Harga Saat Ini: Rp 228

Target 1 Minggu: Rp 220

Target 1 Bulan: Rp 260

Target 1 Tahun: Rp 300

Sentimen Investing: Mixed to Bearish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Pelangi Indah Canindo Tbk (PICO.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Pelangi Indah Canindo Tbk (PICO) adalah produsen kemasan logam terkemuka di Indonesia, memproduksi drum baja, tabung LPG, kaleng pail, jaket baterai, kaleng makanan, dan produk cetak logam. Perusahaan memiliki rasio Debt-to-Equity (DER) sebesar 0,45 kali modal atau 50,91%, menunjukkan tingkat utang yang terkendali. Price-to-Book Value (PBV) sebesar 0,33 menunjukkan bahwa saham ini berpotensi undervalue berdasarkan buku perusahaan. Namun, rasio Price-to-Earnings (P/E) cukup tinggi, berkisar antara 39,89 hingga 92,88, dan nilai wajar sekitar IDR 160, yang berarti harga saat ini (IDR 228) diperdagangkan 29,7% di atas nilai wajar tersebut. Profitabilitas, yang diukur dengan Return on Equity (ROE) sebesar 1,7%, tergolong rendah. Selain itu, Altman Z-Score sebesar 1,21 menunjukkan risiko kebangkrutan yang tinggi. Meskipun perusahaan kembali mencatat laba bersih Rp8,90 miliar pada tahun 2022 setelah kerugian dua tahun sebelumnya, dan laba meningkat menjadi Rp5,02 miliar pada semester pertama 2025, perusahaan tidak membagikan dividen untuk tahun buku 2024 karena laba yang minimal.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 50

Diskusi di Stockbit mengenai PICO.JK menunjukkan sentimen yang beragam. Beberapa pengguna menyoroti jumlah saham yang beredar di masyarakat yang rendah (hanya 1,7 juta lot), yang dapat menyebabkan volatilitas tinggi. Ada juga rekomendasi trading teknikal dengan target harga, menandakan adanya minat dari trader jangka pendek. Namun, komentar tentang pergerakan harga yang 'maju mundur, naik turun kaya lagu Poco-Poco' menunjukkan frustrasi terhadap volatilitas. Secara keseluruhan, sentimen cenderung campuran, dengan beberapa investor mencari peluang teknikal sementara yang lain menyadari risiko volatilitas.

Sentimen Investing.com

Mixed to Bearish

Skor: 35

Sentimen anggota di Investing.com secara langsung menunjukkan 'Bearish'. Namun, analisis teknikal memberikan gambaran yang sangat bervariasi: 'Strong Sell' untuk jangka waktu 5 menit, 15 menit, 30 menit, jam, dan harian, tetapi 'Buy' untuk mingguan dan 'Strong Buy' untuk bulanan. Kontradiksi antara sentimen anggota dan sinyal teknikal jangka panjang menunjukkan ketidakpastian dan pandangan yang terbagi di kalangan investor.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, saham PICO telah menunjukkan kinerja yang sangat kuat, meningkat sebesar 80.95% (dari IDR 126 menjadi IDR 228). Di periode yang sama, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) hanya naik sebesar 21.42% (dari IDR 7096 menjadi IDR 8616). Ini berarti PICO secara signifikan mengungguli indeks. Kinerja superior ini kemungkinan besar didorong oleh beberapa faktor: pertama, laporan kenaikan laba bersih perusahaan pada tahun 2022 setelah dua tahun kerugian, dan peningkatan laba berkelanjutan hingga semester pertama 2025 yang menarik perhatian investor. Kedua, berita mengenai penjualan aset senilai Rp17,8 miliar pada Agustus 2025 yang berdampak positif pada kas dan pengurangan utang. Ketiga, rumor akuisisi oleh raksasa pabrik Stainless Steel China pada Oktober 2025 yang memicu spekulasi dan lonjakan harga saham. Lonjakan signifikan pada September dan Oktober 2025, termasuk rekomendasi 'buy' dari BRI Danareksa Sekuritas dengan target 280-300, juga berkontribusi pada sentimen bullish. Meskipun ada penurunan harga baru-baru ini pada Desember 2025 karena aksi ambil untung, performa setahun penuh tetap sangat positif.

Outlook

1 Minggu

Target: 220

Vs Indeks: Underperform

Dalam satu minggu ke depan, saham PICO diperkirakan akan sedikit melemah atau underperform relatif terhadap indeks. Hal ini didasarkan pada sinyal teknikal 'Strong Sell' untuk jangka pendek (harian) dari Investing.com dan sentimen negatif baru-baru ini yang menyebabkan penurunan harga sebesar 4,9% pada 11 Desember 2025 karena aksi ambil untung. Volatilitas yang tinggi juga menjadi faktor.

1 Bulan

Target: 260

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, PICO memiliki potensi untuk mengungguli indeks. Meskipun sentimen anggota Investing.com 'Bearish', analisis teknikal menunjukkan 'Strong Buy' untuk periode bulanan. Selain itu, rumor akuisisi oleh perusahaan China yang beredar pada Oktober 2025 dapat bertindak sebagai katalis jangka pendek jika ada perkembangan lebih lanjut. Rekomendasi 'buy' sebelumnya dari BRI Danareksa Sekuritas dengan target 280-300 pada September 2025 juga mendukung potensi kenaikan.

1 Tahun

Target: 300

Vs Indeks: Outperform

Dalam jangka satu tahun, PICO diperkirakan akan mengungguli indeks. Kinerja historis yang kuat dalam setahun terakhir (naik 80.95%) menunjukkan momentum. Potensi akuisisi strategis oleh raksasa pabrik Stainless Steel China untuk produksi food tray halal dapat menjadi pendorong pertumbuhan jangka panjang yang signifikan, mengubah prospek pendapatan dan valuasi perusahaan. Meskipun ada risiko fundamental seperti Altman Z-Score yang rendah dan P/E yang tinggi, peningkatan laba dan manajemen utang yang solid memberikan dasar untuk optimisme. Target harga ini berada di kisaran atas rekomendasi analis sebelumnya.

Berita Terbaru

Laba Minimalis, PICO Putuskan Tak Bagi Dividen (30/06/2025)

PT Pelangi Indah Canindo Tbk (PICO) memutuskan untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku 2024 karena laba yang minim. Hal ini dapat mempengaruhi sentimen investor yang mencari pendapatan dividen.

PICO Informasikan Penjualan Aset Senilai Rp17.8 Miliar (2025-08-21)

PT Pelangi Indah Canindo Tbk (PICO) menjual aset berupa mesin cetak logam senilai Rp17,8 miliar kepada PT Multi Makmur Indah Industri. Transaksi ini diharapkan berdampak positif pada posisi kas perseroan dan dapat mengurangi beban utang.

Saham PICO Melesat Ratusan Persen, Ada Investor Baru Masuk? (2025-10-08)

Saham PICO mengalami lonjakan harga yang signifikan, dengan pola yang disebut mirip dengan perjalanan beberapa perusahaan yang sudah di Backdoor Listing. Perusahaan disebut memiliki fundamental kuat dan DER solid, dengan aset Rp690,91 miliar dan laba tahun berjalan yang meningkat. Analis mengindikasikan lonjakan transaksi pada harga rendah sebagai sinyal akumulasi oleh investor bermodal besar.

Saham Bagger Diramal Begini (2025-09-22)

Saham PICO melejit 64,78% dalam sepekan dan 114,75% year-to-date per 22 September 2025. BRI Danareksa Sekuritas merekomendasikan 'buy' untuk saham PICO dengan potensi berlanjut menguat hingga resistansi selanjutnya pada 280-300.

PICO.JK Turun 4.9% pada 11 Desember (2025-12-11)

Saham PICO.JK mengalami penurunan sekitar 4.9% pada 11 Desember, menghapus sebagian besar kenaikan awal Desember. Penurunan ini disebabkan oleh aksi ambil untung dan sentimen rapuh terhadap saham industri small-cap.

Rumor

PICO Dikabarkan Jalin Pembicaraan dengan Raksasa Pabrik Stainless Steel China untuk Akuisisi (2025-10-08)

Beredar rumor bahwa PICO sedang dalam pembicaraan dengan raksasa pabrik Stainless Steel asal China untuk akuisisi. Akuisisi ini bertujuan untuk memproduksi food tray MBG halal, yang berpotensi mendorong pendapatan dan valuasi perusahaan secara signifikan jika terealisasi.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 228

Sentimen Investing.com Mixed to Bearish 35 %

Sentimen Stockbit Mixed 50 %

Buffett Indicator

2.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama (moat), rekam jejak pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi, utang yang rendah, manajemen yang kompeten, dan harga yang wajar. PICO memenuhi kriteria bisnis yang mudah dipahami (kemasan logam). Namun, ada beberapa kekhawatiran yang signifikan. Rasio P/E PICO yang tinggi (39,89-92,88) dan harga saat ini yang 29,7% di atas nilai wajar menurut satu sumber, menunjukkan bahwa saham ini mungkin tidak diperdagangkan pada harga yang cukup murah sesuai kriteria Buffett. Meskipun PBV rendah menunjukkan undervaluation, kontradiksi ini perlu diwaspadai. Return on Equity (ROE) yang sangat rendah sebesar 1,7% menunjukkan profitabilitas yang kurang efisien. Yang paling mengkhawatirkan adalah Altman Z-Score 1,21, yang menunjukkan risiko kebangkrutan yang tinggi. Selain itu, meskipun ada rumor akuisisi yang dapat menjadi katalis, Buffett umumnya menghindari investasi berdasarkan spekulasi. Mengingat risiko kebangkrutan yang tinggi, profitabilitas yang rendah, dan valuasi yang tidak konsisten, kemungkinan besar Warren Buffett tidak akan merekomendasikan pembelian saham ini.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 220

Kinerja vs Indeks

Underperform

Target 1 Bulan

Rp. 260

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 300

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.