Harga Saat Ini: Rp 1225

Target 1 Minggu: Rp 1240

Target 1 Bulan: Rp 1300

Target 1 Tahun: Rp 1693

Sentimen Investing: Mixed to Bullish

Sentimen Stockbit: Bullish

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 23 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) adalah salah satu perusahaan farmasi terbesar di Indonesia dan di Asia Tenggara, menawarkan solusi perawatan kesehatan yang komprehensif. Perusahaan ini menunjukkan stabilitas bisnis yang kuat dengan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih yang konsisten selama periode 2022-2024. Proyeksi untuk tahun 2025-2026 menunjukkan pertumbuhan EPS yang positif sekitar 8% per tahun dan Return on Equity (ROE) yang efisien di atas 13%. Struktur modal KLBF sehat dengan margin laba bersih stabil di kisaran 11% dan memiliki rasio pembayaran dividen yang sehat sebesar 50-60% dari laba bersih. Namun, KLBF memiliki rasio P/E (17.36x TTM) yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata sektor (8.4x), mengindikasikan premi valuasi. Ketergantungan pada bahan baku impor menjadikan KLBF rentan terhadap fluktuasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dan kenaikan biaya bahan baku.

Sentimen Stockbit

Bullish

Skor: 85

Sentimen pasar terhadap saham KLBF di Stockbit cenderung positif. Mayoritas analis di platform tersebut merekomendasikan 'Beli', dengan proyeksi pertumbuhan keuangan yang optimis untuk laba, pendapatan, dan EPS. Ada juga saran strategis untuk 'Buy on Weakness' di area 1190 - 1200 dengan target profit jangka pendek di 1280 - 1300.

Sentimen Investing.com

Mixed to Bullish

Skor: 65

Sentimen analis di Investing.com sangat bullish dengan rating 'Strong Buy'. Namun, sentimen dari anggota Investing.com menunjukkan campuran 'Bearish' dan 'Bullish', dengan beberapa pengguna memprediksi kenaikan dan yang lain penurunan dalam jangka pendek. Beberapa panggilan beli jangka pendek menunjukkan keuntungan, sementara yang lain tidak.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga penutupan saham KLBF turun sekitar 9.77% (dari 1330 IDR menjadi 1200 IDR), sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) naik sekitar 21.83% (dari 7096 IDR menjadi 8645 IDR). Ini menunjukkan bahwa KLBF secara signifikan 'Underperformed' dibandingkan dengan indeks. Kinerja yang kurang optimal ini dapat dikaitkan dengan beberapa faktor, termasuk sentimen nilai tukar rupiah yang membayangi kinerja perusahaan dan kondisi makroekonomi yang menekan daya beli. Selain itu, pada November 2025, KLBF juga mengalami penurunan kasta dari MSCI Indonesia Global Standard ke MSCI Indonesia Small Cap, yang berpotensi memicu arus keluar dana asing dan menahan kinerja saham. Namun, perlu dicatat bahwa perusahaan tetap membukukan peningkatan laba bersih dan penjualan per September 2025.

Outlook

1 Minggu

Target: 1240

Vs Indeks: In-line

Untuk satu minggu ke depan, harga saham KLBF diperkirakan akan bergerak 'In-line' dengan indeks, dengan target harga sekitar 1240 IDR. Hal ini didukung oleh sentimen positif dari beberapa analis dan komunitas yang menyarankan 'buy on weakness' di kisaran harga saat ini. Meskipun ada potensi kenaikan terbatas setelah aksi buyback dan berita positif lainnya, tekanan pasar yang lebih luas dapat membatasi pergerakan signifikan. KLBF juga telah meningkat 3.83% dibandingkan minggu sebelumnya.

1 Bulan

Target: 1300

Vs Indeks: Outperform

Dalam satu bulan ke depan, KLBF berpotensi 'Outperform' indeks, dengan target harga sekitar 1300 IDR. Katalis positif seperti program buyback saham senilai Rp250 miliar hingga Maret 2026, peresmian fasilitas produksi radiofarmaka, dan peluncuran vaksin meningitis konjugat diharapkan dapat memberikan dorongan positif pada harga saham. Beberapa analis juga menargetkan profit jangka pendek hingga 1300 IDR.

1 Tahun

Target: 1693

Vs Indeks: Outperform

Untuk satu tahun ke depan, KLBF diperkirakan 'Outperform' indeks, dengan target harga rata-rata sekitar 1693 IDR. Konsensus analis sebagian besar merekomendasikan 'Buy' atau 'Strong Buy' dengan potensi kenaikan yang signifikan. Proyeksi keuangan menunjukkan pertumbuhan EPS yang positif dan ROE yang efisien. Ekspansi melalui produk biologis, alat kesehatan, dan perluasan pasar internasional diharapkan menjadi pendorong pertumbuhan jangka panjang. Namun, risiko fluktuasi nilai tukar dan persaingan ketat perlu diperhatikan.

Berita Terbaru

Kalbe Farma (KLBF) Bakal Buyback Saham Rp250 Miliar (15 Desember 2025)

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) berencana melakukan pembelian kembali saham (buyback) senilai maksimal Rp250 miliar. Tujuan aksi korporasi ini adalah untuk menjaga stabilitas harga saham perusahaan dan memberikan nilai tambah bagi pemegang saham di tengah volatilitas pasar. Periode buyback direncanakan dari 16 Desember 2025 hingga 15 Maret 2026.

Bangun Fasilitas Produksi Radiofarmaka di Jawa Timur, Kalbe Dukung Perluasan Akses Penanganan Kanker di Indonesia (15 Desember 2025)

PT Kalbe Farma Tbk (Kalbe) melalui anak usahanya PT Global Onkolab Farma (GOF) meresmikan fasilitas produksi radioisotop dan radiofarmaka untuk deteksi dini penyakit kanker. Fasilitas ini berlokasi di Sidoarjo dan merupakan bagian dari upaya Kalbe untuk mendukung perluasan akses penanganan kanker di Indonesia.

Insan Kalbe Bergerak, Hadirkan Akses Kesehatan Gratis di Cikarang (6 Desember 2025)

PT Kalbe Farma Tbk (Kalbe) menunjukkan komitmennya terhadap peningkatan kualitas hidup masyarakat melalui inisiatif keberlanjutan 'Bersama Sehatkan Bangsa'. Ini diimplementasikan dengan program pengobatan gratis di sekitar SD Negeri Sukadami 02, Cikarang, Kabupaten Bekasi, dalam rangka HUT ke-59 Kalbe.

Kalventis Luncurkan Vaksin Meningitis Konjugat untuk Perlindungan Komprehensif Bagi Jemaah (4 Desember 2025)

PT Kalbe Farma Tbk (Kalbe) melalui anak usahanya PT Kalventis Sinergi Farma (Kalventis) meluncurkan vaksin meningitis konjugat. Vaksin ini bertujuan memberikan perlindungan komprehensif terhadap penyakit meningokokus invasif, yang rentan menyerang jemaah haji dan umrah.

Saham Kalbe (KLBF) yang Turun Kasta ke MSCI Small Cap, Simak Rekomendasinya (27 November 2025)

KLBF mengalami penurunan kasta dari indeks MSCI Indonesia Global Standard ke MSCI Indonesia Small Cap pada rebalancing periode November 2025. Meskipun hal ini dapat memicu arus keluar dana asing dan menahan kinerja saham, manajemen Kalbe Farma menyatakan tetap berfokus pada kinerja fundamental yang defensif dan pertumbuhan pendapatan serta laba bersih yang sejalan dengan target.

Rumor

Komisaris Kalbe Farma (KLBF) Tektok Jual-Beli Saham di Harga Segini (Awal Desember 2025)

Anggota Dewan Komisaris PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF), Ferdinand Aryanto, dilaporkan telah melakukan sejumlah transaksi jual dan beli saham KLBF sepanjang awal Desember 2025 untuk tujuan investasi. Meskipun bukan rumor negatif, transaksi ini dapat menimbulkan spekulasi di kalangan investor mengenai pergerakan harga saham.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1225

Sentimen Investing.com Mixed to Bullish 65 %

Sentimen Stockbit Bullish 85 %

Buffett Indicator

5.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental yang kuat, memiliki 'economic moat' yang jelas, manajemen yang kompeten, dan harga yang menarik. KLBF adalah perusahaan farmasi terbesar di Asia Tenggara dengan posisi pasar yang kuat di sektor defensif kesehatan, yang umumnya menarik bagi Buffett karena pendapatannya yang stabil dan dapat diprediksi. KLBF juga menunjukkan kinerja keuangan yang solid dengan pertumbuhan laba dan dividen yang konsisten. Namun, valuasi saat ini menjadi perhatian. Meskipun banyak analis merekomendasikan 'Buy', P/E rasio KLBF yang 17.36x TTM lebih tinggi dari rata-rata sektornya. Terlebih lagi, analisis nilai wajar dari salah satu sumber menunjukkan KLBF mungkin overvalued sebesar 61.8% dengan nilai wajar 457.94 IDR. Ketergantungan pada bahan baku impor juga menjadi risiko yang bisa mempengaruhi margin keuntungan. Oleh karena itu, meskipun KLBF memiliki karakteristik bisnis yang menarik bagi Buffett, valuasi saat ini kemungkinan besar akan membuatnya ragu untuk membeli saham ini, kecuali jika harganya turun signifikan.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1240

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 1300

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 1693

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.