Harga Saat Ini: Rp 510

Target 1 Minggu: Rp 515

Target 1 Bulan: Rp 550

Target 1 Tahun: Rp 650

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Bullish/Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Elnusa Tbk (ELSA.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Elnusa Tbk (ELSA) adalah anak perusahaan PT Pertamina yang bergerak dalam jasa migas terintegrasi dari hulu hingga hilir, serta penunjang. Lini bisnisnya mencakup layanan hulu migas (intervensi sumur, pengeboran, EPC-OM), distribusi dan logistik energi (melalui Elnusa Petrofin), serta jasa penunjang migas (manajemen data dan fabrikasi konstruksi). Perusahaan menunjukkan kinerja keuangan yang solid, dengan kenaikan pendapatan usaha 7% menjadi Rp 13,39 triliun dan laba bersih melonjak 42% menjadi Rp 713,67 miliar pada tahun 2024. Pendapatan kuartal III 2025 mencapai Rp 10,5 triliun, tumbuh 9%. ELSA memiliki profitabilitas yang baik dengan EPS Rp 94.4 dan ROE 13.4%. Valuasinya dianggap sangat murah dengan PER 5.3x dibandingkan rata-rata industri 8.0x, dan PBV 0.7x dibandingkan rata-rata industri 1.0x. Rasio utang terhadap ekuitas (DER) kurang dari 1 (0.34 kali modal), menandakan tingkat utang yang rendah. Manajemen menargetkan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih sekitar 15% pada tahun 2025, didukung oleh alokasi belanja modal Rp 594 miliar yang fokus pada segmen hulu migas dan distribusi energi. ELSA juga dikenal memiliki neraca yang kuat (net cash) dan arus kas bebas yang tinggi, memungkinkan pembagian dividen yang konsisten dengan potensi yield 8-9% untuk tahun buku 2024F/2025F.

Sentimen Stockbit

Bullish/Mixed

Skor: 70

Sentimen di Stockbit terhadap ELSA cenderung bullish hingga mixed. Beberapa pengguna berdiskusi tentang pentingnya level harga Rp 500 tidak jebol. Analisis dari Stockbit Research memproyeksikan pertumbuhan laba inti yang kuat dan potensi dividen yield yang stabil sekitar 8-9% untuk beberapa tahun ke depan, didukung valuasi yang rendah. ELSA juga dianggap lebih stabil dibandingkan produsen migas karena sifat bisnis jasanya yang terdiversifikasi, membuatnya tidak terlalu volatil terhadap harga minyak.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 60

Analyst sentiment di Investing.com menunjukkan 'Strong Buy' untuk ELSA dengan target harga Rp 550. Namun, sentimen dari para anggota/komunitas tercatat 'Bearish' hingga 'Bullish', menunjukkan pandangan yang beragam. Dari sisi analisis teknikal, Relative Strength Index (RSI) 14-hari sebesar 44.199 mengindikasikan 'Sell', moving average 200-hari juga 'Sell', sementara moving average 5-hari mengindikasikan 'Buy'. Kondisi teknikal yang bercampur ini berkontribusi pada sentimen keseluruhan yang mixed dari platform ini.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Dalam 365 hari terakhir, harga saham ELSA meningkat sebesar 15.38% (dari Rp 442 menjadi Rp 510). Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) tumbuh sebesar 21.31% (dari 7046.99 menjadi 8548.79). Oleh karena itu, ELSA 'Underperformed' dibandingkan dengan IHSG. Kinerja ELSA yang positif didukung oleh fundamental yang kuat, termasuk pertumbuhan pendapatan dan laba bersih, serta strategi ekspansi bisnis. Namun, pertumbuhan IHSG yang lebih tinggi kemungkinan didorong oleh kinerja sektor lain atau saham-saham berkapitalisasi besar. Meskipun ELSA menunjukkan ketahanan terhadap fluktuasi harga minyak global sebagai penyedia jasa daripada produsen langsung, pasar migas Indonesia menghadapi tantangan penurunan produksi secara keseluruhan. Pemerintah berkomitmen memperkuat sektor hulu migas dengan insentif, yang dapat menjadi katalis positif bagi ELSA di masa mendatang, tetapi belum sepenuhnya mendorong kinerja setinggi indeks.

Outlook

1 Minggu

Target: 515

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham ELSA diperkirakan akan bergerak stabil dan cenderung mengikuti pergerakan pasar secara umum. Dengan harga saat ini di sekitar Rp 510 dan adanya dukungan dari sentimen positif jangka pendek, target harga Rp 515 adalah proyeksi yang realistis.

1 Bulan

Target: 550

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu bulan ke depan diperkirakan positif, didukung oleh target harga analis di Investing.com sebesar Rp 550 dan potensi pergerakan positif yang telah diamati sebelumnya. Berita-berita positif mengenai kinerja keuangan dan strategi ekspansi juga dapat menjadi katalis jangka pendek, memungkinkan ELSA untuk mengungguli indeks.

1 Tahun

Target: 650

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu tahun ke depan, ELSA memiliki prospek yang kuat untuk mengungguli indeks. Hal ini didasarkan pada fundamental perusahaan yang solid, valuasi yang menarik, potensi pertumbuhan laba inti, serta komitmen manajemen terhadap dividen yang konsisten. Selain itu, dukungan pemerintah terhadap sektor hulu migas dan potensi merger dengan PDSI menjadi katalis signifikan. Target harga Rp 650 mencerminkan rata-rata dari target analis yang lebih optimis dan nilai wajar perusahaan.

Berita Terbaru

Elnusa (ELSA) Raup Pendapatan Rp10,5 Triliun per Kuartal III 2025 (29 Okt 2025)

PT Elnusa Tbk (ELSA) mencatatkan pendapatan sebesar Rp10,5 triliun hingga kuartal III 2025, menunjukkan pertumbuhan 9% secara year-on-year. Pencapaian ini menegaskan kinerja positif perusahaan di tengah dinamika industri energi.

Elnusa (ELSA) Tingkatkan Plafon Kredit di BNI Jadi USD70 Juta, Ini Alasannya (18 Sep 2025)

PT Elnusa Tbk (ELSA) telah memperkuat dukungan permodalannya dengan meningkatkan plafon fasilitas kredit di PT Bank Negara Indonesia (BNI) menjadi 70 juta USD. Langkah ini menunjukkan strategi perusahaan untuk mendukung ekspansi bisnis dan operasional.

Elnusa Genjot Ekspansi Bisnis Inti dan Kembangkan Segmen Baru (11 Sep 2025)

PT Elnusa Tbk (ELSA) memperkuat strategi pertumbuhan melalui ekspansi di bisnis inti serta menggarap peluang-peluang baru di segmen bisnis lainnya. Diversifikasi ini bertujuan untuk memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan.

ELSA Optimistis Capai Target Kinerja 2025, Andalkan Serapan Kontrak Energi (11 Sep 2025)

PT Elnusa Tbk (ELSA) menyatakan keyakinannya mampu mencapai target pendapatan dan laba bersih 2025, didukung oleh serapan kontrak energi yang kuat. Hal ini menunjukkan prospek positif perusahaan ke depan.

Investasi Elnusa di Indramayu, Meningkatkan Layanan Migas dan Pemberdayaan Masyarakat (4 November 2025)

Elnusa melakukan investasi di Indramayu untuk meningkatkan layanan migas dan sekaligus memberdayakan masyarakat lokal. Inisiatif ini berpotensi mendukung keberlanjutan operasional perusahaan dan menciptakan nilai sosial.

Pemerintah Perkuat Ketahanan Energi Lewat Penguatan Hulu Migas di Momentum Transisi Energi (25 November 2025)

Pemerintah Indonesia berkomitmen memperkuat sektor hulu migas untuk menjaga ketahanan energi nasional di tengah transisi energi. Kebijakan ini termasuk peningkatan insentif fiskal dan fasilitas perpajakan yang lebih luas untuk menarik investasi, yang berpotensi menguntungkan perusahaan jasa migas seperti ELSA.

Harga Minyak Anjlok, Saham ELSA Malah Menguat, Apa yang Terjadi? (16 November 2025)

Saham ELSA menunjukkan anomali dengan menguat meskipun harga minyak global anjlok, didukung fundamental yang sehat dan arus kas operasi yang tumbuh. Perusahaan ini diuntungkan oleh lini bisnis eksplorasi dan potensi program swasembada energi pemerintah.

Rumor

Potensi Merger/Akuisisi dengan PDSI (24 Januari 2025)

Terdapat rumor mengenai potensi merger atau akuisisi antara ELSA dengan PT Pertamina Drilling Services Indonesia (PDSI). Jika terwujud, merger ini dapat menjadi katalis positif yang signifikan, berpotensi meningkatkan laba bersih ELSA hingga 61,7%. Manajemen ELSA saat ini sedang menunggu keputusan dari induk usaha, PT Pertamina Hulu Energi, terkait rencana ini.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 510

Sentimen Investing.com Mixed 60 %

Sentimen Stockbit Bullish/Mixed 70 %

Buffett Indicator

7.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental kuat, moat yang jelas, manajemen yang kompeten, dan valuasi yang menarik. ELSA menunjukkan beberapa karakteristik tersebut: perusahaan memiliki profitabilitas yang baik, valuasi yang sangat murah dibandingkan industri (PER 5.3x, PBV 0.7x), serta neraca yang sehat dengan utang rendah dan arus kas bebas yang tinggi. Sebagai anak perusahaan Pertamina, ELSA memiliki posisi strategis di sektor jasa migas Indonesia yang esensial. Meskipun sektor energi dapat volatil, sifat bisnis jasa ELSA membuatnya lebih stabil daripada produsen migas langsung. Komitmen terhadap dividen yang konsisten dan potensi merger dapat menciptakan nilai tambah. Namun, bisnis jasa energi mungkin tidak memiliki 'moat' sekuat merek konsumen atau teknologi disruptif yang sering disukai Buffett. Meskipun demikian, pada skala 1-10, ELSA memiliki daya tarik yang signifikan bagi investor nilai seperti Buffett karena fundamentalnya yang kokoh dan valuasi yang menguntungkan.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 515

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 550

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 650

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.