Harga Saat Ini: Rp 560

Target 1 Minggu: Rp 545

Target 1 Bulan: Rp 560

Target 1 Tahun: Rp 550

Sentimen Investing: Bullish

Sentimen Stockbit: Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Elnusa Tbk (ELSA.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Elnusa Tbk (ELSA) adalah penyedia jasa energi terintegrasi di Indonesia yang berfokus pada layanan hulu minyak dan gas, serta distribusi energi dan logistik. Perusahaan mencatatkan pendapatan sebesar Rp14,22 triliun dan laba bersih Rp688,99 miliar dalam 12 bulan terakhir. Laba per saham adalah 94,40. Pada tahun 2024, pendapatan tumbuh 6,60% menjadi Rp13,39 triliun dan laba bersih melonjak 41,85% menjadi Rp713,67 miliar. Margin laba bersih perusahaan adalah 4,85%, yang lebih tinggi dari rata-rata beberapa perusahaan sejenis di sektor Minyak, Gas & Batu Bara di Indonesia. ELSA memiliki rasio P/E 5,56 kali, yang lebih rendah dibandingkan median P/E sektor sebesar 17,54 kali, menunjukkan potensi valuasi yang menarik. Perusahaan juga memiliki rasio utang terhadap ekuitas 1.17x. Elnusa konsisten membayar dividen dengan imbal hasil dividen (TTM) sebesar 7,52% pada tahun 2025 dan rasio pembayaran 41,43%. Posisi kas perusahaan kuat, meningkat menjadi Rp2,95 triliun pada akhir 2024, naik 42% dari tahun sebelumnya.

Sentimen Stockbit

Bullish

Skor: —

Sentimen di Stockbit untuk ELSA cenderung bullish. Analisis menunjukkan bahwa saham ini berada dalam fase Uptrend dengan koreksi dan masuk dalam zona BUY berdasarkan indikator teknikal seperti Moving Average dan RSI. Para investor melihat ELSA sebagai saham yang undervalued dengan potensi dividend yield yang menarik sekitar 8-9% untuk beberapa tahun ke depan. Katalis positif termasuk pertumbuhan investasi di sektor hulu migas, penurunan beban bunga, dan peningkatan penyaluran BBM. Optimisme juga didukung oleh kebijakan pemerintah untuk meningkatkan lifting migas nasional dan korelasi harga saham dengan pemulihan harga minyak global.

Sentimen Investing.com

Bullish

Skor: 85

Sentimen di Investing.com menunjukkan 'Strong Buy' dari analis, dengan target harga rata-rata 550 IDR. Indikator teknikal seperti Relative Strength Index (RSI) 14 hari (64.454) dan moving average 50 hari (524.00) serta 5 hari (539.00) semuanya merekomendasikan 'Buy'. Namun, sentimen anggota (members' sentiments) menunjukkan campuran 'Bearish' dan 'Bullish', meskipun sinyal teknikal harian secara keseluruhan adalah 'Strong Buy' dengan 9 sinyal beli dan 0 sinyal jual.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Dalam 12 bulan terakhir (berdasarkan data historis yang diberikan), harga saham ELSA meningkat sekitar 28.44%, sementara indeks IDX Composite naik sekitar 27.84%. Hal ini menunjukkan bahwa saham ELSA sedikit mengungguli indeks. Kinerja positif ini didorong oleh beberapa faktor kunci. PT Elnusa Tbk melaporkan kinerja keuangan yang solid sepanjang tahun 2024, dengan laba bersih melonjak 42% YoY menjadi Rp713,67 miliar dan pendapatan operasional naik 7% menjadi Rp13,39 triliun. Peningkatan ini berasal dari kontribusi kuat ketiga lini bisnis utama perusahaan, terutama distribusi dan logistik energi serta jasa hulu migas terintegrasi. Strategi optimasi operasional dan efisiensi juga berhasil diterapkan, memperkuat fundamental bisnis perusahaan. Selain itu, optimisme terhadap prospek bisnis Elnusa di tahun 2025 dan 2026, yang didukung oleh peningkatan aktivitas hulu migas dan potensi ekspansi ke pasar internasional seperti Irak, turut mendukung harga saham. Volatilitas harga minyak dunia menjadi perhatian, tetapi diversifikasi bisnis Elnusa membantu mengurangi dampak negatifnya.

Outlook

1 Minggu

Target: 545

Vs Indeks: Outperform

Dalam jangka pendek satu minggu, sentimen bullish dari analis dan indikator teknikal 'Strong Buy' menunjukkan potensi kenaikan harga saham. Pergerakan harga minyak global yang cenderung stabil dan prospek positif dari sektor energi Indonesia dapat memberikan dorongan. Dengan harga penutupan terakhir (dari data search) 535 IDR, target 545 IDR mewakili kenaikan moderat.

1 Bulan

Target: 560

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu bulan ke depan, fundamental perusahaan yang kuat, seperti pertumbuhan pendapatan yang stabil, profitabilitas yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata sektor, dan potensi dividen yang menarik, akan terus menjadi pendorong. Rencana ekspansi bisnis ke Irak yang sedang dijajaki dan optimisme terhadap peningkatan aktivitas hulu migas dapat menjadi katalis positif. Target 560 IDR mencerminkan kelanjutan tren positif ini.

1 Tahun

Target: 550

Vs Indeks: In-line

Dalam jangka panjang satu tahun, target harga konsensus analis adalah sekitar 550 IDR. Meskipun fundamental Elnusa kuat dan memiliki potensi pertumbuhan dari diversifikasi bisnis serta peningkatan investasi di sektor migas, persaingan di sektor jasa energi dan potensi volatilitas harga komoditas dapat mempengaruhi kinerja. Namun, posisi Elnusa sebagai anak usaha Pertamina memberikan stabilitas dan akses ke proyek-proyek besar, menempatkannya untuk berkinerja sejalan dengan indeks, dengan potensi upside dari konsolidasi dan efisiensi operasional berkelanjutan.

Berita Terbaru

Elnusa Catat Pertumbuhan Pendapatan, Tetap Fokus Efisiensi dan Diversifikasi (2025-11-27)

PT Elnusa Tbk (ELSA) mencatat pertumbuhan pendapatan 8,6% YoY hingga kuartal III-2025 menjadi Rp10,48 triliun, namun laba bersih sedikit tertekan. Manajemen fokus pada efisiensi dan diversifikasi bisnis di tengah volatilitas harga minyak. Analis melihat prospek positif dari segmen distribusi dan logistik.

Elnusa (ELSA) Optimistis Tutup 2025 dengan Kinerja Positif (2025-10-29)

Anak usaha Pertamina Hulu Energi, PT Elnusa Tbk (ELSA), membukukan pendapatan Rp10,5 triliun, tumbuh sekitar 9% dibandingkan periode yang sama tahun lalu hingga kuartal III-2025. Perseroan optimistis menutup tahun dengan kinerja positif berkat peningkatan proyek jasa energi.

Elnusa Jajaki Kerja Sama Proyek Migas di Irak (2025-12-18)

PT Elnusa Tbk (ELSA) bersama PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi (PERSERO) sedang menjajaki peluang kerja sama proyek minyak dan gas di Irak. Inisiatif ini merupakan bagian dari strategi ekspansi bisnis ke pasar internasional untuk memperkuat posisi dan portofolio proyek hulu migas di luar negeri.

Elnusa Records Positive Financial Performance in 2024, Net Profit Soars 42% YoY (2025-03-21)

PT Elnusa Tbk (ELSA) mencatatkan laba bersih sebesar Rp713,67 miliar pada tahun 2024, naik 42% YoY, didukung oleh peningkatan pendapatan operasional sebesar 7% menjadi Rp13,39 triliun. Peningkatan ini didorong oleh kontribusi kuat dari tiga lini bisnis utama: distribusi & logistik energi, jasa hulu migas terintegrasi, dan jasa penunjang migas.

Rumor

Potensi Konsolidasi dengan PDSI

Terdapat rumor di media sosial mengenai potensi merger atau akuisisi dengan PT Pertamina Drilling Services Indonesia (PDSI). Analis Stockbit mengestimasi bahwa konsolidasi ini berpotensi menambah laba bersih ELSA sebesar 61,7% berdasarkan data profitabilitas PDSI tahun 2023, yang dapat memberikan potensi upside besar bagi saham ELSA.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 560

Sentimen Investing.com Bullish 85 %

Sentimen Stockbit Bullish

Buffett Indicator

6.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan model bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat (moat), manajemen yang kompeten, dan harga yang menarik. PT Elnusa Tbk (ELSA) adalah perusahaan jasa energi yang terdiversifikasi di sektor hulu, hilir, dan penunjang migas. Bisnis jasa energi seringkali rentan terhadap siklus harga komoditas, yang mungkin bukan favorit Buffett karena kurangnya prediktabilitas. Namun, diversifikasi Elnusa mengurangi volatilitas tersebut, dan posisinya sebagai anak usaha Pertamina memberikan keunggulan kompetitif yang signifikan dalam hal akses ke proyek dan stabilitas kontrak. Perusahaan menunjukkan fundamental yang kuat, termasuk pertumbuhan pendapatan dan laba yang positif, serta rasio P/E yang relatif rendah dibandingkan rata-rata sektor, menunjukkan valuasi yang menarik. Pembayaran dividen yang konsisten juga merupakan nilai tambah. Meskipun sektor energi secara umum mungkin bukan pilihan utama Buffett, keunggulan operasional, kepemimpinan pasar domestik, dan valuasi yang menarik dari ELSA dapat membuatnya menjadi investasi yang layak dipertimbangkan dari perspektif nilai, meskipun mungkin tidak memiliki 'moat' yang tak tertembus seperti perusahaan konsumen staples.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 545

Kinerja vs Indeks

Outperform

Target 1 Bulan

Rp. 560

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 550

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.