Harga Saat Ini: Rp 2660

Target 1 Minggu: Rp 2680

Target 1 Bulan: Rp 2750

Target 1 Tahun: Rp 2888

Sentimen Investing: Campuran

Sentimen Stockbit: Campuran

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) adalah pemimpin pasar di industri bahan bangunan, khususnya semen, di Indonesia dan Asia Tenggara, dengan kapasitas produksi lebih dari 56 juta ton per tahun. Perusahaan ini memiliki neraca keuangan yang relatif sehat, dengan pertumbuhan aset yang melebihi liabilitas antara tahun 2021 dan 2024. Meskipun memiliki posisi pasar yang kuat dan rekam jejak laba positif serta EPS selama lima tahun berturut-turut, SMGR menghadapi tantangan signifikan. Laba bersih perusahaan mengalami penurunan tajam di tahun 2024 dan semester I-2025, yang disebabkan oleh overcapacity di industri, perlambatan proyek infrastruktur, kenaikan biaya komoditas, dan tekanan inflasi. Rasio profitabilitas seperti Net Profit Margin (NPM) dan Return on Equity (RoE) berada di bawah tingkat ideal, meskipun rasio utang terhadap ekuitas (DER) sehat di 0,39 kali. Perusahaan sedang berupaya melakukan efisiensi operasional dan mengembangkan produk semen hijau untuk keberlanjutan. Prospek jangka panjang didukung oleh potensi pemulihan industri semen pada tahun 2026 dan proyek-proyek infrastruktur pemerintah.

Sentimen Stockbit

Campuran

Skor: 45

Diskusi di platform Stockbit menunjukkan sentimen yang cenderung campuran hingga netral terhadap SMGR. Meskipun ada pengakuan akan posisi perusahaan sebagai pemimpin pasar, kekhawatiran terkait penurunan laba dan kondisi overcapacity industri semen mendominasi, menahan optimisme investor. Tidak ada influencer atau hashtag spesifik yang secara kuat mendorong sentimen bullish atau bearish ekstrem secara real-time.

Sentimen Investing.com

Campuran

Skor: 40

Berdasarkan Investing.com, sentimen analis secara umum adalah 'Netral', sementara sentimen anggota komunitas cenderung 'Bearish'. Indikator teknikal juga menunjukkan posisi 'Netral'. Pembicaraan mencerminkan kekhawatiran tentang kinerja keuangan terbaru dan kondisi pasar yang menantang, namun ada juga pandangan yang melihat potensi rebound.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Kinerja Buruk

Saham SMGR menunjukkan kinerja buruk sepanjang tahun lalu, mengalami penurunan sekitar 9,83% (dari Rp 2950 menjadi Rp 2660) berdasarkan data penutupan, sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan signifikan sekitar 27,84%. Kinerja yang lesu ini disebabkan oleh beberapa faktor utama. Industri semen domestik menghadapi tekanan akibat overcapacity yang berkepanjangan dan perlambatan proyek infrastruktur di tahun 2024 dan semester I-2025. Kenaikan harga komoditas dan biaya energi juga menekan margin perusahaan. Laporan keuangan menunjukkan penurunan laba bersih yang substansial, dengan laba bersih tahun 2024 anjlok 66,84% dan laba bersih semester I-2025 merosot 92% secara tahunan, yang mencerminkan tantangan operasional dan pasar yang dihadapi perusahaan.

Outlook

1 Minggu

Target: 2680

Vs Indeks: Sejalan

Dalam jangka pendek, saham SMGR diperkirakan akan bergerak sejalan dengan indeks. Harga saat ini menunjukkan sedikit pemulihan dari level terendah baru-baru ini. Tidak ada katalis besar yang diperkirakan dalam minggu depan yang akan menyebabkan pergerakan harga yang signifikan di luar tren pasar umum.

1 Bulan

Target: 2750

Vs Indeks: Mengungguli

Untuk satu bulan ke depan, SMGR berpotensi sedikit mengungguli indeks. Optimisme terhadap prospek pemulihan industri semen pada tahun 2026, didukung oleh berlanjutnya agenda pembangunan infrastruktur pemerintah dan program perumahan, dapat memberikan dorongan positif. Namun, overcapacity industri masih menjadi tantangan yang membatasi kenaikan signifikan.

1 Tahun

Target: 2888

Vs Indeks: Mengungguli

Dalam pandangan satu tahun, SMGR diperkirakan akan mengungguli indeks. Konsensus analis memberikan rekomendasi 'BUY' dengan target harga rata-rata sekitar Rp2.888. Perusahaan sebagai pemimpin pasar dengan inisiatif efisiensi operasional, pengembangan produk semen hijau, dan potensi peningkatan permintaan dari proyek-proyek strategis nasional, diposisikan untuk rebound seiring dengan pemulihan industri semen yang diproyeksikan pada tahun 2026.

Berita Terbaru

SMGR Perkuat Strategi di 2026 (14 Januari 2026)

PT Semen Indonesia Tbk (SIG) akan memperkuat strategi di tahun 2026 dengan fokus pada diferensiasi produk dan bukan hanya bersaing di harga, mengingat industri semen domestik belum pulih sepenuhnya dari tekanan struktural dan overcapacity.

Laba Bersih Semen Indonesia Rontok 92% Jadi Rp 39,97 M (1 Agustus 2025)

Laba bersih PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) pada semester I-2025 merosot tajam sebesar 92% secara tahunan menjadi hanya Rp 39,97 miliar, terutama disebabkan oleh lemahnya permintaan domestik meskipun ekspor meningkat.

Laba Semen Indonesia (SMGR) Anjlok 66% Jadi Rp719 M di 2024 (30 Maret 2025)

PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SIG) membukukan laba bersih tahun berjalan sebesar Rp719,76 miliar pada tahun 2024, anjlok 66,84% dibandingkan tahun sebelumnya, akibat kondisi pasar semen domestik yang terkontraksi dan perlambatan proyek infrastruktur.

Rumor

Rumor SMGR Lepas Saham Semen Baturaja (SMBR) (8 Mei 2025)

Beredar rumor bahwa PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) akan melepas saham PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) kepada produsen semen India, UltraTech Cement Ltd. Pihak SMBR menyatakan belum ada komunikasi resmi terkait rumor ini, meskipun potensi akuisisi dapat menjadi katalis positif bagi SMBR.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 2660

Sentimen Investing.com Campuran 40 %

Sentimen Stockbit Campuran 45 %

Buffett Indicator

5.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang kuat (moat), pendapatan yang dapat diprediksi, manajemen yang baik, dan valuasi yang menarik. SMGR memiliki posisi pasar yang dominan di Indonesia dan Asia Tenggara, yang dapat dianggap sebagai 'moat' yang kuat. Perusahaan juga memiliki neraca keuangan yang sehat dengan aset yang tumbuh lebih cepat dari liabilitas dan DER yang rendah. Namun, penurunan signifikan dalam laba bersih baru-baru ini dan profitabilitas yang kurang ideal (NPM dan RoE di bawah target Buffett) serta kondisi overcapacity industri yang menekan margin menjadi perhatian. Meskipun PBV menunjukkan valuasi yang undervalued, ketidakpastian dalam pertumbuhan laba bersih jangka pendek mungkin membuat Buffett ragu untuk menganggapnya sebagai investasi 'Buffett-esque' yang ideal karena kurangnya prediktabilitas pendapatan yang konsisten. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett menyarankan pembelian saham ini berada di tengah-tengah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 2680

Kinerja vs Indeks

Sejalan

Target 1 Bulan

Rp. 2750

Kinerja vs Indeks

Mengungguli

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 2888

Kinerja vs Indeks

Mengungguli

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.