Harga Saat Ini: Rp 1225

Target 1 Minggu: Rp 1300

Target 1 Bulan: Rp 1450

Target 1 Tahun: Rp 1700

Sentimen Investing: Bearish

Sentimen Stockbit: Mixed

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 18 november 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) menunjukkan fundamental yang kuat dan model bisnis yang terintegrasi dan terdiversifikasi di seluruh rantai nilai kesehatan Indonesia. Perusahaan ini adalah salah satu perusahaan farmasi terbesar dan paling dihormati di negara ini. Divisi utamanya meliputi Farmasi Resep, Kesehatan Konsumen, Nutrisi, serta Distribusi dan Logistik. KLBF secara konsisten mencatat pertumbuhan pendapatan dan laba, dengan laba bersih tahun 2024 sebesar Rp 3,24 triliun, naik 17,13% YoY, dan laba bersih kuartal III-2025 tumbuh 10,63% YoY. Perusahaan memiliki neraca yang kuat. Strategi perusahaan berfokus pada inovasi produk baru, ekspansi ke produk khusus (seperti onkologi dan radiofarmasi), dan peningkatan efisiensi operasional. Meskipun menghadapi tantangan makroekonomi, seperti pelemahan daya beli dan fluktuasi nilai tukar rupiah yang memengaruhi biaya bahan baku, KLBF berkomitmen untuk menjaga stabilitas margin dan penetrasi pasar.

Sentimen Stockbit

Mixed

Skor: 50

Sentimen di Stockbit terhadap KLBF menunjukkan campuran antara kekhawatiran teknis dan optimisme jangka panjang. Beberapa pengguna mengindikasikan potensi koreksi harga dan adanya permainan market maker ('MM'), terutama terkait penurunan peringkat MSCI. Namun, ada juga yang mencatat anomali di mana investor asing melakukan pembelian meskipun ada berita negatif, dan banyak yang merasa saham ini tetap 'sangat bagus' jika bertahan di atas level Rp1.200. Terdapat diskusi tentang peningkatan agresivitas pemasaran yang menekan laba bersih pada Kuartal III 2024, tetapi manajemen diharapkan dapat memberikan panduan ke depan.

Sentimen Investing.com

Bearish

Skor: 30

Berdasarkan Investing.com, sentimen anggota secara keseluruhan adalah 'Bearish'. Indikator teknikal menunjukkan posisi 'Strong Sell', dengan rata-rata pergerakan 5-hari dan 50-hari juga menyarankan 'Sell'. RSI 14-hari berada di 35.773, menunjukkan 'Sell'. Meskipun konsensus analis secara keseluruhan adalah 'Strong Buy' dengan target harga yang lebih tinggi, sentimen dari komentar pengguna dan indikator teknikal jangka pendek cenderung negatif.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, PT Kalbe Farma Tbk (KLBF.JK) mencatat penurunan harga saham sekitar -14.63% (dari Rp1.435 menjadi Rp1.225), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami kenaikan signifikan sekitar +17.98% (dari 7134.28 menjadi 8416.88). Ini menunjukkan bahwa KLBF.JK secara signifikan 'Underperformed' dibandingkan dengan indeksnya. Kinerja yang kurang memuaskan ini sebagian besar disebabkan oleh revisi target pertumbuhan pendapatan dan laba bersih KLBF pada Agustus 2025 menjadi 6%-8% (dari 8%-10%) akibat kondisi makroekonomi yang lemah dan daya beli masyarakat yang belum pulih sepenuhnya. Selain itu, kenaikan biaya pemasaran yang signifikan pada kuartal III-2024 juga menekan laba bersih perusahaan. Namun, di sisi positif, KLBF menunjukkan perbaikan margin laba kotor, peluncuran produk baru, dan ekspansi fasilitas produksi yang diharapkan dapat menopang kinerja di masa depan.

Outlook

1 Minggu

Target: 1300

Vs Indeks: In-line

Dengan rekomendasi 'trading buy' baru-baru ini dan target harga jangka pendek di sekitar Rp1.315-Rp1.330, ada potensi rebound minor setelah beberapa penurunan. Namun, mengingat sentimen teknikal yang masih hati-hati, diperkirakan kinerja akan sejalan dengan indeks atau sedikit outperform jika sentimen positif kembali.

1 Bulan

Target: 1450

Vs Indeks: Outperform

Meskipun ada revisi target kinerja sebelumnya, laporan keuangan kuartal III-2025 menunjukkan pemulihan dan pertumbuhan yang solid. Analis masih memberikan rekomendasi 'buy' dengan target harga yang lebih tinggi, mengindikasikan bahwa saham ini undervalued. Dengan katalis positif dari ekspansi bisnis dan inovasi produk, KLBF memiliki potensi untuk mengungguli indeks dalam satu bulan ke depan.

1 Tahun

Target: 1700

Vs Indeks: Outperform

Konsensus analis memberikan peringkat 'Buy' hingga 'Strong Buy' untuk KLBF dengan target harga rata-rata 12 bulan di kisaran Rp1.692-Rp1.726. Hal ini didukung oleh fundamental perusahaan yang kuat, diversifikasi produk, strategi ekspansi, serta komitmen terhadap inovasi (seperti fasilitas radiofarmasi). Meskipun ada tantangan makroekonomi, posisi pasar yang dominan dan kemampuan manajemen untuk beradaptasi diperkirakan akan mendorong KLBF untuk mengungguli indeks dalam jangka panjang.

Berita Terbaru

Kalbe Farma (KLBF) Catat Kinerja Cemerlang Kuartal III-2025, Cek Rekomendasi Sahamnya - 2025-10-28

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) melaporkan laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 2,63 triliun pada kuartal III-2025, naik 10,63% YoY. Penjualan juga tumbuh 7,21% menjadi Rp 25,98 triliun. Peningkatan ini didorong oleh perbaikan margin laba kotor karena bauran produk dan harga bahan baku yang stabil. Analis merekomendasikan 'buy' karena fundamental yang kuat dan valuasi undervalued, meskipun risiko pelemahan rupiah dan regulasi harga obat tetap perlu dicermati.

Rekomendasi Trading Saham Hari Ini BBRI, BMRI & KLBF, IHSG Diramal di Zona Positif - 2025-11-11

KLBF direkomendasikan 'beli untuk trading' dengan harga masuk di rentang Rp1.255-Rp1.285. Target harga ambil untung KLBF ditetapkan di Rp1.315 dan Rp1.330, dengan stop rugi di Rp1.220. Rekomendasi ini muncul seiring prediksi Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di zona positif.

KLBF Pangkas Target Pertumbuhan Kinerja 2025 - 2025-08-19

Kalbe Farma merevisi turun panduan kinerja 2025, mengurangi target pertumbuhan pendapatan dan laba bersih menjadi 6%-8% YoY dari proyeksi awal 8%-10%. Revisi ini didorong oleh pelemahan makroekonomi dan daya beli masyarakat yang belum pulih. Namun, analis menilai revisi ini masih sejalan dengan perkiraan konsensus. Risiko utama yang perlu dicermati meliputi kondisi ekonomi yang lebih lemah, kenaikan biaya bahan baku, dan depresiasi rupiah.

Mengincar Pertumbuhan Laba, KLBF Geber Ekspansi Bisnis - 2025-09-14

PT Kalbe Farma Tbk berencana melanjutkan ekspansi bisnisnya di sisa tahun 2025 dengan anggaran belanja modal maksimal Rp 1 triliun. Hingga semester I-2025, KLBF telah menyerap hampir Rp 400 miliar untuk ekspansi, termasuk pembangunan fasilitas radiofarmasi untuk deteksi dini kanker dan pabrik bahan baku antibiotik steril. Perusahaan juga fokus pada inovasi obat-obatan biologis, ekosistem onkologi, terapi sel, dan vaksin, serta memperluas produk preventif.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1225

Sentimen Investing.com Bearish 30 %

Sentimen Stockbit Mixed 50 %

Buffett Indicator

7.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang jelas (moat), model bisnis yang mudah dipahami, manajemen yang kompeten, dan profitabilitas yang konsisten, seringkali dengan valuasi yang wajar. KLBF memenuhi beberapa kriteria ini: sebagai pemimpin di industri farmasi Indonesia, ia memiliki merek yang kuat dan jaringan distribusi yang luas (moat). Bisnis farmasi dan kesehatan konsumennya relatif stabil dan mudah dipahami. Perusahaan ini secara historis profitable dan memiliki neraca yang sehat. Meskipun ada revisi target pertumbuhan dan tantangan makroekonomi baru-baru ini, manajemen proaktif dalam inovasi dan ekspansi untuk mempertahankan pangsa pasar dan pertumbuhan jangka panjang. Valuasi saat ini dianggap undervalued oleh beberapa analis, yang akan menarik bagi Buffett jika fundamental jangka panjangnya tetap kuat. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett akan merekomendasikan pembelian saham ini cukup tinggi, mungkin tidak sebagai 'bargain' yang ekstrem, tetapi sebagai investasi jangka panjang yang solid.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1300

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 1450

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 1700

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.