Harga Saat Ini: Rp 13775

Target 1 Minggu: Rp 13000

Target 1 Bulan: Rp 15000

Target 1 Tahun: Rp 18000

Sentimen Investing: Campuran

Sentimen Stockbit: Netral hingga Sedikit Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) adalah pengembang properti terkemuka yang berspesialisasi dalam pengembangan, penyewaan, dan penjualan tanah, rumah, unit SOHO, gudang, dan kota terpadu, terutama di PIK2, Jakarta Utara. Perusahaan menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang kuat sebesar Rp 3,1 triliun untuk 9M 2025 (naik 48% YoY) dan laba bersih Rp 791 miliar (naik 62% YoY), dengan margin laba kotor 66% dan margin laba operasi 56%. PANI memiliki cadangan lahan yang signifikan sebesar 762 hektar di PIK2. Namun, rasio valuasi P/E (255.47x hingga 386.29x) dan P/B (10.67x hingga 10.73x) sangat tinggi dibandingkan rata-rata IDX dan sektor properti, menunjukkan valuasi yang sangat mahal. Beberapa analisis nilai intrinsik juga mengindikasikan bahwa saham ini sangat dinilai terlalu tinggi. Rasio utang terhadap ekuitas (0.2x hingga 2.05%) relatif rendah, menunjukkan neraca keuangan yang sehat.

Sentimen Stockbit

Netral hingga Sedikit Bullish

Skor: 60

Diskusi di Stockbit mengenai PANI didominasi oleh rencana rights issue. Pengguna memahami bahwa aksi korporasi ini bertujuan untuk konsolidasi aset (CBDK), memperbesar kapitalisasi pasar, dan memenuhi syarat untuk masuk Indeks MSCI. Meskipun ada potensi dilusi jangka pendek, banyak yang melihatnya sebagai langkah strategis positif untuk pertumbuhan jangka panjang. Beberapa komentar menunjukkan bahwa investor jangka panjang sudah terbiasa dengan aksi korporasi semacam ini, mengindikasikan tingkat penerimaan atau kenetralan daripada kepanikan.

Sentimen Investing.com

Campuran

Skor: 60

Sentimen analis di Investing.com menunjukkan 'Strong Buy' dengan target harga rata-rata 12 bulan sebesar IDR 18.167. Namun, analisis teknikal harian menunjukkan sinyal 'Sangat Jual' berdasarkan rata-rata bergerak dan indikator seperti RSI (31.841) dan MACD (-58.132). Sentimen anggota komunitas Investing.com sendiri digambarkan sebagai 'Bearish' dan 'Bullish', yang menunjukkan pandangan yang terpolarisasi atau campuran di antara para pengguna.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga saham PANI mengalami penurunan sekitar 10.55% (dari 15400 menjadi 13775), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan signifikan sekitar 22.13% (dari 7046.99 menjadi 8606.50). Ini menunjukkan bahwa PANI secara signifikan berkinerja buruk dibandingkan indeks. Kinerja buruk ini sebagian dapat dijelaskan oleh beberapa faktor, termasuk volatilitas pasar properti, kekhawatiran peraturan free float yang sempat menyebabkan penurunan pada Oktober 2025, dan kemungkinan tekanan jual setelah kenaikan tajam pada akhir 2024. Meskipun PANI menunjukkan kinerja keuangan yang kuat pada Q3 2025 dan memiliki rencana strategis, sentimen pasar jangka pendek mungkin masih dipengaruhi oleh valuasi yang tinggi dan aksi korporasi seperti rights issue yang dapat menyebabkan dilusi sementara.

Outlook

1 Minggu

Target: 13000

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham PANI kemungkinan akan bergerak sejalan dengan indeks atau sedikit di bawah karena adanya jadwal rights issue dengan harga pelaksanaan Rp 12.975. Ini dapat menciptakan tekanan jual atau konsolidasi harga di sekitar level tersebut saat investor mempertimbangkan partisipasi mereka atau aksi ambil untung.

1 Bulan

Target: 15000

Vs Indeks: In-line

Setelah periode rights issue, saham PANI mungkin akan stabil. Dana besar yang terkumpul dari rights issue akan digunakan untuk ekspansi dan akuisisi, yang merupakan katalis positif jangka menengah. Saham dapat mulai rebound mendekati target analis yang lebih rendah.

1 Tahun

Target: 18000

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu tahun ke depan untuk PANI terlihat positif. Kinerja keuangan yang kuat di Q3 2025, proyek-proyek strategis di PIK2, dan penggunaan dana rights issue untuk ekspansi dan memenuhi syarat masuk Indeks MSCI adalah pendorong pertumbuhan utama. Konsensus analis 'Strong Buy' dengan target harga rata-rata 12 bulan sebesar IDR 18.167 mendukung pandangan outperform ini, meskipun valuasi saat ini sangat tinggi.

Berita Terbaru

Pantai Indah Kapuk Dua (PANI) Revisi Harga Baru dan Tetapkan Jadwal Rights Issue (2025-12-02)

PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) telah merevisi jadwal Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD III) atau rights issue. Emiten properti ini akan menawarkan 1,21 miliar saham dengan harga pelaksanaan Rp 12.975 per saham, berpotensi meraup dana sebesar Rp 15,73 triliun. Dana ini akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan dan memperluas investasi pada entitas anak, termasuk PT Bangun Kosambi Sukses Tbk (CBDK).

Emiten Aguan (PANI) Rights Issue, Incar Duit Rp 15,73 Triliun (2025-12-01)

PANI mengumumkan jadwal pelaksanaan rights issue jilid III, yang sempat tertunda menunggu persetujuan OJK. Tanggal Cum Rights di pasar reguler dan negosiasi adalah 8 Desember 2025, dengan periode perdagangan dan pelaksanaan HMETD pada 12–18 Desember 2025. Aksi korporasi ini bertujuan untuk akuisisi saham CBDK dan menambah modal di anak usaha lainnya.

PANI dan CBDK Torehkan Kinerja Terbaik Sepanjang Sejarah, Proyek-Proyek Strategis di PIK2 Jadi Mesin Pertumbuhan (2025-11-05)

PANI dan anak usahanya, CBDK, mencatat kinerja keuangan terbaik sepanjang sejarah di kuartal ketiga 2025. PANI membukukan pendapatan sebesar Rp 3,1 triliun, tumbuh 48% secara tahunan, dengan laba bersih mencapai Rp 791 miliar, melonjak 62% YoY. Peningkatan ini didorong oleh percepatan serah terima unit dan realisasi proyek-proyek strategis di kawasan PIK2.

Rumor

PANI Bantah Rumor Rights Issue Rp 20.000 (2025-07-29)

Pada Juli 2025, PANI membantah rumor yang beredar di pasar mengenai rencana rights issue dengan harga pelaksanaan Rp 20.000 per saham di akhir tahun 2025. Rumor ini kini telah digantikan oleh pengumuman resmi rights issue dengan harga Rp 12.975 per saham.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 13775

Sentimen Investing.com Campuran 60 %

Sentimen Stockbit Netral hingga Sedikit Bullish 60 %

Buffett Indicator

2.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental yang kuat, keuntungan yang stabil, keunggulan kompetitif yang jelas (moat), dan yang paling penting, valuasi yang wajar atau di bawah nilai intrinsiknya. Meskipun PANI menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan laba yang kuat serta memiliki dukungan dari grup besar (Aguan, Salim Group) dan proyek-proyek strategis di kawasan elit (PIK2), valuasinya saat ini sangat tinggi. Rasio P/E dan P/B PANI jauh di atas rata-rata pasar dan sektornya, dan beberapa analisis nilai intrinsik mengindikasikan saham ini sangat mahal (overvalued hingga 91%). Buffett kemungkinan besar akan menghindari saham PANI pada valuasi saat ini, karena ia mencari 'perusahaan hebat dengan harga wajar', bukan 'perusahaan wajar dengan harga hebat'. Meskipun ada potensi pertumbuhan, harga saat ini tidak sejalan dengan filosofi investasi berbasis nilai Buffett.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 13000

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 15000

Kinerja vs Indeks

In-line

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 18000

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.