Harga Saat Ini: Rp 2140

Target 1 Minggu: Rp 2120

Target 1 Bulan: Rp 2200

Target 1 Tahun: Rp 2250

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Bank SMBC Indonesia Tbk (BTPN.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 25 november 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Bank SMBC Indonesia Tbk (BTPN.JK), yang sebelumnya dikenal sebagai PT Bank BTPN Tbk, adalah anak perusahaan Sumitomo Mitsui Banking Corporation yang berfokus melayani segmen berpenghasilan rendah, UMKM, pensiunan, dan komunitas prasejahtera produktif di Indonesia. Perusahaan ini telah mencatat laba positif selama 5 tahun berturut-turut, menunjukkan fundamental yang solid dalam jangka panjang. Namun, laba bersih perusahaan mengalami penurunan signifikan sebesar 26% menjadi Rp1,47 triliun pada Januari-September 2025 dari Rp2,29 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Rasio P/E (Price-to-Earnings) TTM berkisar antara 8.89 hingga 10.09, yang dianggap relatif rendah dibandingkan rata-rata historis 10 tahunnya di 9.46. Rasio Price-to-Book Value (PBV) berada di 0.46-0.48, menunjukkan bahwa saham ini mungkin dinilai undervalue. Return on Equity (ROE) TTM sekitar 4.89% hingga 5.39%. Rasio Debt to Equity (DER) sebesar 1.32 dianggap masih dalam batas wajar untuk emiten perbankan. Perusahaan juga menawarkan imbal hasil dividen sekitar 2.45% hingga 2.48%.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 50

Sentimen di Stockbit cenderung beragam. Ada yang melihat fundamental positif pasca dividen dan pertumbuhan earning Q3 (meskipun bertentangan dengan laporan laba bersih terbaru), namun banyak juga yang mengeluhkan minimnya aktivitas perdagangan ($BTPN sepi banget ya). Beberapa investor ritel menunjukkan minat spekulatif untuk 'akumulasi dikit-dikit'.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 50

Sentimen analis di Investing.com secara keseluruhan adalah 'Netral' dengan target harga rata-rata IDR2250 dan potensi upside sekitar 5.14%. Namun, sentimen dari anggota Investing.com sendiri terbagi antara 'Bearish' dan 'Bullish', menunjukkan tidak adanya konsensus kuat di antara investor individu.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Dalam 12 bulan terakhir, harga saham BTPN.JK mengalami penurunan sebesar 6.55%, sementara indeks pasar (IHSG) naik signifikan sebesar 17.17%. Hal ini menunjukkan bahwa saham BTPN.JK jauh di bawah kinerja indeks. Kinerja buruk ini sebagian besar disebabkan oleh penurunan laba bersih sebesar 26% pada periode Januari-September 2025. Meskipun ada pembagian dividen dan upaya penawaran obligasi, penurunan pendapatan ini menekan harga saham. Selain itu, isu pemenuhan aturan free float dari BEI pada akhir tahun 2023 juga berpotensi menciptakan tekanan jual atau ketidakpastian. Perubahan nama dari PT Bank BTPN Tbk menjadi PT Bank SMBC Indonesia Tbk pada Oktober 2024 juga menjadi peristiwa penting yang mungkin memengaruhi persepsi pasar.

Outlook

1 Minggu

Target: 2120

Vs Indeks: In-line

Dalam jangka pendek satu minggu, saham BTPN.JK diperkirakan akan bergerak relatif stabil atau sedikit berfluktuasi di sekitar harga saat ini. Meskipun analisis teknikal TradingView menunjukkan sinyal 'beli' untuk hari ini, sentimen pasar mungkin masih mencerna laporan laba bersih yang kurang memuaskan.

1 Bulan

Target: 2200

Vs Indeks: Underperform

Dalam satu bulan ke depan, saham BTPN.JK kemungkinan akan underperform dibandingkan indeks. Konsensus analis Investing.com dan ValueInvesting.io menetapkan target harga rata-rata sekitar IDR 2250-2295, namun rekomendasi secara keseluruhan cenderung 'Sell' atau 'Hold' dengan potensi upside yang terbatas. Penurunan laba bersih yang signifikan dan pandangan 'sell' untuk satu bulan ke depan dari analisis teknikal TradingView menunjukkan adanya tekanan jual dan kurangnya katalis positif yang kuat dalam waktu dekat.

1 Tahun

Target: 2250

Vs Indeks: In-line

Untuk proyeksi satu tahun, BTPN.JK diperkirakan akan bergerak in-line dengan indeks, dengan potensi upside terbatas. Meskipun terjadi penurunan laba bersih yang signifikan baru-baru ini, valuasi saham yang rendah (PBV di bawah 1 dan P/E yang menarik) dapat menarik investor nilai. Statusnya sebagai anak perusahaan Sumitomo Mitsui Banking Corporation memberikan dukungan dan stabilitas jangka panjang. Namun, kinerja yang solid akan sangat bergantung pada kemampuan manajemen untuk membalikkan tren penurunan laba dan menunjukkan pertumbuhan di segmen pasar fokusnya.

Berita Terbaru

PT Bank SMBC Indonesia Tbk (BTPN) mencatatkan laba bersih sebesar Rp1,47 triliun sepanjang Januari-September 2025, merosot 26% dibandingkan periode serupa tahun lalu.

PT Bank SMBC Indonesia Tbk (BTPN) melaporkan penurunan laba bersih yang signifikan sebesar 26% menjadi Rp1,47 triliun untuk periode Januari-September 2025 dibandingkan tahun sebelumnya. Penurunan ini dapat berdampak negatif pada sentimen investor dan valuasi saham.

SMBC Indonesia (BTPN) Tawarkan Obligasi Rp816 M, Kupon Hingga 6,2% (2 bulan yang lalu)

PT Bank SMBC Indonesia Tbk menawarkan obligasi senilai Rp816 miliar dengan kupon hingga 6,2%. Penerbitan obligasi ini bertujuan untuk memperkuat struktur permodalan atau mendanai ekspansi bisnis, meskipun detail penggunaan dana belum sepenuhnya jelas.

SMBC Indonesia (BTPN) Bagi Dividen Rp562,6 M & Angkat Dua Wadirut Baru (6 bulan yang lalu)

PT Bank SMBC Indonesia Tbk membagikan dividen sebesar Rp562,6 miliar kepada pemegang saham dan mengangkat dua Wakil Direktur Utama baru. Pembagian dividen ini merupakan sinyal positif kepada investor mengenai komitmen perusahaan terhadap pengembalian nilai, sementara perubahan manajemen dapat membawa strategi baru.

Rumor

Diskusi Spekulatif di Stockbit: 'BTPN sepi banget ya, akum dikit-dikit.'

Beberapa pengguna di Stockbit mengungkapkan bahwa saham BTPN terlihat sepi (kurang aktivitas perdagangan) dan menyarankan untuk mengakumulasi saham secara perlahan, mengindikasikan adanya sentimen spekulatif di kalangan investor ritel yang mencari peluang di saham yang kurang populer.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 2140

Sentimen Investing.com Mixed 50 %

Sentimen Stockbit Mixed 50 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett mencari bisnis yang memiliki 'parit ekonomi' yang kuat, manajemen yang kompeten, laba yang stabil dan dapat diprediksi, serta valuasi yang wajar. Untuk BTPN.JK, beberapa elemen mungkin menarik bagi Buffett, seperti fakta bahwa ini adalah bank (industri yang stabil secara historis) dan memiliki valuasi yang relatif rendah dengan PBV di bawah 1. Kepemilikan mayoritas oleh Sumitomo Mitsui Banking Corporation juga memberikan fondasi yang kuat. Namun, penurunan laba bersih sebesar 26% baru-baru ini merupakan bendera merah yang signifikan, menunjukkan kurangnya prediktabilitas pendapatan. Kinerja saham yang secara signifikan underperform indeks juga akan menjadi perhatian. Buffett akan sangat ingin memahami akar penyebab penurunan laba ini—apakah itu masalah struktural, persaingan, atau hanya kemunduran sementara. Tanpa kejelasan mengenai kemampuan perusahaan untuk mengembalikan pertumbuhan laba yang konsisten dan membangun keunggulan kompetitif yang jelas dalam pasar perbankan Indonesia yang kompetitif, Buffett kemungkinan besar akan tetap berhati-hati dan tidak menyarankan pembelian saham ini.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 2120

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 2200

Kinerja vs Indeks

Underperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 2250

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.