Harga Saat Ini: Rp 496

Target 1 Minggu: Rp 500

Target 1 Bulan: Rp 515

Target 1 Tahun: Rp 560

Sentimen Investing: Bullish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Elnusa Tbk (ELSA.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 14 october 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Elnusa Tbk (ELSA) adalah perusahaan jasa energi terintegrasi yang beroperasi di sektor hulu, penunjang, serta distribusi dan logistik migas di Indonesia. Perusahaan ini merupakan anak usaha PT Pertamina Hulu Energi (PHE) yang berada di bawah Subholding Upstream Pertamina. Kinerja keuangan ELSA menunjukkan pertumbuhan yang solid. Pada tahun 2024, perusahaan mencatatkan laba bersih sebesar IDR 713,67 miliar, meningkat 42% secara Year-on-Year (YoY), dengan pendapatan operasional mencapai IDR 13,39 triliun, naik 7% YoY. Margin EBITDA juga membaik dari 10% menjadi 11%, dan posisi kas akhir tahun meningkat 42% menjadi IDR 2,95 triliun. Segmen jasa hulu migas terintegrasi, khususnya jasa Geoscience & Reservoir Services (GRS) dan Engineering, Procurement, Construction, Operation & Maintenance (EPCOM), menunjukkan pertumbuhan yang signifikan. Meskipun ELSA berkinerja baik secara internal, perbandingannya dengan rata-rata sektor menunjukkan valuasi yang menarik; P/E ratio 6.07x lebih rendah dari median peer group 11.58x, dan profit margin 6.77% lebih tinggi dari rata-rata 6.02% di antara 10 perusahaan migas terbesar di Indonesia. Rasio Debt/Equity perusahaan berada di 18.86%, menunjukkan tingkat utang yang sehat. Elnusa juga dikenal sebagai pembayar dividen, dengan dividen yield sebesar 8.01%. Prospek pasar minyak dan gas Indonesia juga positif, didorong oleh peningkatan permintaan energi domestik dan inisiatif pemerintah untuk meningkatkan produksi, meskipun ada tantangan dari fluktuasi harga global dan biaya eksplorasi yang tinggi.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 60

Sentimen di Stockbit terhadap ELSA.JK cenderung beragam. Beberapa pengguna melihat potensi valuasi yang menarik dengan perkiraan nilai wajar antara Rp 680 hingga Rp 1.100, mengindikasikan bahwa saham saat ini mungkin undervalued. Namun, ada juga kekhawatiran yang diungkapkan mengenai margin laba bersih yang dianggap kecil, mendorong beberapa investor untuk memasukkan saham ini ke daftar pantauan (watchlist) sebelum mengambil keputusan investasi. Secara keseluruhan, ada optimisme hati-hati namun dengan beberapa reservasi terhadap profitabilitas.

Sentimen Investing.com

Bullish

Skor: 70

Analisis dari Investing.com menunjukkan sentimen 'Strong Buy' dari para analis. Ini mencerminkan pandangan positif dari kalangan profesional terhadap prospek saham ELSA. Namun, bagian 'Members' Sentiments' menunjukkan sentimen 'Bearish' dari para anggota komunitas, yang mungkin mengindikasikan pandangan yang lebih pesimis atau kekhawatiran jangka pendek di antara investor ritel. Meskipun demikian, konsensus analis yang kuat cenderung mendominasi penilaian.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, saham ELSA.JK menunjukkan kenaikan sekitar 2.90% (dari 482 menjadi 496). Sementara itu, indeks pasar (JCI) mengalami kenaikan yang lebih signifikan, sekitar 8.83% (dari 7559.65 menjadi 8227.20). Ini menunjukkan bahwa ELSA.JK secara substansial berkinerja di bawah indeks pasar. Berdasarkan data dari Simply Wall St, ELSA bahkan berkinerja di bawah rata-rata industri Jasa Energi Indonesia yang mengembalikan 16.6% selama setahun terakhir. Meskipun perusahaan melaporkan peningkatan laba bersih sebesar 42% dan pendapatan sebesar 7% di tahun 2024, serta peningkatan laba bersih 59% di Q1 2024, kinerja harga sahamnya belum sepenuhnya mencerminkan pertumbuhan fundamental ini. Hal ini kemungkinan disebabkan oleh faktor-faktor makroekonomi yang lebih luas, seperti fluktuasi harga minyak global, atau mungkin pasar belum sepenuhnya mengapresiasi potensi pertumbuhan ELSA dibandingkan dengan peluang investasi lain di pasar yang lebih luas.

Outlook

1 Minggu

Target: 500

Vs Indeks: In-line

Mengingat kinerja keuangan yang kuat baru-baru ini dan sentimen analis yang positif, saham ELSA kemungkinan akan bergerak stabil atau sedikit menguat dalam satu minggu ke depan, sejalan dengan pergerakan indeks pasar secara umum jika tidak ada katalis atau berita besar yang memicu pergerakan ekstrem.

1 Bulan

Target: 515

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu bulan ke depan, dengan fundamental perusahaan yang solid, dukungan terhadap target produksi migas nasional, dan potensi pengembangan bisnis seperti Mini LNG Plant, ELSA memiliki potensi untuk mengungguli indeks. Laporan laba bersih yang positif untuk 2024 dan Q1 2024 juga dapat terus menarik perhatian investor.

1 Tahun

Target: 560

Vs Indeks: Outperform

Target harga konsensus analis untuk 12 bulan ke depan adalah IDR 560, menunjukkan potensi kenaikan. Perusahaan berfokus pada penguatan bisnis inti di industri migas dan ekspansi ke non-migas, didukung oleh pertumbuhan pasar minyak dan gas Indonesia yang stabil. Fundamental yang kuat, valuasi yang relatif menarik, dan rencana strategis untuk mendukung target energi nasional menempatkan ELSA pada posisi yang baik untuk mengungguli indeks dalam jangka panjang.

Berita Terbaru

Elnusa Raih Kinerja Keuangan Positif pada 2024, Laba Bersih Meroket 42% YoY (21 Maret 2025)

PT Elnusa Tbk (ELSA) mencatat kinerja positif sepanjang tahun 2024 dengan laba bersih mencapai IDR 713,67 miliar, meningkat 42% dari tahun sebelumnya. Pendapatan operasional juga naik 7% menjadi IDR 13,39 triliun. Kinerja ini didorong oleh kontribusi kuat dari tiga lini bisnis utama perusahaan: penjualan dan jasa distribusi & logistik energi, jasa hulu migas terintegrasi, dan jasa penunjang migas.

Laba Bersih Elnusa (ELSA) Melonjak 59% di Kuartal I-2024, Mencapai IDR 183 Miliar (1 Mei 2024)

Pada kuartal pertama tahun 2024, Elnusa (ELSA) melaporkan pendapatan usaha sebesar IDR 3,1 triliun dan laba bersih IDR 183 miliar. Laba kotor tumbuh 59% YoY dan margin laba bersih meningkat 61%. Peningkatan ini terutama didorong oleh membaiknya kinerja segmen jasa energi hulu.

Elnusa (ELSA) Bagikan Dividen Tunai Juni 2024 (14 Juni 2024)

PT Elnusa Tbk (ELSA.JK) mengumumkan pembagian dividen sebesar Rp 27.57 per saham dengan tanggal ex-date 28 Mei 2024 dan tanggal pembayaran 14 Juni 2024.

Investasi Besar Elnusa Dukung Target Produksi Migas 1 Juta BOPD (16 Juli 2025)

Direktur Operasi PT Elnusa Tbk (ELSA) Endro Hartanto menyatakan komitmen perusahaan untuk mendukung target produksi minyak dan gas bumi (migas) nasional sebesar 1 juta barel per hari (BOPD) pada tahun 2030 melalui investasi dan pengembangan kapasitas SDM.

Ekspansi Elnusa, Bangun Mini LNG Plant - Incar Lapangan Migas Irak (24 Mei 2025)

Direktur Pengembangan Usaha PT Elnusa Tbk (ELSA), Arief Prasetyo Handoyo, optimis terhadap pertumbuhan investasi dan produksi migas nasional di bawah pemerintahan Presiden Prabowo. Elnusa menargetkan pertumbuhan investasi hulu migas sekitar 20%, khususnya untuk meningkatkan produksi gas. Elnusa juga mendorong pengembangan ekosistem gas termasuk fasilitas pengolahan gas menjadi LNG dan menjajaki potensi gas 'stranded'.

Rumor

Tidak ada rumor signifikan yang teridentifikasi di media sosial atau forum publik terkait PT Elnusa Tbk (ELSA.JK) saat ini.

Pencarian di berbagai platform media sosial dan forum investasi tidak menemukan rumor spesifik atau spekulasi yang dapat dipertanggungjawabkan yang secara langsung dan signifikan mempengaruhi harga saham ELSA.JK.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 496

Sentimen Investing.com Bullish 70 %

Sentimen Stockbit Mixed 60 %

Buffett Indicator

7.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan 'moat' yang kuat, manajemen yang kompeten, fundamental yang solid, bisnis yang mudah dipahami, dan valuasi yang wajar, seringkali juga merupakan perusahaan yang membayar dividen secara konsisten. PT Elnusa Tbk memenuhi beberapa kriteria ini. Sebagai anak perusahaan Pertamina, ia memiliki posisi yang kuat dan strategis di sektor energi Indonesia, memberikan semacam 'moat' atau keunggulan kompetitif. Bisnisnya, jasa migas terintegrasi, cukup mudah dipahami. Elnusa menunjukkan pertumbuhan laba bersih dan pendapatan yang konsisten di tahun 2024 dan Q1 2024, serta memiliki rasio Debt/Equity yang sehat dan margin profit yang lebih baik dari rata-rata industri. Perusahaan juga secara rutin membagikan dividen yang menarik. Valuasi saham berdasarkan P/E ratio dan DCF valuation juga menunjukkan bahwa saham ini mungkin undervalued atau setidaknya diperdagangkan pada harga yang wajar. Namun, fluktuasi harga komoditas global dapat menjadi faktor risiko. Secara keseluruhan, fundamentalnya yang kuat, posisi pasar yang stabil, dan kebijakan dividen yang konsisten akan menarik perhatian Buffett, meskipun ia mungkin akan melihat lebih dalam pada manajemen risiko terkait volatilitas pasar energi.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 500

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 515

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 560

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.