Harga Saat Ini: Rp 157

Target 1 Minggu: Rp 155

Target 1 Bulan: Rp 160

Target 1 Tahun: Rp 220

Sentimen Investing: Strong Sell

Sentimen Stockbit: Bearish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Bundamedik Tbk (BMHS.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 14 october 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Bundamedik Tbk (BMHS) adalah penyedia layanan kesehatan terkemuka di Indonesia yang mengoperasikan jaringan rumah sakit, klinik, pusat IVF (Morula IVF), dan laboratorium diagnostik (Diagnos). Perusahaan memiliki rekam jejak yang kuat dalam perawatan premium untuk ibu dan anak, serta menyediakan layanan spesialis lainnya seperti bedah kompleks, radiologi, dan farmasi. Meskipun melaporkan laba bersih melonjak 60,1% secara tahunan pada tahun 2024 menjadi Rp 11,9 miliar dari Rp 7,5 miliar pada tahun 2023, didukung pendapatan yang tumbuh moderat, riwayat kinerja laba BMHS menunjukkan penurunan signifikan sebesar -58.3% per tahun selama 5 tahun terakhir. Profit margin bersih perusahaan saat ini tipis di 0,3% (vs 0,9% tahun lalu). Rasio P/E BMHS sangat tinggi (285.5x - 325.99x) dibandingkan rata-rata peer (9.5x) dan sektor (-0.7x), namun rasio Price/Book (0.8x) dan Price/Sales (0.9x) menunjukkan valuasi yang lebih baik dibandingkan rata-rata peer dan industri. Perusahaan terus melakukan investasi pada inovasi teknologi seperti bedah robotik dan ekspansi fasilitas, termasuk Bunda Executive Clinic di Padang dan pembangunan RS Bekasi.

Sentimen Stockbit

Bearish

Skor: 15

Sentimen di Stockbit cenderung bearish. Analisis menunjukkan bahwa meskipun ada perbaikan kecil di beberapa unit, laba bersih BMHS turun signifikan 66% menjadi Rp6,37 miliar pada semester pertama 2025 dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan neto juga turun tipis 3,4%. Fokus utama kritik adalah penumpukan piutang usaha yang sebagian besar berasal dari perusahaan asuransi dan korporasi, serta piutang lain-lain dari pihak berelasi yang sudah lewat jatuh tempo. Proyek ekspansi RS Bekasi juga disebutkan membakar banyak kas tanpa segera menghasilkan pendapatan. Beberapa pengguna bahkan menyebut saham ini sebagai 'Potential Junk'.

Sentimen Investing.com

Strong Sell

Skor: 10

Sentimen di Investing.com sangat negatif. Anggota platform secara keseluruhan menunjukkan sentimen 'Bearish'. Analisis teknikal menunjukkan sinyal 'Strong Sell' secara harian, mingguan, dan bulanan, dengan indikator teknikal mayoritas menunjukkan sinyal jual. Konsensus analis secara keseluruhan adalah 'Neutral' dengan target harga rata-rata 220 IDR, tetapi sentimen komunitas dan teknikal sangat pesimistis.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga saham BMHS.JK mengalami penurunan signifikan sebesar -45.10% (dari 286 menjadi 157 IDR), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menunjukkan kenaikan sebesar +8.83% (dari 7559.65 menjadi 8227.20). Ini menunjukkan BMHS.JK secara drastis Underperformed pasar dan industri kesehatan Indonesia, yang rata-rata mengalami pertumbuhan 42.9% dalam setahun terakhir. Kinerja buruk ini sebagian besar disebabkan oleh penurunan EPS yang signifikan di tahun 2023 dan Q3 2024. Meskipun laba bersih FY2024 menunjukkan peningkatan, laporan keuangan semester pertama 2025 kembali menunjukkan penurunan laba yang tajam sebesar 66%. Perusahaan juga menghadapi tantangan dalam hal penumpukan piutang usaha dari asuransi dan korporasi. Beberapa sentimen negatif dan penurunan target harga analis pada pertengahan 2024 juga berkontribusi pada tekanan harga saham.

Outlook

1 Minggu

Target: 155

Vs Indeks: Underperform

Dalam satu minggu ke depan, BMHS diperkirakan akan Underperform indeks. Sentimen teknikal yang kuat 'Strong Sell' dari Investing.com dan sentimen bearish dari Stockbit kemungkinan akan terus menekan harga saham. Meskipun ada berita positif mengenai inovasi bedah robotik terbaru, dampaknya terhadap harga saham dalam jangka pendek kemungkinan terbatas mengingat tren penurunan yang kuat. Harga saat ini berada di sekitar 162-166 IDR.

1 Bulan

Target: 160

Vs Indeks: Underperform

Untuk satu bulan ke depan, BMHS kemungkinan akan terus Underperform. Tidak ada katalis kuat yang terlihat dalam waktu dekat untuk membalikkan sentimen negatif dan sinyal teknikal 'Strong Sell'. Meskipun perusahaan menunjukkan upaya ekspansi dan inovasi, tantangan fundamental terkait profitabilitas dan manajemen piutang yang disoroti oleh analis dan komunitas tetap menjadi perhatian utama. Harga target mencerminkan konsolidasi di level rendah atau sedikit pemulihan minor dari tekanan jual.

1 Tahun

Target: 220

Vs Indeks: In-line

Dalam satu tahun ke depan, BMHS mungkin akan bergerak In-line dengan indeks, dengan potensi pemulihan yang didukung oleh target harga konsensus analis sebesar 220 IDR. Perusahaan terus berinvestasi dalam inovasi teknologi dan ekspansi layanan, seperti bedah robotik dan klinik eksekutif, yang dapat meningkatkan daya saing dan kinerja jangka panjang. Peningkatan laba bersih pada FY2024 juga menunjukkan adanya upaya perbaikan. Namun, keberhasilan realisasi potensi ini akan sangat bergantung pada kemampuan manajemen untuk mengatasi masalah profitabilitas historis, manajemen piutang, dan efisiensi operasional.

Berita Terbaru

BMHS Terapkan Teknologi Robot untuk Pengangkatan Kanker Payudara (2025-10-10)

PT Bundamedik Tbk (BMHS) melalui RSU Bunda Jakarta telah berhasil menerapkan inovasi bedah robotik Skin Sparing Mastectomy, prosedur mastektomi minimal invasif pertama di Indonesia untuk mengangkat jaringan kanker payudara sambil mempertahankan estetika alami payudara. Inovasi ini menegaskan komitmen BMHS terhadap layanan kesehatan berstandar internasional dan berpotensi meningkatkan kualitas hidup pasien.

Gelar RUPS Tahunan, BMHS Tumbuh Berkelanjutan dan Perkuat Fundamental Bisnis (2025-05-15)

PT Bundamedik Tbk menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada 15 Mei 2025, menegaskan komitmen Perseroan untuk memperkuat tata kelola dan bertumbuh secara berkelanjutan. Dalam RUPST tersebut, BMHS memaparkan kinerja perusahaan selama 2024 yang ditandai dengan peningkatan laba bersih sebesar 16% dibanding periode sebelumnya.

BMHS Catat Pertumbuhan Pendapatan dan EBITDA pada Kuartal 1 2024

BMHS mencatat pertumbuhan pendapatan dan EBITDA pada Kuartal 1 2024, didukung oleh kolaborasi strategis antara BMHS Group dan Jinxin Fertility Group.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 157

Sentimen Investing.com Strong Sell 10 %

Sentimen Stockbit Bearish 15 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett kemungkinan besar tidak akan menyarankan untuk membeli saham PT Bundamedik Tbk (BMHS) saat ini. Meskipun bisnis BMHS di sektor layanan kesehatan mudah dipahami, beberapa prinsip investasi Buffett yang krusial tidak terpenuhi. Perusahaan tidak menunjukkan konsistensi laba yang kuat; malah, laba per saham (EPS) telah menurun drastis dalam beberapa tahun terakhir, meskipun ada peningkatan laba bersih di FY2024. Rasio P/E yang sangat tinggi (di atas 285x) jauh di atas apa yang dianggap wajar oleh Buffett, yang mencari perusahaan dengan valuasi yang menarik relatif terhadap kualitas dan pendapatannya. Meskipun rasio Price/Book dan Price/Sales tampak lebih baik, profit margin yang sangat tipis dan masalah piutang yang menumpuk juga akan menjadi perhatian serius bagi Buffett. Meskipun BMHS menunjukkan inovasi dan ekspansi yang menarik, Buffett cenderung menghindari bisnis dengan profitabilitas yang tidak stabil dan valuasi yang terlalu tinggi, bahkan jika ada potensi pertumbuhan di masa depan.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 155

Kinerja vs Indeks

Underperform

Target 1 Bulan

Rp. 160

Kinerja vs Indeks

Underperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 220

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.