Harga Saat Ini: Rp 1875

Target 1 Minggu: Rp 1900

Target 1 Bulan: Rp 2000

Target 1 Tahun: Rp 2350

Sentimen Investing: Bullish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Alamtri Resources Indonesia Tbk (ADRO.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 25 november 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

Analisis fundamental PT Alamtri Resources Indonesia Tbk (ADRO) menunjukkan perusahaan yang solid dengan profit margin di atas 26% dan Return on Equity (ROE) sebesar 28,01%. Rasio utang terhadap ekuitas yang sehat di 0,21 juga mencerminkan manajemen keuangan yang baik. Perusahaan ini sedang berupaya melakukan diversifikasi dari bisnis batu bara termal ke 'platform industri rendah emisi yang terintegrasi secara vertikal' melalui investasi pada smelter aluminium dan pengembangan energi terbarukan. Proyeksi pendapatan untuk tahun 2025 diperkirakan sebesar US$1,73 miliar dengan laba bersih US$344 juta.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 40

Sentimen di Stockbit cenderung beragam hingga sedikit negatif untuk ADRO. Beberapa pengguna mencatat bahwa meskipun IHSG mengalami kenaikan signifikan, banyak saham blue-chip termasuk ADRO dianggap 'loyo' atau berkinerja di bawah indeks. Ada kekhawatiran tentang 'kenaikan semu' di bursa yang tidak didukung oleh fundamental sepadan pada banyak saham. Diskusi juga mencakup dividen dan performa saham FCA yang menjadi bintang utama di tahun 2025.

Sentimen Investing.com

Bullish

Skor: 60

Di Investing.com, sentimen terhadap ADRO cenderung lebih positif, terutama setelah lonjakan harga saham pada Mei 2025 yang didorong oleh rencana buyback perusahaan. Analis juga memberikan rekomendasi 'beli' dengan target harga yang optimistis. Artikel dan analisis terbaru membahas potensi pemulihan dan prospek saham ADRO meskipun ada tantangan.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, saham ADRO.JK menunjukkan penurunan signifikan sebesar -50.26% (dari Rp 3770 menjadi Rp 1875), sementara Indeks Komposit Jakarta (IHSG) naik sebesar 17.17% (dari 7314.11 menjadi 8570.25). Ini menunjukkan ADRO.JK secara substansial berkinerja lebih rendah dibandingkan indeks. Penurunan ini dapat diatribusikan pada beberapa faktor: perlambatan permintaan batu bara global dari pasar utama seperti Tiongkok dan India yang meningkatkan produksi domestik mereka sendiri, serta penurunan Harga Batu Bara Acuan (HBA) di awal November 2025. Meskipun ada upaya diversifikasi ke smelter aluminium dan energi terbarukan, sentimen negatif terhadap komoditas dan tantangan di sektor batu bara menekan harga saham. Selain itu, proyeksi penurunan produksi batu bara nasional pada tahun 2025 juga menambah tekanan.

Outlook

1 Minggu

Target: 1900

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham ADRO.JK diperkirakan akan bergerak stabil hingga sedikit menguat. Meskipun ada sentimen pemulihan jangka pendek dan beberapa spekulasi positif, penurunan HBA terbaru mungkin membatasi kenaikan yang signifikan. Pergerakan kemungkinan akan in-line dengan pergerakan indeks secara umum, dengan kemungkinan konsolidasi.

1 Bulan

Target: 2000

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu bulan, ADRO.JK berpotensi mengungguli indeks. Meskipun HBA mengalami penurunan di awal November, diperkirakan akan stabil atau sedikit meningkat dalam 12 bulan ke depan. Konsensus analis saat ini cenderung 'Buy' dengan target harga yang lebih tinggi dari harga saat ini. Upaya diversifikasi perusahaan ke sektor non-batu bara, seperti smelter aluminium yang akan beroperasi penuh pada akhir 2025, dapat memberikan katalis positif jangka menengah.

1 Tahun

Target: 2350

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu tahun ke depan, ADRO.JK diproyeksikan dapat mengungguli indeks secara signifikan. Target harga rata-rata analis berada di kisaran Rp2.326 hingga Rp2.350, menunjukkan potensi kenaikan yang substansial dari harga saat ini. Diversifikasi ke bisnis smelter aluminium dan energi terbarukan akan menjadi pendorong utama pertumbuhan jangka panjang, meskipun prospek produksi batu bara nasional diperkirakan menurun. Strategi perusahaan untuk menjadi 'platform industri rendah emisi' dapat menarik investor jangka panjang.

Berita Terbaru

Harga Batu Bara Acuan Periode I November 2025 Turun Jadi US$103,75/Ton (2025-11-01)

Harga Batu Bara Acuan (HBA) untuk periode pertama November 2025 turun menjadi US$103,75 per ton dari sebelumnya US$109,74 per ton pada periode kedua Oktober 2025. Penurunan ini dapat menekan profitabilitas perusahaan batu bara seperti ADRO.

ADRO Shares Rise 2.65%, Is This Categorized as a Recovery Phase? (2025-11-03)

Saham PT Alamtri Resources Indonesia Tbk (ADRO) mencatat penguatan 2,65% ke Rp1.935 per saham pada perdagangan 3 November 2025. Meskipun harga menunjukkan pemulihan, volume transaksi menurun tajam, mengindikasikan pergerakan masih didorong oleh spekulasi jangka pendek dan belum ada akumulasi institusional yang kuat.

Alamtri Resources (ADRO) Kebut Bangun Smelter Aluminium, Serap Capex US$ 362 Juta (2025-10-07)

ADRO telah menyerap belanja modal (capex) sebesar US$362 juta pada semester pertama 2025, sebagian besar dialokasikan untuk pembangunan pabrik pemurnian atau smelter aluminium. Smelter tahap pertama ditargetkan mencapai produksi perdana pada akhir 2025, yang menunjukkan diversifikasi perusahaan ke sektor non-batu bara.

Produksi Batu Bara Ditarget Tembus 700 Juta Ton Lebih Tahun 2025 Ini (2025-08-07)

Kementerian ESDM memproyeksikan produksi batu bara nasional mencapai 700-an juta ton hingga akhir 2025, lebih rendah dari realisasi 2024 (836 juta ton). Penurunan produksi ini dapat mempengaruhi pendapatan perusahaan batu bara.

Rumor

Verdhana ini benci bener sama $ADRO kayaknya (2025-11-24)

Ada spekulasi di Stockbit mengenai sentimen negatif dari sekuritas Verdhana terhadap ADRO. Meskipun ini bukan rumor resmi perusahaan, pandangan negatif dari suatu lembaga broker dapat memengaruhi sentimen investor ritel dan menciptakan tekanan jual.

Pergerakan ADRO Masih Didorong Spekulasi Jangka Pendek (2025-11-03)

Meskipun harga saham ADRO menunjukkan penguatan, volume transaksi yang rendah mengindikasikan bahwa pergerakan ini masih didorong oleh spekulasi jangka pendek daripada akumulasi institusional yang kuat, menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan kenaikan harga.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1875

Sentimen Investing.com Bullish 60 %

Sentimen Stockbit Mixed 40 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett secara umum memiliki pandangan skeptis terhadap bisnis komoditas, termasuk batu bara, karena beberapa alasan utama. Pertama, bisnis komoditas seringkali tidak memiliki kekuatan penetapan harga (pricing power) yang kuat; harga ditentukan oleh dinamika penawaran dan permintaan pasar global yang volatil. Kedua, sektor ini biasanya membutuhkan belanja modal (capital expenditure) yang tinggi secara terus-menerus untuk mempertahankan operasi dan pertumbuhan, yang membatasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pengembalian modal yang tinggi. Terakhir, bisnis komoditas cenderung sulit diprediksi dan sangat terpengaruh oleh faktor makroekonomi dan geopolitik. Meskipun ADRO adalah perusahaan batu bara besar dengan fundamental yang kuat (profit margin yang sehat, rasio utang yang rendah), dan sedang melakukan diversifikasi ke aluminium serta energi terbarukan, inti bisnisnya masih sangat bergantung pada komoditas. Diversifikasi ke smelter aluminium memang menunjukkan upaya untuk menciptakan nilai tambah dan potensi 'economic moat' di masa depan, tetapi ini adalah inisiatif yang relatif baru dan masih membutuhkan investasi besar. Oleh karena itu, berdasarkan prinsip investasi Warren Buffett yang lebih menyukai bisnis dengan kekuatan penetapan harga, modal rendah, dan moat yang jelas, kemungkinan besar ia tidak akan terlalu merekomendasikan saham ini. Namun, upaya diversifikasi mungkin sedikit meningkatkan daya tariknya dari perspektif jangka panjang dan adaptasi bisnis. Untuk itu, saya memberikan skor 3 dari 10.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1900

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 2000

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 2350

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.