Harga Saat Ini: Rp 192

Target 1 Minggu: Rp 195

Target 1 Bulan: Rp 210

Target 1 Tahun: Rp 220

Sentimen Investing: Pesimistis

Sentimen Stockbit: Sideways-Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Bundamedik Tbk (BMHS.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Bundamedik Tbk (BMHS) adalah penyedia layanan kesehatan terintegrasi yang berfokus pada perawatan premium ibu dan anak, didukung oleh ekosistem yang mencakup jaringan rumah sakit (RS Bunda), klinik bayi tabung Morula IVF, laboratorium diagnostik Diagnos, klinik gigi Prima Dental, farmasi Bunda Global Pharma, dan layanan evakuasi medis. Perusahaan juga memiliki Hotel Daima Norwood Menteng. BMHS telah mencatat laba positif selama lima tahun berturut-turut. Pada tahun 2024, laba bersih mencapai Rp 11,9 miliar, naik 58,7% dari Rp 7,5 miliar pada tahun 2023. Namun, laba bersih Q1 2025 mengalami penurunan signifikan menjadi Rp 3,2 miliar dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, meskipun pendapatan Q3 2025 menunjukkan pertumbuhan 7% YoY. Rasio Debt/Equity perusahaan pada FY2024 adalah 0,60, yang lebih baik dari FY2023 di 0,71. Namun, rasio PER dan PBV menunjukkan valuasi yang tinggi (PER 166.91x di FY2024, PBV 0.93x di FY2024), dan rasio bunga (interest coverage) yang tipis di 1,17x pada Q1 2025 menunjukkan potensi kesulitan dalam melunasi kewajiban bunga. Perusahaan berencana mengalokasikan Capex Rp 200 miliar di tahun 2025 untuk ekspansi kapasitas tempat tidur dan investasi teknologi, dengan target pertumbuhan pendapatan dan laba bersih dua digit.

Sentimen Stockbit

Sideways-Bullish

Skor: 60

Sentimen di Stockbit menunjukkan pandangan 'Sideways-Bullish' untuk BMHS, dengan indikasi harga yang memantul dari titik terendah 52 minggu. Analisis sistem menunjukkan bahwa BMHS berada dalam fase pemulihan awal ('recovery awal') daripada 'bull-run penuh'. Terdapat diskusi tentang potensi 'buy on weakness' jika harga terkoreksi ke area support tertentu dan adanya akumulasi asing yang meningkat pada pertengahan Desember 2025. Katalis positif termasuk kinerja Q3 2025 yang solid dengan pertumbuhan pendapatan dan laba yang kuat, serta rencana ekspansi layanan kompleks dan peningkatan kapasitas tempat tidur.

Sentimen Investing.com

Pesimistis

Skor: 20

Sentimen anggota di Investing.com menunjukkan pandangan 'Pesimistis' terhadap BMHS. Meskipun konsensus analis adalah 'Netral' dengan target harga Rp 220, sentimen dari komunitas investor cenderung negatif. Ini mungkin dipengaruhi oleh kinerja tahunan saham yang mengalami perubahan -19,17% serta laporan kinerja keuangan yang merosot pada Kuartal I-2025.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Dalam setahun terakhir, harga saham BMHS.JK mengalami penurunan sekitar 20% (dari Rp 240 menjadi Rp 192). Sebaliknya, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mencatatkan peningkatan sekitar 21.83% (dari Rp 7096 menjadi Rp 8645) pada periode yang sama. Dengan demikian, BMHS.JK secara signifikan 'Underperformed' IHSG. Kinerja yang lesu ini dapat dikaitkan dengan penurunan laba bersih yang signifikan pada Kuartal I-2025, meskipun ada pemulihan laba pada tahun 2024 dan pertumbuhan pendapatan pada Q3 2025. Faktor-faktor seperti terbatasnya hari kerja dan pergeseran jadwal Ramadan yang menekan jumlah pasien pada Q1 2025, serta penundaan kontrak program pemerintah, turut berkontribusi pada penurunan kinerja. Sementara sektor kesehatan secara keseluruhan menunjukkan kinerja positif pasca-pandemi karena meningkatnya kesadaran masyarakat akan kesehatan dan dukungan pemerintah, BMHS tampaknya menghadapi tantangan internal dalam mempertahankan profitabilitasnya.

Outlook

1 Minggu

Target: 195

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga BMHS diperkirakan akan bergerak 'In-line' dengan indeks. Berdasarkan harga penutupan terakhir Rp 192 dan pergerakan sideways-bullish yang dicatat Stockbit dalam rentang 180-220, potensi kenaikan jangka pendek mungkin terbatas. Tidak ada katalis signifikan yang diperkirakan dalam seminggu ke depan yang dapat mendorong pergerakan harga yang substansial di atas atau di bawah indeks.

1 Bulan

Target: 210

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu bulan ke depan cenderung 'Outperform' indeks. BMHS baru-baru ini melaporkan kinerja Q3 2025 yang solid dengan pertumbuhan pendapatan dan laba, serta meluncurkan klinik baru di transportasi publik. Rencana ekspansi kapasitas rumah sakit dan investasi teknologi juga memberikan sentimen positif. Jika momentum ini berlanjut, saham berpotensi mencapai target resistensi minor di Rp 210, didorong oleh sentimen positif dari rilis kinerja dan aksi korporasi.

1 Tahun

Target: 220

Vs Indeks: In-line

Untuk satu tahun ke depan, BMHS diproyeksikan 'In-line' dengan indeks, dengan target harga rata-rata analis di Rp 220. Meskipun perusahaan memiliki strategi pertumbuhan yang jelas, termasuk peningkatan kapasitas tempat tidur dan fokus pada layanan kompleks, kinerja laba yang berfluktuasi dan valuasi yang relatif tinggi menjadi perhatian. Pemulihan dari tekanan kinerja Q1 2025 dan realisasi penuh dari rencana ekspansi dan sinergi anak usaha akan menjadi kunci untuk mencapai atau melampaui target ini. Sektor kesehatan di Indonesia sendiri memiliki prospek positif jangka panjang, yang dapat menjadi penopang bagi BMHS.

Berita Terbaru

BMHS Sukses Dorong Profitabilitas Lewat Maksimalisasi Utilisasi Aset dan Penguatan Layanan Ibu dan Anak (26 November 2025)

PT Bundamedik Tbk (BMHS) memaparkan kinerja dan strategi perusahaan dalam Public Expose Tahunan, dengan fokus pada peningkatan profitabilitas melalui maksimalisasi utilisasi aset dan penguatan layanan kesehatan ibu dan anak, terutama layanan dengan kompleksitas tinggi.

Perkuat Fundamental dan Sinergi Anak Usaha, BMHS Tumbuh selama Kuartal III 2025 (31 Oktober 2025)

BMHS menunjukkan kinerja yang sehat selama kuartal III 2025, dengan pendapatan sebesar Rp 397 miliar, naik 7% YoY atau 5% QoQ. Laba bersih juga tercatat tumbuh kuat pada periode ini.

BMHS Luncurkan Klinik Pertama di Transport Hub, Bawa Konsep Urban Wellness ke Tengah Mobilitas Jakarta (22 Oktober 2025)

PT Bundamedik Tbk meluncurkan Bunda Clinic MRT Dukuh Atas, sebuah klinik kesehatan pertama BMHS di pusat transportasi publik Jakarta, dengan fokus pada layanan vaksinasi dan wellness, sebagai langkah inovatif dalam menghadirkan layanan kesehatan yang mudah diakses.

Bundamedik BMHS Siapkan Capex Rp 200 Miliar pada Tahun 2025 (25 Mei 2025)

BMHS mengalokasikan belanja modal (capex) sebesar Rp200 miliar untuk tahun 2025, yang akan digunakan untuk memperkuat ekspansi layanan kesehatan, termasuk pembangunan fasilitas rumah sakit dan pengadaan alat kesehatan canggih seperti teknologi robotik.

Kinerja Kuartal I Merosot, Target Saham Bundamedik (BMHS) Direvisi Turun (20 Mei 2025)

Kinerja BMHS pada Kuartal I-2025 menunjukkan penurunan laba bersih sebesar 70% YoY menjadi Rp3,2 miliar, yang menyebabkan analis Ciptadana Sekuritas merevisi target harga menjadi Rp220 per saham karena prospek pertumbuhan yang lebih moderat.

Bundamedik (BMHS) Caplok 99,99% Saham MSB Milik Morula, Ini Tujuannya (03 Februari 2025)

PT Bundamedik Tbk (BMHS) mengakuisisi 99,99% saham PT Medika Sejahtera Bersama (MSB) milik PT Morula Indonesia (MI) senilai Rp 38.995.557.581. Akuisisi ini bertujuan untuk menciptakan layanan penunjang kesehatan yang lebih terintegrasi, memperluas pangsa pasar MSB, dan menciptakan sinergi perusahaan.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 192

Sentimen Investing.com Pesimistis 20 %

Sentimen Stockbit Sideways-Bullish 60 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki 'moat' yang kuat, manajemen yang kompeten, utang rendah, dan valuasi yang menarik. BMHS beroperasi di sektor kesehatan yang defensif dan memiliki ekosistem layanan yang terintegrasi serta merek yang kuat (RS Bunda, Morula IVF) yang memberikan keunggulan kompetitif. Namun, beberapa faktor mungkin kurang sesuai dengan kriteria Buffett. Valuasi BMHS, dengan PER yang tinggi (166.91x di FY2024) dan PBV di atas 1x, dapat dianggap mahal. Meskipun perusahaan mencatat laba positif dalam 5 tahun terakhir, ada fluktuasi signifikan dalam profitabilitas, seperti penurunan tajam laba bersih dari 2022 ke 2023 dan kinerja Q1 2025 yang merosot, menunjukkan kurangnya konsistensi laba. Rasio Debt/Equity di 0.60 (FY2024) dan rasio bunga (interest coverage) yang tipis di 1.17x mengindikasikan tingkat utang yang perlu diperhatikan. Meskipun ada rencana ekspansi yang ambisius, Warren Buffett mungkin akan ragu untuk berinvestasi karena valuasi yang tinggi, profitabilitas yang tidak konsisten, dan tingkat utang yang bisa menjadi perhatian. Oleh karena itu, kemungkinan Warren Buffett menyarankan untuk membeli saham ini cenderung rendah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 195

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 210

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 220

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.