setelah penutupan pasar, serta layanan lengkap seperti margin financing dan e-IPO. PANS juga memiliki jaringan kantor cabang di berbagai kota untuk menjalin kedekatan dengan nasabah.

Rumor

Tidak ada rumor signifikan yang teridentifikasi (2025-10-07)

Pencarian di platform media sosial dan forum investasi tidak menemukan rumor spesifik atau spekulasi yang belum terverifikasi secara luas mengenai PT Panin Sekuritas Tbk (PANS.JK) yang beredar dalam periode waktu terbaru.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1385

Sentimen Investing.com Mixed to Bearish 35 %

Sentimen Stockbit Bearish 25 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan pendapatan yang dapat diprediksi, keunggulan kompetitif yang kuat (moat), manajemen yang berkualitas, dan bisnis yang mudah dipahami. PT Panin Sekuritas Tbk (PANS.JK) menunjukkan fluktuasi laba yang signifikan, bahkan mencatat kerugian di Kuartal 1 2025, yang berlawanan dengan kriteria laba yang dapat diprediksi yang dicari Buffett. Peningkatan liabilitas dan penurunan ekuitas juga bukan merupakan tanda kesehatan finansial yang kuat. Adanya sanksi dari KSEI terkait kepatuhan operasional juga dapat menjadi 'bendera merah' bagi Buffett, yang sangat mementingkan tata kelola perusahaan yang baik dan integritas. Meskipun rasio Price-to-Book Value (PBV) rendah (0.69x) dapat mengindikasikan potensi undervaluation secara aset, penurunan profitabilitas membuat saham ini kurang menarik dari sisi earnings. Yield dividen yang tinggi juga tidak serta merta menarik jika payout ratio sangat tinggi dan tidak berkelanjutan akibat laba yang menurun. Oleh karena itu, kemungkinan Warren Buffett akan menyarankan untuk membeli saham ini sangat rendah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1380

Kinerja vs Indeks

Underperform

Target 1 Bulan

Rp. 1370

Kinerja vs Indeks

Underperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 1450

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.