Harga Saat Ini: Rp 312

Target 1 Minggu: Rp 310

Target 1 Bulan: Rp 300

Target 1 Tahun: Rp 350

Sentimen Investing: Campuran/Cenderung Bearish

Sentimen Stockbit: Campuran/Cenderung Bearish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Saraswanti Anugerah Makmur, Tbk (SAMF.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Saraswanti Anugerah Makmur Tbk (SAMF.JK) adalah produsen dan distributor pupuk NPK non-subsidi yang berbasis di Sidoarjo, Jawa Timur, bagian dari Saraswanti Group. Perusahaan ini dikenal dengan produk pupuk 'tailor-made' untuk perkebunan seperti kelapa sawit, karet, dan kakao. Secara historis, SAMF pernah menunjukkan pertumbuhan penjualan yang kuat, seperti lonjakan 56,10% YoY pada Januari-September 2023 dan rekor penjualan Rp1,52 triliun pada Kuartal I-2023. Namun, kinerja terbaru menunjukkan penurunan signifikan, dengan penjualan 9M25 turun 20,21% YoY dan laba bersih merosot 37,53% YoY. Rasio keuangan menunjukkan P/E Ratio 12.1, Price/Book 2.15, Debt/Equity 51.85%, dan Return on Equity 18.31%, dengan Dividend Yield 6.09%. Meskipun ada pertumbuhan aset, liabilitas tumbuh lebih cepat dari aset antara 2020-2024. SAMF dinilai overvalued berdasarkan P/E Ratio dibandingkan rekan-rekan sektornya. Analisis Benjamin Graham (Value Investing) menempatkan Nilai Intrinsik jauh di bawah harga pasar saat ini.

Sentimen Stockbit

Campuran/Cenderung Bearish

Skor: 35

Sentimen di Stockbit terhadap SAMF.JK cenderung campuran, dengan beberapa komentar menunjukkan kekhawatiran pasca stock split seperti 'saham abis stocksplit dibanting abis itu diem dah...' dan pertanyaan 'longsor pantau terus atau serok?'. Ada juga yang mencoba mencari peluang 'swing trading' atau 'breakout' jika harga mencapai level tertentu, meskipun level harga yang disebutkan mungkin pra-split atau tidak disesuaikan. Berita mengenai target pendapatan konservatif 2026 dan penurunan kinerja 9M25 juga menjadi fokus diskusi, menambah nada hati-hati di antara investor.

Sentimen Investing.com

Campuran/Cenderung Bearish

Skor: 40

Sentimen anggota di Investing.com tercatat sebagai 'Bearish' dan 'Bullish', menunjukkan pandangan yang terbagi. Namun, analisis teknikal memberikan sinyal 'Sell' untuk rata-rata pergerakan 200 hari dan MACD, sementara RSI 14-hari berada di 'Netral'. Kurangnya dukungan sentimen analis secara eksplisit juga membuat investor mengandalkan indikator teknikal dan sentimen sesama anggota yang beragam, cenderung ke arah hati-hati atau bearish.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama setahun terakhir, SAMF.JK mengalami penurunan harga sekitar 60,26%, jauh di bawah kinerja Indeks Komposit (IHSG) yang naik sekitar 21,41% dari 7096 menjadi 8616. Kinerja buruk ini dapat dikaitkan dengan beberapa faktor utama. Pertama, meskipun ada lonjakan penjualan pada periode sebelumnya (Q1 2023 dan 9M 2023), perusahaan mengalami penurunan penjualan sebesar 20,21% dan laba bersih 37,53% YoY pada 9M 2025. Ini menunjukkan tantangan operasional atau kondisi pasar yang kurang menguntungkan. Kedua, meskipun stock split (rasio 1:2) pada Februari 2025 diharapkan meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas saham, dampaknya terhadap harga tampaknya lebih condong ke penurunan atau konsolidasi yang berkelanjutan. Ketiga, pertumbuhan liabilitas perusahaan yang lebih cepat dari aset antara tahun 2020-2024 juga menjadi perhatian investor. Secara keseluruhan, penurunan fundamental dan tantangan operasional kemungkinan besar menjadi penyebab utama saham SAMF.JK jauh di bawah kinerja indeks.

Outlook

1 Minggu

Target: 310

Vs Indeks: In-line

Dalam seminggu ke depan, saham SAMF diperkirakan akan bergerak stabil atau sedikit terkonsolidasi di sekitar harga saat ini. Pasca-stock split dan penurunan kinerja baru-baru ini telah banyak diperhitungkan oleh pasar. Dengan harga penutupan terakhir di 312 IDR dan rentang perdagangan harian yang relatif sempit, pergerakan signifikan ke atas atau ke bawah tidak mungkin terjadi tanpa adanya katalis baru.

1 Bulan

Target: 300

Vs Indeks: Underperform

Prospek satu bulan ke depan cenderung underperform. Laporan kinerja 9M 2025 yang mengecewakan dengan penurunan penjualan dan laba bersih yang signifikan dapat menekan sentimen investor dalam jangka pendek. Target penjualan konservatif untuk tahun 2026 juga tidak memberikan dorongan optimisme yang kuat. Tanpa adanya berita positif yang substansial, tekanan jual mungkin berlanjut, mengakibatkan sedikit penurunan harga.

1 Tahun

Target: 350

Vs Indeks: In-line

Dalam setahun ke depan, SAMF memiliki potensi untuk stabilisasi atau sedikit pemulihan, tetapi masih cenderung in-line atau sedikit underperform terhadap indeks yang lebih luas. Sebagai produsen pupuk NPK, bisnisnya esensial, tetapi valuasi saat ini (P/E tinggi, harga di atas nilai intrinsik) dan pertumbuhan liabilitas yang lebih cepat dari aset perlu ditangani. Keberhasilan strategi perusahaan untuk memperkuat distribusi, negosiasi bahan baku, dan efisiensi operasional akan krusial untuk membalikkan tren penurunan kinerja 9M 2025. Jika perusahaan dapat menunjukkan perbaikan fundamental, terutama dalam pertumbuhan penjualan dan profitabilitas, saham dapat melihat apresiasi moderat. Namun, target pertumbuhan penjualan 7-8% yang konservatif untuk 2026 menunjukkan bahwa perbaikan akan bertahap.

Berita Terbaru

Saraswanti (SAMF) Usung Target Moderat, Kejar Pertumbuhan Penjualan 7%-8% pada 2026 - 21 Dec 2025

PT Saraswanti Anugerah Makmur Tbk (SAMF) menargetkan pertumbuhan penjualan moderat sekitar 7%-8% pada tahun 2026, dengan mempertimbangkan asumsi makroekonomi nasional yang optimistis. Namun, penjualan SAMF hingga Q3 2025 menurun 20,21% YoY, dan laba bersih merosot 37,53% YoY. Perusahaan berfokus pada penguatan distribusi domestik, negosiasi harga bahan baku, jaminan pasokan, efisiensi operasional, dan riset produk kelapa sawit premium untuk mencapai target tersebut.

Saraswanti (SAMF) Beberkan Alasan Gelar Stock Split !;2 - 10 Dec 2024

SAMF mengumumkan rencana stock split dengan rasio 1:2, mengubah nilai nominal saham dari Rp100 menjadi Rp50 per saham. Tujuan aksi korporasi ini adalah untuk meningkatkan aksesibilitas saham bagi investor ritel, memperluas basis investor, dan meningkatkan likuiditas perdagangan saham. RUPSLB untuk persetujuan dijadwalkan pada 16 Januari 2025, dengan perdagangan saham nominal baru dimulai 6 Februari 2025.

Saraswanti Anugerah (SAMF) Resmi Stock Split, Harga Barunya Rp 450 per Saham - 06 Feb 2025

PT Saraswanti Anugerah Makmur Tbk (SAMF) secara resmi memulai perdagangan dengan harga saham baru Rp 450 per saham setelah melakukan stock split dengan rasio 1:2. Harga teoritis disesuaikan di JATS untuk pasar reguler dan negosiasi. Aksi korporasi ini diharapkan meningkatkan likuiditas perdagangan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 312

Sentimen Investing.com Campuran/Cenderung Bearish 40 %

Sentimen Stockbit Campuran/Cenderung Bearish 35 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang jelas (moat), manajemen yang kuat, pendapatan yang konsisten dan dapat diprediksi, valuasi yang menarik dengan margin keamanan yang besar, serta bisnis yang mudah dipahami. Meskipun bisnis SAMF sebagai produsen pupuk NPK mudah dipahami dan merupakan industri esensial, beberapa faktor membuat Warren Buffett kemungkinan besar tidak akan merekomendasikan saham ini saat ini. Penurunan signifikan dalam penjualan dan laba bersih pada 9M 2025 adalah kontraindikasi terhadap konsistensi pendapatan. Valuasi saat ini, dengan P/E Ratio 12.1 dan Price/Book 2.15, serta penilaian bahwa SAMF overvalued dibandingkan rekan-rekan sektornya dan nilai intrinsik yang jauh lebih rendah (Graham Number: 173.49 IDR, Intrinsic Value: 127.67 IDR), menunjukkan kurangnya margin keamanan yang dicari Buffett. Pertumbuhan liabilitas yang lebih cepat dari aset juga menjadi perhatian. Meskipun ada dividen, hal ini kemungkinan tidak akan mengimbangi kekhawatiran fundamental dan valuasi.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 310

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 300

Kinerja vs Indeks

Underperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 350

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.