Harga Saat Ini: Rp 6775

Target 1 Minggu: Rp 6900

Target 1 Bulan: Rp 7200

Target 1 Tahun: Rp 8024

Sentimen Investing: Bullish

Sentimen Stockbit: Netral/Campuran

Apakah Anda ingin diberi notifikasi jika kami memiliki analisis baru, berita, atau rumor tentang saham ini? Klik di sini:

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA.JK) Analisis Saham

Diperbarui: tuesday 20 january 2026

Tip: mulai ketik nama perusahaan untuk melihat saran. Tekan Enter atau klik Buka untuk membuka halaman analisisnya.

Grafik Saham

Grafik Indeks

Grafik Relatif

Ringkasan

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) adalah penyedia energi terintegrasi di Indonesia, berfokus pada perdagangan gas alam dan CNG, transportasi gas, infrastruktur gas, serta pembangkit listrik dan layanan migas. Perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan di Q1, Q2, dan Q3 2025, dengan pendapatan Q2 2025 mencapai Rp 208,1 miliar, meskipun laba bersih Q2 2025 sedikit menurun. Laba bersih setahun penuh 2024 mencapai Rp 415,2 miliar, naik dari tahun sebelumnya. Rasio P/E dan Price/Book RAJA menunjukkan valuasi yang tinggi dibandingkan rata-rata sektornya, mengindikasikan bahwa saham ini diperdagangkan pada harga premium. Rasio Debt/Equity Perseroan sebesar 68,21% dan Return on Equity 15,45% menunjukkan posisi keuangan yang moderat. Dividen yield terakhir berkisar 1.26%-1.35% dengan rasio pembayaran 122.53%. Meskipun prospek pertumbuhan pendapatan di sektor energi positif, beberapa penilaian intrinsik menyarankan bahwa saham RAJA mungkin saat ini dinilai terlalu tinggi, dengan estimasi nilai wajar jauh di bawah harga pasar saat ini.

Sentimen Stockbit

Netral/Campuran

Skor: 50

Diskusi di Stockbit mengenai RAJA.JK umumnya bersifat teknis atau terkait strategi perdagangan, seperti saran untuk tidak melakukan 'haka saham' tanpa sentimen berita yang jelas. Tidak ada sentimen kolektif yang sangat bullish atau bearish yang menonjol dari postingan yang tersedia, menunjukkan pandangan yang beragam atau fokus pada pergerakan pasar secara umum.

Sentimen Investing.com

Bullish

Skor: 70

Investing.com menunjukkan konsensus analis 'Sangat Beli' untuk RAJA.JK dengan target harga yang menarik dan potensi upside. Namun, sentimen anggota di forumnya menunjukkan pandangan yang 'Pesimistis' dan 'Optimistis', yang mengindikasikan pandangan campuran di antara investor ritel. Meskipun demikian, bobot dari rekomendasi analis cenderung memberikan sentimen keseluruhan yang bullish.

Kinerja Tahun Lalu

Status: Outperformed

Selama 365 hari terakhir, PT Rukun Raharja Tbk (RAJA.JK) menunjukkan kinerja yang sangat baik, meningkat sekitar 72.0% dari harga penutupan 3940 IDR menjadi 6775 IDR. Ini secara signifikan mengungguli Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang naik sekitar 27.8% pada periode yang sama. Kinerja unggul ini didorong oleh beberapa faktor kunci, termasuk akuisisi strategis di Blok Jabung, Jambi, peningkatan volume penjualan gas dan pengoperasian jaringan pipa transmisi gas baru di Perawang, Riau, serta pertumbuhan bisnis operasi dan pemeliharaan (O&M). Aksi korporasi positif dan strategi ekspansi yang berani di sektor midstream dan LNG juga telah menarik perhatian pasar dan mendorong pergerakan harga saham. Laporan keuangan yang menunjukkan peningkatan pendapatan dan laba bersih di tahun 2024 dan kuartal-kuartal awal 2025 semakin mendukung optimisme investor.

Outlook

1 Minggu

Target: 6900

Vs Indeks: Outperform

Dengan sentimen analis 'Sangat Beli' dan momentum positif dari berita terkini serta rencana ekspansi, diperkirakan saham RAJA.JK akan menunjukkan kenaikan moderat dalam satu minggu ke depan, mengungguli pergerakan indeks secara umum.

1 Bulan

Target: 7200

Vs Indeks: Outperform

Melihat tren positif dan fokus perusahaan pada penguatan portofolio bisnis dan inisiatif LNG, RAJA.JK kemungkinan akan melanjutkan kenaikan dalam satu bulan. Katalis dari implementasi strategi dan respons pasar terhadap laporan pendapatan yang akan datang dapat mendorong harga lebih tinggi dibandingkan indeks.

1 Tahun

Target: 8024

Vs Indeks: Outperform

Target harga rata-rata analis untuk 12 bulan adalah IDR 8024, menunjukkan potensi kenaikan yang signifikan. Strategi jangka panjang perusahaan dalam pengembangan infrastruktur energi, perdagangan gas, dan eksplorasi di sektor hulu, ditambah dengan potensi IPO subholding midstream, diharapkan akan mendorong pertumbuhan nilai saham secara berkelanjutan.

Berita Terbaru

Rukun Raharja (RAJA) Raup Pendapatan Rp 208 Miliar, Ditopang Penjualan Gas (2025-08-05)

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) melaporkan pendapatan sebesar 127 juta dollar AS atau setara sekitar Rp 208,1 miliar pada kuartal II 2025, ditopang oleh penjualan gas. Namun, laba bersih Perseroan mengalami penurunan 4% menjadi 15,3 juta dollar AS dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Rukun Raharja Sukses Cetak Pendapatan USD 66 Juta di Kuartal I-2025 (2025-04-29)

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) mencatatkan pendapatan sebesar USD 66 juta di kuartal I-2025, naik dari USD 61 juta tahun sebelumnya, didorong oleh peningkatan volume penjualan gas, pengoperasian pipa transmisi, dan pertumbuhan bisnis O&M. Laba bersih naik 14% menjadi USD 9,2 juta, meskipun laba yang diatribusikan ke entitas induk turun 7% karena divestasi saham anak usaha.

Rukun Raharja (RAJA) Catat Pendapatan US$ 196,04 Juta per Kuartal III-2025 (2025-12-03)

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) berhasil mencatat kenaikan pendapatan hingga US$196,04 juta pada kuartal III-2025, meskipun laba bersih mengalami koreksi. Manajemen optimistis dapat mencapai target kinerja tahun 2025.

RAJA Terbaru: Sentimen Positif dan Aksi Korporasi Dorong Pergerakan Harga (2025-11-28)

Saham PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) mencatat kenaikan signifikan di tengah maraknya aksi korporasi Perseroan sepanjang tahun ini. Perusahaan berfokus pada pengembangan portofolio bisnis, termasuk penguatan segmen midstream dan percepatan ekspansi di sektor LNG.

Rukun Raharja (RAJA) Resmi Akuisisi Saham di Blok Jabung, Jambi

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) secara resmi mengakuisisi 8% saham di Blok Jabung, Jambi, sebagai langkah strategis untuk memperluas portofolio investasinya di sektor energi, khususnya minyak dan gas, menunjukkan komitmen terhadap pertumbuhan berkelanjutan.

Raja Distributes Idr 250 Billion Dividends As Appreciation For Solid Performance... (2025-05-04)

PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) membagikan dividen sebesar Rp 250 miliar sebagai bentuk apresiasi atas kinerja solid perusahaan di tahun 2024.

Ikhtisar

Sekilas

Harga Saat Ini Rp. 6775

Sentimen Investing.com Bullish 70 %

Sentimen Stockbit Netral/Campuran 50 %

Buffett Indicator

3.0/10

Warren Buffett cenderung berinvestasi pada perusahaan yang undervalued dengan keunggulan kompetitif yang jelas (moat), pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi, serta manajemen yang kuat dan utang yang rendah. Meskipun PT Rukun Raharja Tbk menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan strategi ekspansi yang agresif, rasio P/E dan Price/Book yang tinggi menunjukkan bahwa saham ini saat ini dinilai terlalu tinggi dibandingkan rata-rata industri dan nilai intrinsiknya. Estimasi nilai intrinsik menunjukkan bahwa saham ini overvalued secara signifikan. Buffett mencari margin of safety yang besar, dan valuasi RAJA.JK saat ini kemungkinan besar tidak memenuhi kriteria tersebut. Selain itu, meskipun bisnis energi terintegrasi memiliki potensi, sektor ini mungkin tidak memiliki 'moat' yang sejelas bisnis-bisnis yang biasanya disukai Buffett. Oleh karena itu, kemungkinan Buffett akan merekomendasikan untuk tidak membeli saham ini pada valuasi saat ini.

Prospek Jangka Pendek

Target 1 Minggu

Rp. 6900

Kinerja vs Indeks

Outperform

Target 1 Bulan

Rp. 7200

Kinerja vs Indeks

Outperform

Prospek 1 Tahun

Target

Rp. 8024

Kinerja vs Indeks

Outperform

Gabung Newsletter kami — update rutin, ringkas, langsung ke email.

Newsletter

Ada pertanyaan tentang data ini, apakah cocok untuk portofolio Anda atau apa risiko/peluang yang ada? Tanyakan kepada robot kami.

Informasi di situs web ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Kami sangat menyarankan Anda membaca penafian lengkap kami sebelum menggunakan informasi apa pun di situs ini. Penggunaan Anda atas situs ini menandakan persetujuan Anda terhadap ketentuan tersebut.