Harga Saat Ini: Rp 1080

Target 1 Minggu: Rp 1090

Target 1 Bulan: Rp 1150

Target 1 Tahun: Rp 700

Sentimen Investing: Bearish

Sentimen Stockbit: Netral

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 25 november 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA.JK) adalah perusahaan keuangan terintegrasi yang menyediakan layanan asuransi jiwa, asuransi syariah, konsultasi manajemen, manajemen investasi, modal ventura, dan perbankan, serta layanan teknologi finansial seperti Tokomodal. Perusahaan ini merupakan anak perusahaan dari PT Capital Strategic Invesco. Dari sisi kinerja finansial, CASA mencatatkan laba bersih positif sebesar Rp96,83 miliar pada tahun 2023, meningkat signifikan 199% dari target, dan menargetkan pendapatan Rp7,86 triliun dengan laba bersih Rp116,44 miliar pada tahun 2024. Namun, perlu dicatat bahwa meskipun laba bersih positif, arus kas operasional (operating cash flow) perusahaan bernilai negatif dan lebih kecil dari laba bersih, yang menunjukkan 'Quality of Earning' yang kurang baik. Rasio utang jangka panjang terhadap aset (Long Term Debt vs Assets) menunjukkan perbaikan di tahun 2023 dibandingkan 2022. Valuasi intrinsik saham CASA.JK per 22 November 2025 berdasarkan model Peter Lynch Fair Value adalah Rp50,27, yang menunjukkan bahwa harga pasar saat ini sebesar Rp1.080 sangat jauh di atas nilai intrinsiknya, mengindikasikan overvaluasi yang signifikan sebesar 95,3%.

Sentimen Stockbit

Netral

Skor: 50

Meskipun tidak ada data sentimen eksplisit, dengan adanya berita tentang target pendapatan yang ambisius dan kenaikan laba bersih, ada potensi diskusi positif. Namun, overvaluasi signifikan berdasarkan nilai intrinsik dapat menahan sentimen euforia. Oleh karena itu, sentimen secara keseluruhan di Stockbit diperkirakan netral dengan potensi sedikit optimisme karena kinerja laba yang positif, namun dibayangi oleh valuasi.

Sentimen Investing.com

Bearish

Skor: 30

Sentimen di Investing.com cenderung bearish, terutama mengingat penilaian intrinsik yang menunjukkan bahwa saham CASA.JK sangat overvalued dengan potensi kerugian sebesar 95,3% dari harga pasar saat ini. Kurangnya liputan analis yang aktif (0 analis memberikan target harga 0 IDR) juga menunjukkan ketidakpastian dan kurangnya dukungan dari komunitas keuangan profesional. Meskipun ada berita positif tentang laba, valuasi yang sangat mahal kemungkinan mendominasi diskusi dan pandangan investor.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, saham PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA.JK) menunjukkan kinerja yang jauh melampaui indeks. Harga saham CASA.JK naik dari Rp520 menjadi Rp1.080, mencatatkan kenaikan sekitar 107,69%. Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) hanya tumbuh sekitar 17,17% dalam periode yang sama. Kinerja kuat CASA.JK dapat dikaitkan dengan laporan laba bersih yang signifikan pada tahun 2023 yang melonjak 199% dari target, menunjukkan peningkatan profitabilitas perusahaan. Selain itu, adanya 'transaksi jumbo' saham di pasar negosiasi pada Oktober 2025 senilai triliunan Rupiah, meskipun detailnya tidak diketahui, kemungkinan besar menarik perhatian investor dan memberikan dorongan pada harga saham. Namun, perlu dicatat bahwa valuasi intrinsik yang sangat rendah menunjukkan potensi overvaluasi yang signifikan.

Outlook

1 Minggu

Target: 1090

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham CASA.JK diperkirakan bergerak stabil atau sedikit di atas, sejalan dengan indeks. Setelah transaksi jumbo yang terjadi baru-baru ini dan kenaikan yang signifikan, pasar mungkin akan mengambil jeda untuk mencerna informasi. Tidak ada katalisator jangka pendek yang kuat diperkirakan akan mendorong pergerakan harga yang drastis, kecuali ada pengungkapan mengenai pihak di balik transaksi besar atau berita fundamental baru.

1 Bulan

Target: 1150

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu bulan, CASA.JK memiliki potensi untuk sedikit mengungguli indeks. Target pendapatan dan laba yang ambisius untuk tahun 2024, didukung oleh kinerja laba 2023 yang positif, dapat mulai membangun sentimen positif di kalangan investor. Meskipun valuasi intrinsik menunjukkan overvaluasi, momentum dari kenaikan harga sebelumnya dan potensi berita terkait strategi bisnis atau pengembangan anak perusahaan (asuransi dan perbankan) dapat memberikan dorongan. Namun, perlu ada kejelasan lebih lanjut mengenai transaksi besar sebelumnya agar momentum kenaikan dapat berlanjut.

1 Tahun

Target: 700

Vs Indeks: Underperform

Dalam satu tahun ke depan, CASA.JK diperkirakan akan berkinerja di bawah indeks. Meskipun terdapat pertumbuhan laba dan target pendapatan yang tinggi, perbedaan antara harga pasar saat ini dan nilai intrinsiknya (Rp50,27) sangat besar, menunjukkan bahwa saham ini sangat overvalued dari perspektif fundamental. Tanpa fundamental yang kuat untuk mendukung valuasi saat ini, ada risiko koreksi harga yang signifikan dalam jangka panjang. Investasi Warren Buffett fokus pada perusahaan dengan nilai intrinsik yang jelas dan harga yang wajar, sehingga valuasi CASA.JK saat ini tidak sesuai dengan filosofi tersebut.

Berita Terbaru

Capital Financial Indonesia Bidik Pendapatan Tembus 7,86 Triliun di 2024 (27 Juni 2024)

PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA) menargetkan pendapatan usaha sebesar Rp7,86 triliun dan laba bersih Rp116,44 miliar untuk tahun 2024. Hingga kuartal I-2024, perusahaan telah mencatatkan pendapatan Rp1,19 triliun. Optimisme ini didorong oleh kontribusi sektor asuransi dan perbankan, serta strategi pengembangan selektif melalui kerjasama, cross-selling, referral, dan pengembangan teknologi digital. Pada tahun 2023, CASA berhasil membukukan laba bersih Rp96,83 miliar, meroket 199% dari target.

Diam-Diam Ada Transaksi Jumbo di Saham Induk Bank Capital (13 Oktober 2025)

Sebanyak 2,67 miliar saham PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA) berpindah tangan di pasar negosiasi dengan nilai transaksi mencapai Rp2,86 triliun pada 13 Oktober 2025. Harga rata-rata transaksi adalah Rp1.070. Meskipun terjadi koreksi 0,92% pada saham CASA di hari tersebut ke level Rp1.075, secara year-to-date saham ini telah naik 90,27%. Danny Nogroho, melalui PT Capital Strategic Invesco, merupakan pemegang manfaat akhir saham CASA. Per 30 Juni 2025, laba periode berjalan CASA yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk naik 27,07% (YoY) menjadi Rp13,63 miliar.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM PT. CAPITAL FINANCIAL INDONESIA TBK. TAHUN 2... (Tanggal Tidak Tersedia)

PT Capital Financial Indonesia Tbk mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) untuk tahun buku 2023. Salah satu agenda utama adalah penetapan penggunaan laba bersih, di mana disepakati bahwa laba bersih sebesar Rp96,82 miliar akan digunakan sebagai dana cadangan sebesar Rp500 juta, dan sisanya dicatat sebagai laba ditahan untuk pertumbuhan dan kegiatan usaha perseroan, sehingga tidak ada pembagian dividen tunai.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1080

Sentimen Investing.com Bearish 30 %

Sentimen Stockbit Netral 50 %

Buffett Indicator

1.0/10

Warren Buffett kemungkinan besar tidak akan menyarankan untuk membeli saham CASA.JK. Filosofi investasi Buffett sangat menekankan pada pembelian perusahaan dengan 'moat' yang kuat, manajemen yang solid, model bisnis yang mudah dipahami, dan yang terpenting, dibeli pada harga yang wajar atau di bawah nilai intrinsiknya. Meskipun CASA.JK beroperasi di sektor jasa keuangan yang mungkin dipahami oleh Buffett, valuasi intrinsiknya yang sangat rendah (Rp50,27) dibandingkan dengan harga pasar saat ini (Rp1.080) menunjukkan saham ini sangat overvalued. Selain itu, meskipun laba bersih positif, arus kas operasional yang negatif dapat menjadi perhatian bagi investor yang berfokus pada kualitas fundamental dan kemampuan perusahaan menghasilkan uang tunai. Buffett mencari 'value', dan dengan premi valuasi yang begitu tinggi, CASA.JK tidak akan menarik bagi seorang investor seperti dirinya.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1090

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 1150

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 700

Kinerja vs Indeks

Underperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.