Harga Saat Ini: Rp 3630

Target 1 Minggu: Rp 3500

Target 1 Bulan: Rp 3750

Target 1 Tahun: Rp 4000

Sentimen Investing: Bearish

Sentimen Stockbit: Mixed to Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Impack Pratama Industri Tbk (IMPC.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Impack Pratama Industri Tbk (IMPC) adalah produsen dan distributor bahan bangunan plastik terkemuka yang beroperasi di Indonesia dan internasional. Perusahaan menunjukkan kinerja keuangan yang sangat kuat, dengan laba bersih tahun 2024 sebesar Rp 539,4 miliar, meningkat 20,5% dari tahun sebelumnya, dan pendapatan mencapai Rp 3,9 triliun, melampaui target. Margin laba perusahaan sebesar 18,70% jauh lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri barang industri di Indonesia sebesar 1,95%, menunjukkan keunggulan kompetitif yang kuat. Rasio utang terhadap aset sebesar 0,36 mencerminkan posisi keuangan yang sehat. Namun, metrik valuasi seperti rasio P/E (284.09x - 330.9x) dan P/B (60.2x - 69.4x) sangat tinggi dibandingkan dengan rata-rata rekan dan sektor, menunjukkan bahwa saham ini mungkin sangat mahal atau harga telah memasukkan ekspektasi pertumbuhan masa depan yang tinggi. Perusahaan memiliki kapitalisasi pasar yang besar, menempati peringkat ke-18 di IDX. Konsistensi pertumbuhan pendapatan selama beberapa tahun terakhir juga menyoroti manajemen yang efektif.

Sentimen Stockbit

Mixed to Bullish

Skor: 65

Sentimen di Stockbit cenderung bervariasi hingga sedikit bullish. Beberapa pengguna melihat IMPC sebagai 'Big Cap' yang sering disalahpahami sebagai 'Small Cap' dan menyoroti target harga sekitar Rp 3.650. Ada juga diskusi positif mengenai pola 'Cup And Handle' yang terbentuk pada grafik harga, mengindikasikan potensi rebound. Namun, beberapa pertanyaan muncul mengenai transparansi corporate action seperti private placement dan kebijakan dividen, yang dapat menimbulkan sedikit kekhawatiran.

Sentimen Investing.com

Bearish

Skor: 30

Sentimen di Investing.com cenderung bearish, terutama dari analisis teknikal. Indikator teknikal dan Moving Averages secara konsisten menunjukkan sinyal 'Strong Sell' atau 'Sell'. Meskipun 'Members' Sentiments' mencatat adanya pandangan bearish dan bullish, valuasi 'Fair Value' yang dihitung oleh beberapa model menempatkan IMPC jauh di bawah harga pasar saat ini (misalnya, Rp 276,92 pada 16 Desember 2025 dengan potensi kerugian 92,4% dari harga pasar), yang sangat kontras dengan harga pasar dan menunjukkan valuasi yang sangat tinggi. Hal ini mengindikasikan bahwa saham IMPC dinilai terlalu mahal dari perspektif fundamental dan teknikal.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Dalam 365 hari terakhir, harga saham IMPC.JK melonjak dari Rp 348 menjadi Rp 3.630, mencatat kenaikan sebesar 943,67%. Bandingkan dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang naik sekitar 21,83% dari 7.096,44 menjadi 8.645,84 dalam periode yang sama. IMPC.JK secara signifikan mengungguli indeks. Kinerja luar biasa ini didorong oleh laporan keuangan yang kuat, dengan laba bersih FY2024 naik 20,5% dan pertumbuhan stabil di H1 2025 yang melampaui target. Selain itu, keluarnya IMPC dari papan pemantauan khusus pada September 2025 meningkatkan kepercayaan investor. Aksi korporasi seperti private placement dan investasi oleh direktur, meskipun dengan harga lebih rendah dari pasar saat ini, juga menunjukkan aktivitas strategis dan kepercayaan internal. Margin keuntungan IMPC yang tinggi dibandingkan rata-rata industri semakin menegaskan fundamental perusahaan yang kuat.

Outlook

1 Minggu

Target: 3500

Vs Indeks: In-line

Meskipun fundamental IMPC kuat, lonjakan harga yang signifikan baru-baru ini mungkin memicu aksi ambil untung dalam jangka pendek. Beberapa indikator teknikal dari Investing.com menunjukkan sinyal 'Strong Sell', meskipun sentimen Stockbit masih mencatat target harga di sekitar level saat ini. Ini menciptakan ketidakpastian jangka pendek dan kemungkinan konsolidasi.

1 Bulan

Target: 3750

Vs Indeks: Outperform

Kinerja keuangan perusahaan yang solid di Semester I-2025 dan target optimis untuk tahun 2025 (pendapatan Rp 4,2 triliun, laba bersih Rp 600 miliar) akan menjadi katalis positif. Meskipun valuasi saat ini tinggi, momentum pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang berkelanjutan diperkirakan akan mendukung kenaikan harga saham yang moderat dalam sebulan.

1 Tahun

Target: 4000

Vs Indeks: In-line

Posisi pasar IMPC yang kuat dalam bahan bangunan plastik, pertumbuhan pendapatan yang konsisten, dan investasi strategis untuk masa depan seperti pembangunan pusat pelatihan polimer mendukung prospek jangka panjang. Namun, valuasi IMPC saat ini yang sangat tinggi (rasio P/E dan P/B) dibandingkan dengan rata-rata industri dan metrik historis menunjukkan bahwa sebagian besar pertumbuhan masa depan mungkin sudah diperhitungkan dalam harga saham. Hal ini dapat membatasi kemampuan saham untuk mengungguli indeks secara signifikan tanpa kejutan pendapatan yang luar biasa atau re-rating pasar.

Berita Terbaru

Laporan Keuangan Tahunan 2024 IMPC Dirilis (2025-04-10)

PT Impack Pratama Industri Tbk (IMPC) membukukan laba bersih sebesar Rp 539,4 miliar pada tahun 2024, naik dari Rp 447,8 miliar pada tahun 2023. Laba bersih per saham setara dengan Rp 9,93 per lembar, menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang kuat.

IMPC Catat Pertumbuhan Stabil di Paruh Pertama 2025 (2025-07-31)

Pada semester I-2025, IMPC mencatat peningkatan laba bersih sebesar 8,4% menjadi Rp 296 miliar dan pendapatan bersih sebesar 5,9% menjadi Rp 1,9 triliun. Perusahaan optimis dapat mencapai target pendapatan Rp 4,2 triliun dan laba bersih Rp 600 miliar untuk tahun 2025.

Impack Pratama Industri (IMPC) Keluar dari Papan Pemantauan Khusus (2025-09-03)

IMPC secara resmi keluar dari papan pemantauan khusus dengan skema perdagangan full call auction, menunjukkan peningkatan aktivitas perdagangan saham. Analis mengindikasikan bahwa fundamental perusahaan tetap kuat meskipun sektor properti melambat.

IMPC Lakukan Private Placement 38,5 Juta Saham (2025-12-09)

Emiten ini mengumumkan private placement sebanyak 38,5 juta saham dengan harga pelaksanaan Rp 2.600 per saham, mengumpulkan dana sekitar Rp 100 miliar. Pembeli dalam transaksi ini adalah Kaddara Investments Pte. Ltd., dengan tujuan untuk realisasi investasi dan meningkatkan free float.

Direktur Phillip Tjipto Tingkatkan Kepemilikan Saham IMPC (2025-11-18)

Phillip Tjipto, seorang direktur PT Impack Pratama Industri Tbk, mengakuisisi 750.000 saham IMPC pada 14 November 2025, dengan harga Rp 2.600 per saham untuk tujuan investasi.

Rumor

Transparansi Private Placement dan Divestasi Pemegang Saham Utama

Ada diskusi dan pertanyaan di media sosial seperti Stockbit mengenai kurangnya transparansi berita private placement dan tujuan pemegang saham utama (misalnya PT Tunggal Jaya Investama) menjual sebagian besar saham untuk meningkatkan free float. Spekulasi ini dapat menimbulkan ketidakpastian investor tentang motivasi di balik transaksi tersebut dan potensi dampaknya terhadap harga saham jangka pendek.

Potensi Penghentian Pembagian Dividen IMPC

Sebuah postingan di Stockbit menanyakan apakah IMPC tidak akan membagikan dividen untuk pertama kalinya pada tahun 2025. Rumor ini, jika tersebar luas, dapat berdampak negatif pada sentimen investor yang mengandalkan dividen, berpotensi menekan harga saham.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 3630

Sentimen Investing.com Bearish 30 %

Sentimen Stockbit Mixed to Bullish 65 %

Buffett Indicator

2.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat (moat), pendapatan yang konsisten, manajemen yang baik, dan yang paling penting, dibeli dengan harga yang wajar. IMPC memenuhi sebagian besar kriteria pertama: bisnisnya jelas (bahan bangunan plastik), memiliki keunggulan kompetitif yang ditunjukkan oleh margin profitabilitas tinggi, dan telah menunjukkan pendapatan yang sangat konsisten dan bertumbuh. Namun, IMPC gagal total dalam kriteria 'harga yang wajar'. Dengan rasio P/E antara 284x hingga 330x dan rasio P/B antara 60x hingga 69x, saham ini sangat, sangat mahal dibandingkan dengan rekan-rekannya dan standar historis. Valuasi 'Fair Value' oleh beberapa model bahkan menunjukkan potensi kerugian besar. Buffett dikenal tidak akan membayar harga premium yang ekstrem untuk saham, tidak peduli seberapa bagus perusahaannya. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett akan menyarankan untuk membeli saham IMPC saat ini sangat rendah.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 3500

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 3750

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 4000

Kinerja vs Indeks

In-line

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.