Harga Saat Ini: Rp 250

Target 1 Minggu: Rp 255

Target 1 Bulan: Rp 265

Target 1 Tahun: Rp 285

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Bank Raya Indonesia Tbk (AGRO.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

Analisis fundamental PT Bank Raya Indonesia Tbk (AGRO.JK) menunjukkan adanya pertumbuhan positif namun juga valuasi yang tinggi. Bank ini mencatat pertumbuhan laba bersih yang signifikan sebesar 115,9% pada Kuartal II 2024 dan pertumbuhan pendapatan 108,99% pada tahun 2024. Rasio utang terhadap asetnya adalah 0,00, menunjukkan posisi keuangan yang sangat sehat. Namun, rasio P/E AGRO sebesar 99,66 sangat tinggi dibandingkan rata-rata P/E sektor perbankan yang sekitar 17,07, mengindikasikan ekspektasi pertumbuhan yang tinggi atau valuasi premium. Margin laba bersihnya adalah 5,02%. Meskipun demikian, nilai intrinsik berdasarkan model Peter Lynch Fair Value per 2 Januari 2026 adalah 12 IDR, jauh di bawah harga pasar saat ini yang 230 IDR, menunjukkan saham ini sangat overvalued sebesar 94,8% berdasarkan model tersebut. Perusahaan ini berfokus pada ekonomi gig dan pekerja lepas, memanfaatkan ekosistem BRI Group dengan platform digital seperti aplikasi Pinang dan Raya.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 55

Diskusi di Stockbit mengenai AGRO.JK (termasuk AGRO-R) menunjukkan sentimen yang cenderung campuran. Banyak percakapan berfokus pada strategi trading terkait rights issue dan bukan pada analisis fundamental jangka panjang. Beberapa pengguna berinteraksi terkait harga dan keputusan untuk menebus atau menjual hak, mencerminkan minat transaksional namun belum ada konsensus kuat mengenai arah fundamental saham.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 65

Sentiment dari anggota Investing.com untuk AGRO.JK menunjukkan pandangan yang campuran antara bearish dan bullish. Namun, analisis teknikal di Investing.com secara konsisten menunjukkan sinyal 'Strong Buy' untuk AGRO, baik dari indikator teknikal maupun moving averages. Ini menunjukkan adanya optimisme dari sisi analisis teknikal, meskipun sentimen dari komunitas investor masih terpecah.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga penutupan saham PT Bank Raya Indonesia Tbk (AGRO.JK) naik dari 222 IDR menjadi 250 IDR, mencatat kenaikan sekitar 12.61%. Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) naik dari 7170 IDR menjadi 9167 IDR, yang berarti kenaikan sekitar 27.85%. Berdasarkan perbandingan ini, AGRO.JK telah underperformed dibandingkan indeks selama setahun terakhir. Kinerja ini mungkin dipengaruhi oleh berbagai faktor. Meskipun Bank Raya mencatat pertumbuhan laba bersih yang kuat (115,9% pada Q2 2024) dan terus melakukan program buyback saham, serta fokus pada ekspansi digital dan kemitraan UMKM, ada juga pandangan bearish terkait biaya kredit yang masih tinggi dan potensi tekanan pada portofolio, khususnya di segmen UMKM. Tingginya valuasi P/E saham (99,66) juga mungkin menjadi perhatian investor yang membatasi kenaikan harga meskipun ada pertumbuhan laba.

Outlook

1 Minggu

Target: 255

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham AGRO diperkirakan akan bergerak sejalan dengan indeks. Sinyal teknikal 'Strong Buy' yang terlihat dari beberapa sumber mungkin memberikan dukungan, namun pasar akan mencerna informasi terbaru dan sentimen campuran dari investor. Target harga 255 IDR mencerminkan sedikit apresiasi dari harga saat ini (sekitar 248-250 IDR) tanpa ekspektasi lonjakan signifikan.

1 Bulan

Target: 265

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, AGRO berpotensi mengungguli indeks. Program buyback yang sedang berjalan, fokus pada inklusi keuangan digital, serta kinerja laba yang terus membaik dapat menjadi katalis positif jangka pendek. Peningkatan transaksi aplikasi Raya dan program loyalitas nasabah diharapkan dapat mendorong pertumbuhan lebih lanjut. Target harga 265 IDR, mendekati batas atas rentang 52 minggu, mengindikasikan keyakinan pada momentum positif ini.

1 Tahun

Target: 285

Vs Indeks: Outperform

Dalam jangka waktu satu tahun, AGRO memiliki potensi untuk mengungguli indeks secara signifikan. Posisi Bank Raya sebagai bank digital di bawah ekosistem BRI Group memberikan keunggulan kompetitif dalam menjangkau segmen ekonomi gig dan UMKM yang sedang berkembang. Meskipun valuasi saat ini tinggi, potensi pertumbuhan di sektor digital banking Indonesia, stabilisasi kualitas aset, dan akselerasi pertumbuhan pinjaman yang ditargetkan manajemen (7-9% FY25) dapat menarik investor jangka panjang. Target harga 285 IDR didasarkan pada ekspektasi realisasi strategi digital dan pertumbuhan laba yang berkelanjutan.

Berita Terbaru

RUPST Bank Raya (AGRO) Sepakati Buyback Lagi Rp20 M (2025-06-26)

PT Bank Raya Indonesia Tbk (AGRO) menyetujui program pembelian kembali (buyback) saham senilai maksimal Rp20 miliar. Rencana ini disepakati dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) 2025 dengan tujuan meningkatkan kepemilikan dan keterlibatan pekerja, serta keyakinan manajemen akan perbaikan kinerja bank. Program buyback ini akan dialihkan menjadi Program Kepemilikan Saham Pekerja dan/atau Manajemen.

Bank Raya Beberkan Capaian Aksi Buyback, Segini Realisasinya (2026-01-18)

Bank Raya melaporkan realisasi pembelian kembali saham sebanyak 1.508.500 lembar dengan nilai nominal Rp348,06 juta hingga Desember 2025. Anggaran maksimal untuk buyback tahun 2025 adalah Rp20 miliar, dan sisa anggaran Rp18,25 miliar masih dapat dimanfaatkan. Pelaksanaan buyback dilakukan dengan mempertimbangkan likuiditas dan permodalan bank.

Bank Raya's Net Profit Soared 115.9 Percent In The Second Quarter Of 2024 (2024-07-25)

PT Bank Raya Indonesia Tbk (AGRO) berhasil mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar Rp20,02 miliar hingga kuartal kedua tahun 2024, menunjukkan peningkatan signifikan dalam profitabilitasnya.

Giatkan Inklusi Keuangan Digital di Masyarakat, Bank Raya Dorong Optimalisasi Program Loyalitas Pelanggan (2026-01-19)

Bank Raya sebagai bank digital BRI Group terus mendorong inklusi keuangan digital melalui program loyalitas nasabah, 'Pesta Raya'. Program ini mengajak nasabah menukarkan poin yang terkumpul dari transaksi dan menabung di Aplikasi Raya dengan berbagai hadiah, meningkatkan minat masyarakat dalam bertransaksi non-tunai.

Rumor

Diskusi Rights Issue (HMETD) AGRO-R di Stockbit

Di platform Stockbit, terdapat diskusi mengenai Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau rights issue dengan kode AGRO-R. Diskusi berpusat pada strategi trading rights issue, seperti membeli saham induk H-1 dan menjual atau menebus rights, serta menghitung harga teoretis. Tidak ada rumor spesifik mengenai kinerja perusahaan, melainkan lebih kepada strategi investasi terkait aksi korporasi yang telah diumumkan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 250

Sentimen Investing.com Mixed 65 %

Sentimen Stockbit Mixed 55 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett cenderung mencari perusahaan dengan 'moat' (keunggulan kompetitif yang berkelanjutan), pendapatan yang dapat diprediksi, manajemen yang kompeten, dan yang terpenting, valuasi yang menarik. Meskipun AGRO.JK menunjukkan pertumbuhan laba yang kuat dan fokus pada perbankan digital yang merupakan segmen berkembang, ada beberapa faktor yang mungkin membuat Buffett ragu. Pertama, valuasi saham yang sangat tinggi dengan rasio P/E 99,66 dan nilai intrinsik yang jauh lebih rendah (12 IDR) menunjukkan bahwa saham ini mungkin sangat overvalued menurut metrik tradisional Buffett. Kedua, meskipun merupakan bagian dari BRI Group, sifat perbankan digital yang masih berkembang pesat bisa jadi memiliki tingkat prediktabilitas pendapatan yang lebih rendah dibandingkan bisnis yang lebih mapan. Ketiga, meskipun ada pertumbuhan, kekhawatiran tentang biaya kredit yang tinggi dan tekanan di segmen UMKM bisa menjadi tanda ketidakpastian. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett menyarankan untuk membeli saham ini relatif rendah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 255

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 265

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 285

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.