Harga Saat Ini: Rp 122

Target 1 Minggu: Rp 120

Target 1 Bulan: Rp 125

Target 1 Tahun: Rp 145

Sentimen Investing: Mixed

Sentimen Stockbit: Bearish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (IPOL.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (IPOL.JK) adalah produsen film kemasan fleksibel premium terkemuka yang berbasis di Indonesia, mengkhususkan diri pada film Biaxially-Oriented Polypropylene (BOPP) dan Biaxially-Oriented Polyester (BOPET) di bawah merek Ilene. Perusahaan memiliki jaringan produksi dan penjualan di Indonesia, Tiongkok, Singapura, dan Amerika Serikat, melayani berbagai pasar akhir termasuk makanan dan minuman, perawatan rumah tangga dan pribadi, rokok, label, grafis, dan industri. Secara fundamental, IPOL menunjukkan kinerja yang berfluktuasi dengan penurunan laba bersih yang signifikan pada tahun 2023 menjadi Rp 4,4 miliar dari Rp 50,0 miliar pada tahun 2022. Namun, ada pemulihan pada tahun 2024 dengan laba bersih mencapai Rp 17,2 miliar dan berlanjut di Q2 2025 dengan laba Rp 8,4 miliar. Rasio P/E (2024) sebesar 43,12x tergolong tinggi, sementara PBV (2024) sebesar 0,26x tergolong rendah. Rasio Debt/Equity pada tahun 2024 adalah 1,10, menunjukkan tingkat utang yang moderat relatif terhadap ekuitas. Return on Equity (ROE) pada tahun 2024 sangat rendah yaitu 0,60%. Perusahaan sedang aktif melakukan ekspansi kapasitas dan diversifikasi produk dengan alokasi investasi yang signifikan, yang diharapkan dapat mendorong pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas di masa mendatang.

Sentimen Stockbit

Bearish

Skor: 30

Sentimen di Stockbit terhadap IPOL.JK cenderung bearish. Beberapa pengguna menyuarakan kekecewaan atas pergerakan harga saham yang cenderung turun ('ngesot ke jurang') dan menyatakan bahwa investor ritel tidak memiliki kekuatan untuk mendongkrak harga secara signifikan. Diskusi juga menyertakan analisis fundamental, namun secara keseluruhan, sentimen negatif mendominasi berdasarkan komentar yang ditemukan.

Sentimen Investing.com

Mixed

Skor: 40

Di Investing.com, sentimen di kalangan anggota terbagi antara 'Bearish' dan 'Bullish'. Namun, indikator teknikal menunjukkan sinyal 'Strong Sell'. Tidak ada sentimen analis yang secara eksplisit didukung. Secara keseluruhan, sentimen cenderung campur aduk dengan bias bearish dari analisis teknikal.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga saham IPOL.JK turun sekitar 8,96% (dari 134 menjadi 122). Sementara itu, indeks acuan (IDX Composite) mengalami kenaikan sekitar 21,84% (dari 7096.44 menjadi 8645.84). Ini menunjukkan bahwa IPOL.JK secara signifikan underperformed dibandingkan dengan indeks pasar. Kinerja yang kurang memuaskan ini dapat dikaitkan dengan penurunan laba bersih perusahaan yang drastis pada tahun 2023 (Rp 4,4 miliar dari Rp 50,0 miliar di 2022), meskipun ada pemulihan parsial di tahun 2024 dan Q2 2025. Selain itu, kekhawatiran atas volatilitas harga bahan baku petrokimia dan keterbatasan daya tawar harga dalam pasar kemasan yang kompetitif kemungkinan juga menekan profitabilitas dan sentimen investor. Meskipun ada proyek ekspansi yang sedang berjalan yang diharapkan meningkatkan kapasitas dan profitabilitas di masa depan, dampaknya belum sepenuhnya terefleksi dalam kinerja saham selama setahun terakhir.

Outlook

1 Minggu

Target: 120

Vs Indeks: In-line

Dalam satu minggu ke depan, harga IPOL.JK kemungkinan akan bergerak sideways atau sedikit melemah, sejalan dengan sentimen pasar yang masih bearish/mixed dan kurangnya katalis jangka pendek yang kuat. Meskipun ada berita ekspansi yang positif, dampaknya terhadap harga cenderung bersifat jangka menengah hingga panjang.

1 Bulan

Target: 125

Vs Indeks: In-line

Untuk satu bulan, harga target diperkirakan sedikit meningkat menjadi 125. Proyek ekspansi mesin BOPP yang ditargetkan beroperasi penuh pada akhir 2024 dan komisioning lini produksi hybrid pada Mei 2025 diharapkan mulai memberikan dampak positif pada laporan keuangan, menciptakan harapan akan peningkatan kinerja di akhir tahun dan awal tahun depan. Namun, masih ada ketidakpastian terkait kondisi ekonomi makro dan harga bahan baku.

1 Tahun

Target: 145

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu tahun ke depan, IPOL.JK berpotensi mengungguli indeks. Dengan selesainya proyek ekspansi kapasitas besar-besaran senilai USD 100 juta yang diharapkan beroperasi penuh pada akhir 2024, perusahaan diproyeksikan mencapai skala ekonomis dan meningkatkan profitabilitas secara signifikan di tahun 2025. Produk-produk baru dan fokus pada segmen high-end dengan film ramah lingkungan juga akan mendukung pertumbuhan. Manajemen sendiri mengantisipasi pertumbuhan pendapatan yang signifikan pada tahun 2025. Jika strategi ini berhasil, harga saham dapat merespons positif terhadap pertumbuhan pendapatan dan laba bersih yang lebih kuat.

Berita Terbaru

Indopoly Swakarsa (IPOL) Alokasikan USD 100 Juta untuk Ekspansi - EmitenNews.com (13/06/2024)

PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (IPOL) mengalokasikan dana USD 100 juta atau sekitar Rp 1,6 triliun untuk menyelesaikan proyek ekspansi kapasitas produksi. Ekspansi ini mencakup penambahan dua mesin BOPP terbaru di Purwakarta, Indonesia, dan Suzhou, Tiongkok, yang bertujuan meningkatkan kapasitas tahunan sebesar 65% menjadi 165.000 ton dan diharapkan beroperasi penuh pada akhir 2024. Manajemen optimis inovasi dan ekspansi ini akan meningkatkan profitabilitas dan diversifikasi produk perusahaan.

Tingkatkan Produksi, Indopoly Swakarsa (IPOL) Lakukan Komisioning Mesin BOPP/BOPE - KONTAN.CO.ID (21/05/2025)

IPOL meresmikan lini produksi hybrid Biaxially-Oriented Polypropylene (BOPP) dan Biaxially-Oriented Polyethylene (BOPE) di pabrik Purwakarta. Investasi strategis ini memungkinkan produksi film BOPP dan BOPE secara bergantian, termasuk film AlOx dengan lapisan aluminium tipis transparan yang ramah lingkungan dan high barrier. Peningkatan kapasitas ini akan menambah 25.000 ton per tahun, menargetkan segmen pasar high-end yang membutuhkan produk film berkualitas tinggi dan ramah lingkungan.

Financial Statements Full Year 2024 of IPOL - Indo Premier Sekuritas (10/04/2025)

PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (IPOL) membukukan laba bersih sebesar Rp 17,2 miliar pada tahun 2024, meningkat signifikan dibandingkan Rp 4,4 miliar pada tahun 2023. Laba bersih per saham setara dengan Rp 2,69 per lembar. Pendapatan juga naik menjadi Rp 3,4 triliun.

Financial Statements 2Q 2025 of IPOL - Indo Premier Sekuritas (01/08/2025)

PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (IPOL) mencatat laba bersih pada Kuartal 2 tahun 2025 sebesar Rp 8,4 miliar, naik dibandingkan periode yang sama tahun 2024 sebesar Rp 5,8 miliar. Laba bersih per saham adalah Rp 1,32 per lembar.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 122

Sentimen Investing.com Mixed 40 %

Sentimen Stockbit Bearish 30 %

Buffett Indicator

4.0/10

Warren Buffett mungkin tidak akan merekomendasikan pembelian saham IPOL.JK saat ini. Meskipun perusahaan beroperasi di industri kemasan yang esensial dan memiliki rencana ekspansi yang ambisius, beberapa faktor fundamental tidak sejalan dengan prinsip investasinya. Laba bersih yang sangat berfluktuasi (penurunan drastis di 2023, kemudian pemulihan parsial) menunjukkan kurangnya konsistensi dalam profitabilitas, yang merupakan kunci bagi Buffett. Rasio P/E yang tinggi (43,12x di 2024) dengan ROE yang sangat rendah (0,60% di 2024) menunjukkan bahwa perusahaan tidak menghasilkan keuntungan yang efisien dari ekuitasnya relatif terhadap harganya. Selain itu, bisnis ini rentan terhadap volatilitas harga bahan baku petrokimia dan memiliki keterbatasan daya tawar harga di pasar yang kompetitif, yang mengindikasikan bahwa 'moat' (keunggulan kompetitif yang berkelanjutan) perusahaan mungkin tidak sekuat yang dicari Buffett. Meskipun ada potensi pertumbuhan dari ekspansi, ketidakpastian dan rasio profitabilitas yang kurang menarik saat ini kemungkinan besar akan membuat Buffett menjauh.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 120

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 125

Kinerja vs Indeks

In-line

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 145

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.