Harga Saat Ini: Rp 1415

Target 1 Minggu: Rp 1400

Target 1 Bulan: Rp 1480

Target 1 Tahun: Rp 1750

Sentimen Investing: Mixed to Bullish

Sentimen Stockbit: Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk (ADMR.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk (ADMR.JK) adalah anak perusahaan dari PT Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO), yang berfokus pada pertambangan batu bara metalurgi dan pengembangan bisnis pengolahan mineral, termasuk pembangunan smelter aluminium. Secara fundamental, perusahaan menunjukkan kesehatan finansial yang baik. Rasio P/E TTM berada di 11.37x, meskipun beberapa sumber mencatat PER 4.55x untuk FY2024 dan 6.97x. Rasio Price/Book TTM sekitar 2.34x yang dianggap overvalued dibandingkan valuasi perusahaan, namun ada juga yang mencatat PBV 1.32x untuk FY2024. Rasio Utang terhadap Ekuitas (Debt/Equity) tercatat 35.84% atau 0.38x, menunjukkan tingkat utang yang dapat dikelola. Perusahaan mencatat laba bersih positif selama tiga tahun berturut-turut. Margin Laba Bersih (NPM) yang baik di atas 10% (39.91%) dan Return on Equity (ROE) yang kuat di 20.18% hingga 29.07% / 30.94% menunjukkan profitabilitas dan manajemen modal yang efisien. ADMR juga memiliki rasio lancar yang kuat, dengan aset lancar yang lebih besar dari liabilitas jangka pendek. Perusahaan membukukan laba bersih Rp 7,10 triliun pada tahun 2024, naik dari Rp 6,80 triliun pada tahun 2023. Prospek pertumbuhan didukung oleh pembangunan smelter aluminium berkapasitas 1,5 juta ton, pembangkit listrik tenaga surya 0,4 GWh, dan pembangkit listrik tenaga air 1,4 GWh yang akan beroperasi dalam beberapa tahun ke depan, serta rencana peningkatan produksi batu bara metalurgi menjadi 9 juta ton.

Sentimen Stockbit

Bullish

Skor: 75

Diskusi di Stockbit menunjukkan sentimen yang cenderung bullish terhadap ADMR. Investor melihat potensi keuntungan dari kenaikan harga aluminium dan proyek smelter aluminium yang akan segera beroperasi pada pertengahan Desember 2025. Kenaikan harga batu bara kokas/metalurgi yang mencapai puncaknya pada Desember 2025 juga dianggap sebagai katalis positif, meskipun diakui adanya penurunan laba di sembilan bulan pertama 2025 karena harga batu bara metalurgi yang sempat melemah. Fokus utama adalah pada diversifikasi bisnis dan potensi peningkatan margin laba dari bisnis aluminium.

Sentimen Investing.com

Mixed to Bullish

Skor: 65

Sentimen di Investing.com menunjukkan campuran pandangan di antara anggota, namun konsensus analis secara keseluruhan adalah 'Buy'. Target harga rata-rata analis untuk 12 bulan ke depan adalah IDR 1.454. Meskipun ada beberapa sentimen bearish dari anggota, optimisme analis terhadap prospek perusahaan, terutama dengan target harga yang menyiratkan potensi kenaikan, memberikan nada yang lebih bullish.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama setahun terakhir, harga saham ADMR.JK menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan indeks acuan. Harga saham ADMR meningkat sekitar 26,34% (dari IDR 1120 menjadi IDR 1415), sementara indeks meningkat sekitar 21,84% (dari 7096.44 menjadi 8645.84). Kinerja positif ini didorong oleh beberapa faktor. Sepanjang tahun 2025, terdapat periode di mana harga komoditas tambang, termasuk nikel dan mineral, mengalami kenaikan, yang meningkatkan sentimen investor di sektor ini. Selain itu, kabar mengenai kemajuan proyek smelter aluminium perusahaan yang diharapkan mulai beroperasi pada akhir 2025 menjadi katalis positif. Peningkatan harga batu bara metalurgi hingga mencapai puncaknya pada Desember 2025 juga berkontribusi pada sentimen positif. Meskipun demikian, ADMR juga menghadapi tantangan, termasuk periode pelemahan harga batu bara metalurgi yang mengakibatkan penurunan laba di sembilan bulan pertama tahun 2025, serta tekanan umum pada saham-saham pertambangan Indonesia di tengah kekhawatiran melunaknya harga komoditas dan prospek permintaan mineral industri.

Outlook

1 Minggu

Target: 1400

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham diperkirakan akan bergerak in-line dengan indeks, dengan potensi stabilisasi di sekitar level saat ini. Volatilitas harga komoditas dan sentimen pasar yang berhati-hati pasca-penurunan baru-baru ini dapat menahan pergerakan harga.

1 Bulan

Target: 1480

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, ADMR berpotensi mengungguli indeks. Katalis utama adalah proyeksi operasional smelter aluminium pada akhir tahun 2025, yang dapat memicu sentimen positif dan menarik minat investor. Selain itu, sentimen bullish terhadap harga aluminium dan batu bara metalurgi dapat memberikan dorongan lebih lanjut.

1 Tahun

Target: 1750

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu tahun ke depan, ADMR diproyeksikan akan mengungguli indeks secara signifikan. Rencana diversifikasi bisnis yang ambisius ke smelter aluminium dan proyek energi terbarukan (pembangkit listrik tenaga surya dan air) menawarkan potensi pertumbuhan pendapatan jangka panjang yang kuat. Meskipun ada kekhawatiran global tentang penurunan konsumsi batu bara dalam jangka panjang, upaya diversifikasi ADMR dipandang positif. Target harga analis rata-rata sekitar IDR 1.454, dengan estimasi tertinggi mencapai IDR 1.900, mendukung prospek kenaikan yang substansial.

Berita Terbaru

PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk Bagikan Dividen Tunai Sebesar US$120 Juta (Juni 2025)

PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR) telah memutuskan untuk membagikan dividen tunai sebesar US$120 juta untuk tahun buku 2024, yang setara dengan sekitar Rp48 per saham dengan asumsi kurs Rp16.500/US$. Keputusan ini diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 2 Juni 2025, dengan pembayaran dijadwalkan pada 20 Juni 2025. Dividen ini setara dengan 27,48% dari laba bersih tahun buku 2024.

ADMR Punya Angin Segar: Aluminium Bullish dan Labanya Diproyeksi Melonjak (18 November 2025)

Indo Premier Sekuritas menaikkan target harga PT Alamtri Minerals Indonesia (ADMR) karena prospek harga komoditas aluminium yang menguat dan jadwal operasional smelter aluminium perusahaan yang semakin dekat. Harga aluminium global telah menguat 10,37% sejak awal tahun 2025 menjadi US$2.816 per ton, yang menjadi pendorong utama valuasi.

Pergerakan Harga Saham PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk Menurun di Tengah Pelemahan Sektor Pertambangan (17 Desember 2025)

Saham PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk (ADMR.JK) diperdagangkan turun 2,52% pada 17 Desember 2025, mencerminkan pelemahan yang lebih luas di saham-saham pertambangan Indonesia di tengah kekhawatiran melunaknya harga komoditas dan penurunan prospek permintaan mineral industri di pasar Asia.

Saham ADMR Anjlok 2,16% di Tengah Pelemahan IHSG (19 Desember 2025)

Saham PT Alamtri Minerals Indonesia Tbk (ADMR.JK) jatuh 2,16% pada 19 Desember 2025, saat Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup turun 0,10% di 8.609,55. Saham ADMR termasuk di antara saham-saham yang mengalami penurunan signifikan dalam indeks LQ45 pada sesi perdagangan tersebut.

Rumor

Kekhawatiran Proyeksi Keuangan Konservatif Dibanding Rencana Ekspansi Ambitius

Terdapat pandangan bearish dari beberapa pihak bahwa proyeksi pemodelan keuangan perusahaan untuk lima tahun ke depan tampak sangat konservatif dan rendah dibandingkan dengan rencana ekspansi ambisius yang diumumkan, terutama terkait proyek smelter aluminium dan energi terbarukan. Hal ini menimbulkan skeptisisme mengenai risiko eksekusi, kebutuhan modal, dan kelayakan waktu inisiatif transformatif ini.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1415

Sentimen Investing.com Mixed to Bullish 65 %

Sentimen Stockbit Bullish 75 %

Buffett Indicator

7.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama (moat), pendapatan yang konsisten dan dapat diprediksi, manajemen yang kuat, serta model bisnis yang mudah dipahami. ADMR menunjukkan fundamental yang solid seperti rasio P/E yang menarik, ROE yang tinggi, dan rasio utang yang dapat dikelola. Selain itu, rencana diversifikasi ke industri aluminium dan energi terbarukan dapat dipandang sebagai langkah strategis untuk menciptakan keunggulan kompetitif baru dan mengurangi ketergantungan pada siklus komoditas batu bara yang volatil. Meskipun sektor pertambangan secara intrinsik bersifat siklis, upaya diversifikasi ini, ditambah dengan neraca keuangan yang kuat dan profitabilitas yang konsisten, membuat ADMR memiliki daya tarik yang cukup besar bagi seorang investor seperti Buffett. Namun, sifat siklis dari bisnis inti saat ini dan potensi risiko eksekusi proyek-proyek besar mungkin akan menjadi pertimbangan, sehingga menempatkannya di skor 7 dari 10.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1400

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 1480

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 1750

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.