Harga Saat Ini: Rp 242

Target 1 Minggu: Rp 240

Target 1 Bulan: Rp 260

Target 1 Tahun: Rp 300

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA.JK) beroperasi di sektor perhotelan, penyewaan properti (ruko), dan penyewaan kendaraan. Perusahaan ini memiliki Hotel D'esta Hotel 88 di Bekasi dan ruko komersial di berbagai wilayah Indonesia. Secara fundamental, perusahaan membukukan rugi bersih sebesar Rp958,8 juta pada tahun 2024, berbanding terbalik dari laba Rp27,5 miliar pada tahun 2023. Laba per Saham (EPS) Trailing Twelve Months (TTM) adalah -2.09. Rasio P/E negatif (-122.54), Price/Book sekitar 3.1x hingga 3.4x, Rasio Utang terhadap Ekuitas (Debt/Equity) 82.34%, dan Pengembalian Ekuitas (Return on Equity/ROE) negatif -2.74%. Perusahaan tidak membagikan dividen. Kapitalisasi pasar sekitar Rp567,53 miliar. Meskipun kinerja keuangan terkini menunjukkan kerugian, perusahaan telah mengalokasikan belanja modal sebesar Rp40 miliar pada tahun 2024 untuk ekspansi hotel di Gorontalo dan BSD City. Salah satu sumber menyatakan rasio utang terhadap modal (DER) kurang dari 1 (0.63 kali modal) dan Price to Book Value (PBV) lebih rendah dari valuasi perusahaan (0.99), yang mengindikasikan undervalued.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 65

Diskusi di Stockbit menunjukkan sentimen yang beragam, namun cenderung positif didorong oleh rumor akuisisi. Banyak investor yang bertanya mengenai potensi kenaikan harga saham hingga Rp300 dan siapa yang akan mengakuisisi perusahaan. Ada juga diskusi teknikal mengenai pola harga seperti 'double top'. Sentimen positif terkait potensi akuisisi diimbangi dengan kehati-hatian terhadap volatilitas.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 70

Sentimen di Investing.com menunjukkan sinyal 'Strong Buy' berdasarkan analisis teknikal, terutama dari rata-rata pergerakan harian, mingguan, dan bulanan. Namun, sentimen dari anggota umum disebutkan 'Bearish, Bullish', menunjukkan pandangan yang terbagi. Tidak ada sentimen analis yang didukung secara resmi. Berita mengenai potensi akuisisi kemungkinan besar mendukung sentimen positif ini.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA.JK) menunjukkan kinerja yang jauh melampaui indeks. Harga saham ESTA meningkat sekitar 198,76% (dari Rp81 menjadi Rp242), sementara indeks hanya naik sekitar 21,31%. Kinerja luar biasa ini sebagian besar didorong oleh spekulasi akuisisi yang memicu lonjakan harga saham. Selain itu, meskipun melaporkan kerugian bersih pada tahun 2024, perusahaan telah mengalokasikan belanja modal yang signifikan untuk ekspansi hotel, yang mungkin memberikan optimisme pasar terhadap pertumbuhan di masa depan.

Outlook

1 Minggu

Target: 240

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga saham ESTA diperkirakan akan bergerak cukup stabil namun dengan potensi volatilitas. Meskipun ada sentimen positif dari rumor akuisisi, suspensi perdagangan yang sering terjadi menunjukkan kehati-hatian dari bursa. Kemungkinan akan ada aksi ambil untung setelah kenaikan signifikan, sehingga kinerja mungkin sejalan dengan indeks. Harga penutupan terakhir yang tercatat adalah Rp230.

1 Bulan

Target: 260

Vs Indeks: Outperform

Prospek satu bulan ke depan cenderung positif karena diskusi mengenai akuisisi masih berlangsung. Setiap perkembangan positif atau konfirmasi lebih lanjut dapat menjadi katalis kuat untuk mendorong harga saham lebih tinggi. Namun, investor tetap perlu memantau perkembangan berita secara cermat.

1 Tahun

Target: 300

Vs Indeks: Outperform

Outlook satu tahun PT Esta Multi Usaha Tbk sangat bergantung pada keberhasilan dan persyaratan potensial akuisisi. Jika akuisisi terealisasi, saham dapat mengalami re-rating yang signifikan. Selain itu, investasi perusahaan dalam pembangunan hotel baru di Gorontalo dan BSD City berpotensi mendukung pertumbuhan jangka panjang. Namun, tanpa akuisisi, kinerja keuangan yang negatif pada tahun 2024 menjadi perhatian, sehingga ada risiko jika kesepakatan akuisisi gagal.

Berita Terbaru

PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA) membukukan rugi bersih pada tahun 2024 sebesar Rp 958,8 juta 2025-04-09

PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA) melaporkan kerugian bersih sebesar Rp958,8 juta pada tahun 2024, berbanding terbalik dari keuntungan Rp27,5 miliar yang dicapai pada tahun 2023. Ini menunjukkan penurunan signifikan dalam kinerja keuangan perusahaan.

Esta Multi Usaha (ESTA) Alokasikan Capex Rp40 Miliar 17 Juni 2024

PT Esta Multi Usaha Tbk mengalokasikan belanja modal (capex) sebesar Rp40 miliar pada tahun 2024. Dana ini akan digunakan untuk pembangunan Hotel Amaris di Gorontalo yang diharapkan selesai pada awal tahun 2025, dengan pendanaan dari bank asing dan kas internal.

Esta Multi Usaha (ESTA) Bakal Diakuisisi, Diskusi dengan Investor Potensial Digelar 10/10/2025

PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA) mengonfirmasi adanya diskusi antara pemegang saham pengendali dengan calon pembeli prospektif terkait potensi akuisisi saham perusahaan. Namun, rencana ini belum bersifat final dan terikat dengan kerahasiaan.

BEI Suspensi Saham VKTR, ESTA, SOFA Mulai Jumat (3/10/2025)

Bursa Efek Indonesia (BEI) telah melakukan penghentian sementara perdagangan saham ESTA mulai sesi I Jumat (3/10/2025) untuk tujuan 'cooling down' menyusul lonjakan harga saham yang signifikan. Suspensi kemudian dibuka pada 6 Oktober 2025, tetapi BEI kembali menggembok saham ESTA mulai 9 Oktober 2025.

Rumor

Potensi Akuisisi PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA.JK)

Rumor utama yang beredar di pasar adalah mengenai potensi akuisisi PT Esta Multi Usaha Tbk. Pemegang saham pengendali sedang dalam diskusi dengan calon pembeli prospektif, meskipun belum ada perjanjian yang mengikat. Rumor ini telah menjadi katalis utama di balik kenaikan harga saham yang signifikan dan volatilitas pasar.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 242

Sentimen Investing.com Mixed 70 %

Sentimen Stockbit Mixed 65 %

Buffett Indicator

2.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental yang sangat kuat, profitabilitas yang konsisten dan terbukti, manajemen yang kompeten, serta keunggulan kompetitif yang jelas, seringkali pada valuasi yang menarik. PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA.JK) baru-baru ini melaporkan kerugian bersih pada tahun 2024, memiliki rasio P/E dan ROE negatif, dan rasio Price/Book yang relatif tinggi (sekitar 3.1x-3.4x). Kenaikan harga saham saat ini sebagian besar didorong oleh spekulasi akuisisi, yang merupakan faktor spekulatif dan bukan indikator nilai intrinsik jangka panjang yang diminati Buffett. Oleh karena itu, ESTA.JK kemungkinan besar tidak akan memenuhi kriteria investasi Warren Buffett.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 240

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 260

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 300

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.