Harga Saat Ini: Rp 1870

Target 1 Minggu: Rp 1890

Target 1 Bulan: Rp 1850

Target 1 Tahun: Rp 1774

Sentimen Investing: Campuran

Sentimen Stockbit: Netral

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 2 december 2025

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS.JK) adalah perusahaan distribusi dan transmisi gas alam terkemuka di Indonesia, yang merupakan anak perusahaan PT Pertamina (Persero). Perusahaan ini beroperasi di tiga segmen utama: Perdagangan dan Transmisi Gas, Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas, serta Operasi Lainnya. PGAS mengoperasikan sekitar 96% jaringan pipa gas alam nasional. Secara fundamental, PGAS menunjukkan valuasi yang menarik dengan rasio Price/Earnings (P/E) sekitar 8.1x - 8.4x dan Price/Book (P/B) sekitar 0.9x - 1.0x. Perusahaan memiliki tingkat pengembalian ekuitas (ROE) yang solid di kisaran 12.08% - 16.41% dan imbal hasil dividen yang tinggi antara 9.31% - 10.49%. Meskipun laba bersih mengalami penurunan pada sembilan bulan pertama tahun 2025, perusahaan terus berinvestasi pada infrastruktur dan diversifikasi bisnis, seperti proyek biometana. Rasio Debt/Equity PGAS sebesar 32.8% menunjukkan tingkat utang yang terkendali.

Sentimen Stockbit

Netral

Skor: 55

Diskusi di platform seperti TradingView, yang mencakup beberapa ide yang juga beredar di Stockbit atau forum sejenis, menunjukkan analisis teknikal yang beragam. Beberapa pengguna melihat potensi penguatan dengan adanya penolakan pada area support dan indikator momentum yang bergerak mendatar, menyiratkan potensi akumulasi sebelum kenaikan. Ada juga diskusi mengenai potensi technical rebound setelah koreksi mencapai swing low. Sentimen keseluruhan cenderung netral dengan harapan adanya pemulihan teknikal.

Sentimen Investing.com

Campuran

Skor: 50

Sentimen di Investing.com cenderung campuran. Meskipun konsensus analis secara keseluruhan adalah 'Buy' dengan target harga rata-rata 12 bulan di IDR 1.774, sentimen anggota menunjukkan pandangan yang beragam antara 'Bearish' dan 'Bullish'. Beberapa komentar juga menyoroti 'deviden trap' pada Juni 2024, yang bisa menyebabkan sentimen negatif meskipun imbal hasil dividen tinggi.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Underperformed

Selama 365 hari terakhir, harga saham PGAS.JK naik sekitar 19.11% (dari 1570 IDR menjadi 1870 IDR). Sementara itu, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) naik sekitar 21.31% (dari 7047 IDR menjadi 8549 IDR). Ini menunjukkan bahwa PGAS.JK sedikit berkinerja di bawah IHSG dalam periode tersebut. Kinerja IHSG yang lebih kuat didorong oleh beberapa faktor eksternal dan internal, seperti penguatan dolar AS yang dipengaruhi data ekonomi AS yang solid, eskalasi ketegangan geopolitik, serta faktor domestik seperti ekspektasi kenaikan PPN dan kebijakan suku bunga BI. Namun, PGAS menghadapi tantangan spesifik seperti penurunan laba bersih sebesar 9,67% dalam sembilan bulan pertama 2025 dan penjualan gas di bawah target sebesar 830 BBTUD dalam delapan bulan pertama 2025. Meskipun demikian, perusahaan menunjukkan kekuatan dalam volume transmisi yang melampaui target dan memiliki imbal hasil dividen yang tinggi, yang dapat menarik investor dan memberikan stabilitas.

Outlook

1 Minggu

Target: 1890

Vs Indeks: In-line

Mengingat harga PGAS saat ini (1870 IDR) telah naik signifikan dalam 24 jam terakhir (+3.60%) dan seminggu terakhir (+6.86%), ada kemungkinan momentum positif berlanjut dalam jangka pendek. Namun, mendekati target harga rata-rata analis yang lebih rendah (1774 IDR) dan adanya sentimen campuran, kenaikan mungkin terbatas. Kinerja kemungkinan akan sejalan dengan pergerakan IHSG yang dipengaruhi oleh sentimen pasar global dan domestik.

1 Bulan

Target: 1850

Vs Indeks: Underperform

Untuk satu bulan ke depan, PGAS mungkin menghadapi konsolidasi atau sedikit koreksi setelah kenaikan baru-baru ini. Target harga rata-rata analis sebesar 1774 IDR menunjukkan potensi penurunan dari harga saat ini. Faktor-faktor seperti laporan kinerja laba yang menurun dan penjualan gas di bawah target dapat membatasi kenaikan lebih lanjut. Kinerja PGAS diperkirakan akan sedikit di bawah indeks karena adanya tekanan dari valuasi yang mungkin dianggap terlalu tinggi dibandingkan target analis.

1 Tahun

Target: 1774

Vs Indeks: Underperform

Target harga rata-rata analis untuk 12 bulan ke depan adalah sekitar 1774 IDR. Ini lebih rendah dari harga penutupan saat ini (1870 IDR), menunjukkan potensi downside jangka panjang jika harga saham bergerak menuju konsensus analis. Meskipun PGAS memiliki fundamental yang kuat seperti imbal hasil dividen tinggi dan posisi pasar yang dominan, tantangan dalam penjualan gas dan tekanan pada laba bersih dapat membatasi apresiasi harga. Proyeksi ini juga mempertimbangkan kondisi makroekonomi dan sentimen pasar yang dapat memengaruhi IHSG secara keseluruhan.

Berita Terbaru

PGN Kembangkan Titik Injeksi Biometana di Pagardewa untuk Jaringan Gas (1 November 2025)

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGN) sedang mengembangkan titik injeksi biometana di Pagardewa untuk mengalirkan gas alam terbarukan dari limbah pabrik kelapa sawit ke jaringan PGN. Proyek ini bertujuan untuk mengurangi emisi gas rumah kaca dan menghasilkan pendapatan baru bagi perusahaan.

Laba Bersih PGN Turun Menjadi USD 237,89 Juta dalam Sembilan Bulan Pertama 2025 (1 November 2025)

Perusahaan Gas Negara membukukan laba bersih sebesar USD 237,89 juta untuk sembilan bulan pertama tahun 2025, turun 9,67% dari USD 263,38 juta pada periode yang sama tahun lalu. Meskipun pendapatan naik menjadi USD 2,92 miliar, laba operasional dan laba kotor mengalami penurunan.

Penjualan Gas PGN Mencapai 830 BBTUD dalam Delapan Bulan Pertama 2025, di Bawah Target (28 September 2025)

PT Perusahaan Gas Negara Tbk melaporkan penjualan gas sebesar 830 BBTUD dalam delapan bulan pertama tahun 2025, turun 2% YoY dan 4–13% di bawah target tahunan perusahaan. Namun, volume transmisi mencapai 1.627 mmscfd, naik 8% YoY dan 13% di atas target 2025.

PGN Siapkan Capex USD 338 Juta untuk Perkuat Jaringan Gas (13 Juli 2025)

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) mengalokasikan Capex USD 338 Juta pada tahun 2025 untuk memperkuat infrastruktur jaringan gas dan memanfaatkan pengangkutan LNG guna mempermudah penyaluran gas jarak jauh. Ini adalah bagian dari strategi PGN untuk menjaga keandalan pasokan gas domestik dan keterjangkauan harga.

PGAS Umumkan Dividen Rp182,08 dengan Ex-Date 12 Juni 2025 (12 Juni 2025)

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS.JK) telah mengumumkan dividen sebesar Rp182,08 per saham, dengan tanggal ex-dividen pada 12 Juni 2025 dan tanggal pembayaran pada 2 Juli 2025.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 1870

Sentimen Investing.com Campuran 50 %

Sentimen Stockbit Netral 55 %

Buffett Indicator

7.5/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada bisnis yang mudah dipahami, memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama (economic moat), dikelola dengan baik, dan tersedia dengan harga di bawah nilai intrinsiknya (margin of safety). PGAS.JK bergerak di sektor utilitas gas alam, yang merupakan bisnis stabil dan esensial di Indonesia, sehingga mudah dipahami. Perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif yang kuat karena mengoperasikan sebagian besar jaringan pipa gas nasional. Valuasi PGAS dengan P/E ratio yang relatif rendah (8.1x - 8.4x) dan Price/Book sekitar 0.9x - 1.0x, serta imbal hasil dividen yang tinggi (9.31% - 10.49%), dapat menarik bagi investor nilai seperti Buffett. Meskipun ada penurunan laba bersih baru-baru ini, fokus pada proyek infrastruktur dan energi terbarukan seperti biometana menunjukkan visi jangka panjang. Macroaxis juga mencatat target harga intrinsik sekitar 2125.66 IDR, menunjukkan bahwa saham ini mungkin sedikit undervalued pada harga saat ini. Buffett juga diketahui berinvestasi di sektor energi. Oleh karena itu, PGAS memiliki beberapa karakteristik yang dicari Buffett, meskipun penurunan laba adalah hal yang perlu diperhatikan.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 1890

Kinerja vs Indeks

In-line

Target 1 Bulan

Rp. 1850

Kinerja vs Indeks

Underperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 1774

Kinerja vs Indeks

Underperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.